„Novaturas“ per IPO parduos iki 66% akcijų

„Novaturas“ pranešime spaudai patvirtino ketinantis siekti akcijų įtraukimo į Varšuvos (WSE) ir „Nasdaq Vilnius“ vertybinių popierių biržų sąrašus.

Platinimą numatoma vykdyti Lenkijoje, Lietuvoje ir Estijoje. Įsigyti bendrovės akcijų taip pat bus pasiūlyta atrinktiems užsienio instituciniams investuotojams, veikiantiems ne JAV.

Kol kas akcijų platinimo kaina nėra skelbiama.

Teigiama, kad neplanuojama didinti kapitalo ar per akcijų platinimą pritraukti papildomų lėšų – akcijas parduos dabartiniai akcininkai, įskaitant pagrindinį – įmonę  „Central European Tour Operator S.a.r.l.“, priklausančią Lenkijos bendrovės „Enterprise Investors“ valdomam privataus kapitalo fondui „Polish Enterprise Fund VI“.

Planuojama viešai platinti iki 50% esamų bendrovės akcijų. Taip pat pažymima, kad jeigu bendrovės akcijų paklausa bus itin didelė, „Enterprise Investors“ ketina siūlyti papildomą akcijų paketą, kurį sudarys iki 16% esamų akcijų. Taigi, jeigu investuotojai įsigys visas platinamas akcijas, bendra naujiems investuotojams priklausančių bendrovės akcijų dalis sieks 66%.

„Enterprise Investors“ valdo 70,72% „Novaturo“ akcijų, o dar po 9,76% priklauso Ugniui Radvilai, Vidui Paliūnui, Ryčiui Šūmakariui.

Dėl likusių akcijų bus sudarytos kapitalo įšaldymo sutartys, galiosiančios 540 dienų dabartiniams mažumos akcininkams ir 180 dienų pagrindiniam akcininkui, skaičiuojant nuo pirmojo bendrovės akcijų įtraukimo į WSE ir „Nasdaq Vilnius“ sąrašus dienos. Bendrovės kapitalo įšaldymo laikotarpis dėl galimų naujų akcijų emisijų truks 360 dienų.

Akcijų platinimą koordinuos ir viena iš jo vykdytojų bus „PKO BP Securities“. Kiti vykdytojai: „Trigon DM“ ir „Swedbank“. Be to, „PKO BP Securities“ bus akcijų platinimo tarpininkė Lenkijoje, o „Swedbank" atstovaus platinimui Lietuvoje ir Estijoje

Žada dividendų

„Novaturas“ pranešime spaudai dėsto, kad bendrovės verslo modelis yra paremtas didelės apimties veiklos pinigų srautų generavimu ir mažomis kapitalo investicijomis. Tai esą leidžia didžiąją pelno dalį paskirstyti akcininkams.

„Reguliarus dividendų mokėjimas – viena svarbiausių bendrovės strategijos dalių. Valdyba tikisi, kad, įvertinus audituotus pirmojo 2018 m. pusmečio bendrovės rezultatus, bus išmokėta apie 6 mln. Eur tarpinių dividendų. Ilgalaikėje perspektyvoje valdyba ketina rekomenduoti dividendais išmokėti 70-80% grynojo bendrovės pelno“, – dėstoma pranešime.

Rezultatai

„Novaturo“ grupė 2017 m., palyginti su ankstesniais metais, pajamas išaugino 40%, iki 141 mln. Eur. EBITDA siekė 10,6 mln. Eur, o grynasis pelnas – beveik 8,2 mln. Eur, t. y. rezultatai pagal abu rodiklius buvo beveik du kartus didesni nei 2016 m. „Novaturo“ EBITDA marža pernai sudarė 7,5%, o grynojo pelno – 5,8%.

