Baltijos birža: statybininkų ralis, „Auga Group“ ieško pirkėjo daliai grupės turto

Bendras Baltijos biržos indeksas „OMX Baltic Benchmark“ ketvirtadienį kilo 0,47%. 

Vilniuje fiksuotas simbolinis pigimas, kai Talino biržos indeksas šoktelėjo daugiau kaip 1%. 

Per 3 akcijų prekyvietes 4.233 sandoriais perleista akcijų už iš viso 1,56 mln. Eur.

Daugiausiai prekybinio aktyvumo ir apyvartos sugeneravo į naujas žemumas krentančių „Enefit Green“ akcijų prekyba. 

Bendrovių naujienos

Ryškiausiais kainų pokyčiais ketvirtadienį biržoje pasižymėjo estų statybininkių „Merko Ehitus“ ir „Nordecon“ akcijos, mat prieš prekybą bendrovės pranešė trečio ketvirčio rezultatus, parodžiusius pelningumo gerėjimą. 

Kaip jau pranešta, „Merko Ehitus“ per 2024 m. tris ketvirčius gavo 378,7 mln. Eur pajamų, arba 11,4% daugiau nei sausį–rugsėjį prieš metus, kai pasiekė 339,8 mln. Eur apyvartą. Grupė uždirbo 63 mln. Eur grynojo pelno, kai prieš metus jis siekė 43,2 mln. Eur. 

Trečio ketvirčio pajamos, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai, augo 43%, iki 175,1 mln. Eur. Grynasis pelnas šoktelėjo 116%, iki 27,3 mln. Eur. 

Rezultatai iš esmės prasilenkė su analitikų iš „Enlight Research“ prognozėmis, kuriose laukta 123 mln. Eur pajamų ir 9,6 mln. Eur EBIT pelno, kai uždirbta 32,3 mln. Eur EBIT. 1,54 Eur trečio ketvirčio pelnas akcijai pranoko prognozę dėl 0,57 Eur akcijai. 

„Absoliučiai pranokę rezultatai, nes kai kurie projektai buvo paspartinti klientų prašymu, kas reiškia uždirbtus pelnus. Turėtume tikėtis mažesnių pelnų ateinantį ketvirtį, bet išties labai stiprūs rezultatai“, – įvertino „Enlight Research“. 

Investuotojus pradžiugino ir „Nordecon“, kurios trečio ketvirčio pajamos, palyginti su laikotarpiu prieš metus, augo 44%, iki 63,8 mln. Eur. Lyginamu laikotarpiu grynasis pelnas didėjo daugiau kaip triskart, iki 3,1 mln. Eur. 

„Tiek statybos, tiek infrastruktūros segmentų pelningumas pagerėjo dėl geresnio rizikos valdymo generalinės rangos projektuose ir 2023 m. užbaigtų ilgalaikių sutarčių, pasirašytų prieš karą Ukrainoje, kurioms įtakos turėjo ankstesniais metais sparčiai augusios statybos sąnaudos. Infrastruktūros segmento pagerėjimui iš dalies įtakos turėjo anksčiau šiais metais atliktos investicijos į asfaltbetonio gamyklą, kuri sumažino gamybos sąnaudas ir žengė didelį žingsnį į priekį medžiagų perdirbimo srityje“, – rezultatus komentuoja „Nordecon“.

Analitikai iš „Enlight Research“ prognozavo didesnes, 78 mln. Eur, pajamas. Uždirbtas 3,7 mln. Eur EBIT pelnas pranoko prognozę dėl 3,1 mln. Eur. 0,07 Eur akcijai pelnas aplenkė prongozę dėl 0,06 Eur. 

„Pelno prognozės pranoktos ne „Merko“ mastu, bet aukščiau lūkesčių. Atrodo, kad statybų sektorius yra gera vieta investuoti“, – įvertino analitikai. 

Neutralaus rezultato prognozė

Toliau rezultatų skelbimo sezone laukiama kitą trečiadienį skelbiamų „Ignitis grupės“ trečio ketvirčio rezultatų. 

Šias akcijas sekantys analitikai iš „Norne Securities“ numato, kad koreguotas EBITDA pelnas, palyginti su laikotarpiu prieš metus, augs 5%, 96,2 mln. Eur. 

