Mėnesio sandoris: didžiausia investicija į programinės įrangos verslą

Publikuota: 2018-01-20
(„Reuters“ / „Scanpix“) nuotr.
(„Reuters“ / „Scanpix“) nuotr.
Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ analitikė

Dar praėjusių metų birželio mėnesį paskelbta, jog Didžiosios Britanijos „HGCapital“ vadovaujamas penkių privataus kapitalo fondų konsorciumas pasirašė sutartį įsigyti dalį skandinaviškos informacinių technologijų bendrovės „Visma“.

Sandorio metu įsigyta 43,82% įmonės kapitalo, kurio vertė, atsižvelgiant į bendrą verslo vertę, yra daugiau nei 2 mlrd. Eur. Dėl savo išskirtinės struktūros bei dydžio įsigijimas apdovanotas metų sandorio titulu gruodžio mėnesį vykusių kasmetinių „Mergermarket European M&A Awards“ metu.

Niujorko akcijų biržos sąrašuose esančiai investicinių fondų valdytojai KKR po septynerių metų nusprendus išeiti iš pirmaujančio Šiaurės šalyse programinės įrangos mažam ir vidutiniam verslui gamintojo „Visma“ nuosavybės, juos pakeitė kitas finansinis investuotojas - privataus kapitalo fondai, „Cinven“, ICG, „Monntagu“ ir GIC su „HGCapital“ priešakyje pasidalino KKR turėtą akcijų paketą kartu su ilgamete „Visma“ vadovų komanda. Tiesą sakant, tai jau ketvirtas kartas iš eilės, kai „Visma“ atitenka privataus kapitalo investuotojams.

Išskirtinė patirtis sektoriuje bei veržli ilgametė vadovų komanda – privataus kapitalo dėmesio garantija. Dar 2002 „HGCapital“ technologijų, žiniasklaidos bei telekomunikacijų (žinomo kaip TMT) sektoriaus komanda identifikavo valdžios reguliuojamą, prenumeratos principu veikiantį programinės įrangos subsektorių kaip patrauklų investicijoms. Nuo tada privataus kapitalo fondas įvykdė 37 investicijas bei daugiau nei 200 papildomų įsigijimų sektoriuje, tapdamas aktyviausiu Europos TMT investuotoju per pastaruosius 15 metų.

Pirmą kartą į „Visma“ „HGCapital“ investavo dar 2006 m., vykstant įmonės delistingavimo iš vertybinių popierių biržos procesui. Skatindami kompanijos augimą bei stebėdami puikų vadovų komandos darbą, po aštuonerių metų „HGCapital“ pakartotinai investavo ir iki pat 2017 m. sandorio buvo atsakingi už 31,3% „Visma“ akcijų.

Nuosekli „Visma“ veiklos plėtra tiek organiškai, tiek augant įsigijimais, pastebima nuo pat pirmojo „HGCapital“ įsigijimo 2006 metais. Tai atsispindi ir įspūdinguose finansiniuose rezultatuose. Laikotarpio vidutinis metinių pajamų augimo koeficientas (angl. CAGR) siekia 17%, o reikšmingai paaugusios veiklos maržos prisidėjo prie 23% vidutinio metinio EBITDA rodiklio augimo.

Patyrusi „Visma“ vadovų komanda, jau 11 metų trunkančiu investiciniu laikotarpiu vadovaujama generalinio direktoriaus Oysterio Moano, „HGCapital“ analitikų buvo įvardinama kaip turinti stiprią plėtros bei naujų produktų plėtojimo viziją, puikiai atitinkančią „HGCapital“ prioritetus. Anot „HGCapital“ TMT sektoriaus investicinės komandos vadovo Nico Humphrieso, ilgametis abipusis pasitikėjimas bei bendra vizija toliau tęsiant sėkmingą „Visma“ plėtrą, yra vienas pagrindinių veiksnių, lėmusių „HGCapital“ sprendimą padidinti valdomo kapitalo dydį bei tapti pagrindiniu „Visma“ akcininku.

Sandorio reikšmė Lietuvai

Tiek „HGCapital“ atstovai, tiek „Visma“ vadovas užsimena, jog sandorio metu pritrauktos investicijos bus naudojamos kompanijos pozicijos stiprinimui Šiaurės šalių rinkose bei tolimesnei plėtrai Vidurio ir Rytų Europoje. Viena pagrindinių „Visma“ plėtros strategijų ir toliau išlieka jau funkcionuojančių konkurencingų verslų įsigijimai, taip perimant profesionalius darbuotojus bei jau aptarnaujamus klientus.