2017 m. pabaigoje buvo parduota 61.000 vietų išankstinių kelionių 2018 m. vasaros sezonui, t. y. 84% daugiau, negu buvo atitinkamas rodiklis ankstesniais metais. Bendrovė 2018 m. vasaros programą išplėtė iki 199.000 vietų, t. y. padidino 27%, palyginti su 2017 m. vasaros programa. Nepaisant programos išplėtimo, išankstinių kelionių pardavimų dalis visam vasaros sezonui jau pasiekė 31%.

Laukiama leidimo

Pasak pranešimo, akcijų platinimo tvarkaraštis priklausys nuo rinkos sąlygų ir reikiamų leidimų iš priežiūros institucijų gavimo, bendrovės sprendimų priėmimo ir kitų veiksnių.

Išsami informacija apie platinamas akcijas bus išdėstyta prospekte, kuris bus paskelbtas gavus Lietuvos banko patvirtinimą ir apie tai pranešus Lenkijos finansų priežiūros institucijai (Komisja Nadzoru Finansowego, PFSA) ir Estijos finansų priežiūros institucijai (Finantsinspektsioon, EFSA).

Įsitvirtinęs Baltijos šalyse

Skelbiama, kad „Novaturo“ įmonių grupė pagal pardavimų vertę ir keleivių skaičių lenkia visas kitas Lietuvos, Latvijos ir Estijos rinkose dirbančias kelionių operatores. Grupė organizuoja daugiau kaip 40% visų Baltijos šalių regiono, turinčio 6,2 mln. gyventojų, užsakomųjų skrydžių.

1999 m. įkurtas „Novaturas“ bendradarbiauja su daugiau kaip 400 kelionių agentūrų, tarp jų – su visomis didžiausiomis Baltijos šalių agentūromis bei daugiau kaip 60 Baltarusijoje veikiančių agentūrų. Didžiuosiuose Lietuvos, Latvijos ir Estijos miestuose veikia „Novaturo“ mažmeninės prekybos biurai.

Klientai gali rinktis iš daugiau kaip 30 atostogų krypčių visame pasaulyje, tarp kurių – Pietų Europos kurortai bei miestai Šiaurės Afrikoje, Vidurio Rytuose, Azijoje ir Lotynų Amerikoje.

Du bandymai parduoti

VŽ rašė, kad pernai planuotas „Novaturo“ pardavimas neįvyko, kai didžiausia Lenkijoje kelionių organizatorė „Itaka“ atsisakė anksčiau viešai deklaruotų planų pirkti „Novaturą“. Pati „Itaka“ tą motyvavo tuo, kad pernelyg ilgai užtruko leidimo koncentracijai vykti gavimo procedūros, nors Lietuvos įmonių įsigijimų ir susijungimų specialistams toks argumentas tuomet sukėlė šypsenų. Tuo tarpu „Novaturas“ VŽ atsiųstame komentare teigė, kad tai jis nutraukė susitarimą su „Itaka“.

Buvo spekuliuojama, kad „Novaturas“ šiame sandoryje bus įvertintas kiek daugiau nei 60 mln. Eur.

Po žlugusio sandorio „Novaturo“ savininkė Lenkijos privataus kapitalo investicijų bendrovė „Enterprise Investors“ atvirai įvardijo, kad ją domina galimybė bendrovės akcijas pradėti kotiruoti Varšuvos ir Vilniaus akcijų biržose.

2007-aisiais, kai „Novaturą“ įsigijo Lenkijos „Enterprise Investors“, nupirkęs 71% bendrovės akcijų, buvo kalbama apie ambicijas bendrovę per kelis metus paversti vienu didžiausių Vidurio ir Rytų Europos kelionių organizatoriumi. Visgi šiai dienai įmonė lyderės pozicijas užima tik Baltijos šalyse.

Pirmąjį kartą parduoti „Novaturą“ bandyta dar 2013 m. Rinkoje kalbama, kad tuomet „Novaturu“ domėjosi ne tik vietiniai ir regioniniai turizmo rinkos žaidėjai, bet ir didieji Europos kelionių organizatoriai. Visgi sandoris tuomet neįvyko.