Savo ruožtu pajamos šiuo laikotarpiu turėtų mažėti 15%, iki 476,4 mln. Eur. 

„Numatomą pajamų ir žaliosios generacijos segmento EBITDA mažėjimą – dėl mažesnių elektros kainų, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai, nuo 101,2 Eur/MWh iki 95,5 Eur/MWh, numatoma, didžiąją dalimi astvers pagerėjimai tinklų segmente, kuriuos neša didesnis elektros suvartojimas“, – prognozėje argumentuoja „Norne Securities“ analitikai. 

Jie ir toliau vertina „Ignitis grupės“ akcijas po 24–37 Eur, priklausomai nuo elektros kainos iki 2035 m. scenarijaus – nuo 60 Eur/MWh iki 70 Eur/MWh. 

Pagerino vertinimą

Minimi analitikai po trečio ketvirčio rezultatų nežymiai pagerino Šiaulių banko akcijų vertinimą. Tikslinis kainos rėžis padidintas nuo 0,95–1,16 Eur iki 0,96–1,2 Eur.

„Išlaidų mažinimas padėjo sumažinti spaudimą pelno eilutėje, o turto kokybė išliko stabili, be padidėjimo trečioje rizikos stadijoje. Nuosavo kapitalo grąža (ROE) viršijo lūkesčius, pasiekdama 14,9%. Matydami tvirtą ilgalaikį paskolų augimą, stiprų ROE ir patrauklų dividendų potencialą, išlaikome teigiamą požiūrį į akcijas ir koreguojame vertinimo diapazoną“, – rašo analitikai iš „Norne Securities“, analizėje, kuri yra remiama paties emitento. 

Išvakarėse pranešta, kad nepriklausomas analizes rengiantis „Swedbank“ Šiaulių banko akcijų tikslinę kainą padidino nuo 1,05 Eur iki 1,1 Eur. 

Ieško pirkėjų

„Auga Group“ derasi su potencialiais pirkėjais, kurie galėtų įsigyti dalį grupės turtą valdančių įmonių pardavimo. Tai paaiškėjo iš bendrovės obligacijų savininkų patikėtinio pateiktos informacijos šaukiamam obligacijų investuotojų susirinkimui. 

„Šiuo metu bendrovė veda derybas su potencialiais pirkėjais dėl grupės, kuriai priklauso bendrovė, turtą valdančių įmonių pardavimo, tokiu būdu pritraukiant lėšas, skirtas obligacijoms išpirkti“, – nurodoma pranešime apie šaukiamą obligacijų savininkų susirinkimą. 

Susirinkimas šaukiamas reikalaujant patikėtiniui „Audifina“. Viename iš sprendimų projektų numatomas balsavimas dėl išankstinio 20 mln. Eur apimties žaliųjų obligacijų emisijos išpirkimo. 

„Patikėtiniui ir/ar obligacijų savininkams reikalaujant išpirkti obligacijas prieš jų išpirkimo terminą, 2024 m. gruodžio 17 d., ir galimi su tuo susiję veiksmai (pavyzdžiui, priverstinis išieškojimas iš obligacijų savininkų naudai įkeisto turto) galėtų lemti, kad minimos bendrovės derybos nebus sėkmingos“, – nurodo „Auga Group“ pranešime apie patikėtinio inicijuojamą obligacijų savininkų susirinkimą, kuris numatytas lapkričio 28 d.

Susirinkimas, kuriame būtų balsuojama dėl reikalavimo išpirkti obligacijas anksčiau laiko, rengiamas po to, kai „Auga Group“ nesugebėjo laiku ištaisyti šios obligacijų emisijos kovenantų neatitikimo.   

„Patvirtinti, kad bendrovės nesugebėjimas ištaisyti kovenantų pažeidimo per 6 mėnesių laikotarpį laikytinas įsipareigojimų nevykdymo įvykiu pagal“, – nurodoma viename iš šaukiamo susirinkimo projektų. 

„Auga Group“ akcijos šiemet jau atpigo 65%, investuotojams baiminantis dėl 20 mln. Eur obligacijų emisijos refinansavimo perspektyvų ir prastinamų veiklos prognozių.