Pirmąjį žingsnį Baltijos šalyse „Visma“ žengė 2011 metais atidarydama savo padalinį Lietuvoje. Per šešerius veiklos metus mūsų šalyje programinės įrangos gigantui dirbančių profesionalų skaičius išaugo iki daugiau nei dviejų šimtų. Tuo tarpu Latvijos rinką įmonė pasiekė 2014 metais, įsigydama vieną pirmaujančių IT kompanijų FMS. Šiuo metu Baltijos šalių regione „Visma“ įdarbina kone pusę tūkstančio darbuotojų.

„HGCapital“ vairuotas didžiausias iki šiol Europoje vykęs įsigijimas programinės įrangos sprendimų rinkoje, tikėtina, gali turėti tiesioginės įtakos mūsų regionui ar net šaliai. Šiuo metu rinkoje sparčiai auganti debesijos kompiuterijos paklausa, kaip pažymi „Visma“ atstovai, atveria papildomas galimybes kompanijos augimui. Tai galėtų lemti organišką jau įsteigtų padalinių Lietuvoje ir regione augimą. O sandorio metu pritrauktos papildomos investicijos, strategiškai numatytos plėtrai įsigijimais galėtų būti nukreiptos konkurencingų verslų pirkimui, taip siekiant įgauti stipresnes pozicijas pažįstamose rinkoje, bei atverti duris plėtrai Vidurio bei Rytų Europos šalyse. Belieka tikėtis, jog po šio „Mergermarket European M&A Awards“ 2017 metų sandoriu pripažinto įsigijimo jau greitai išgirsime apie konsolidaciją mūsų regiono specializuotos programinės įrangos kūrimo rinkoje.

Ieva Zabielskaitė yra Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ analitikė

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Lietuvos gyventojai taupo, bet sudarinėti ilgalaikius planus pritingi 5

Didžioji dalis Lietuvos gyventojų planuoja ir savo pajamas ir išlaidas, tačiau savo ir šeimos finansinius...

Rinkos
2018.09.23
„Comcast“ už „Sky“ pasiūlė 34 mlrd. Eur – daugiau nei Murdochas 2

JAV kabelinės televizijos gigantė „Comcast“ šeštadienį nurungė Ruperto Murdocho „Twenty-First Century Fox“...

Rinkodara
2018.09.23
Iš „Teslos“ toliau bėga vadovai 13

Penktadienį pasklido žinia, kad dar vienas JAV elektromobilių gamintojos „Tesla“ viceprezidentas palieka...

Vadyba
2018.09.22
„Auga Group“ vadovas: ekologiškas maistas nėra prabangos prekė 10

Kęstutis Juščius, „Auga Group“ valdybos pirmininkas, įsitikinęs, kad gamintojams atėjo puikus laikas...

Agroverslas
2018.09.22
Baltijos biržose – „Klaipėdos naftos“, „Rokiškio sūrio“ aktyvi prekyba Premium

Vasarišką penktadienį Baltijos biržose naujienos išjudino „Klaipėdos naftos“ akcijas, dalis „Rokiškio sūrio“...

Rinkos
2018.09.21
„Bankeros“ vadovui Karalevičiui ir jo vadovaujamai įmonei – 1,2 mln. Eur baudų 34

Lietuvos bankas nubaudė kriptovaliutų keityklos „Spectro Coin“ ir kriptovaliutų banko „Bankera“ vieną iš...

Rinkos
2018.09.21
Kriptovaliutų kainos penktadienį „žaliuoja“ 3

Kriptovaliutų rinkoje penktadienį buvo juntamas pagyvėjimas.

Rinkos
2018.09.21
„Uber“ nori įsigyti maisto pristatymo kompaniją „Deliveroo“

JAV pavėžėjimo platformos „Uber“ operatorė užmezgė pokalbius dėl JK maisto pristatymo į namus kompanijos...

Rinkos
2018.09.21
Interviu su vienu „Blackstone“ vadovų: ką su „Luminor“ darys amerikiečiai Premium

JAV privataus kapitalo fondų milžinė „Blackstone“, perkant Baltijos šalių „Luminor“ banką, nesibaimina...

Rinkos
2018.09.21
ESO sukirto rankomis su „Lietuvos dujų tiekimu“ dėl verslo dalies pardavimo 3

AB „Energijos skirstymo operatorius“ (ESO) sudarė verslo dalies pirkimo – pardavimo sandorį, kuriuo nuo 2018...

Energetika
2018.09.21
Šiaulių banko vadovas: „Luminor“ sandoris mums yra gera naujiena Premium

Dabartinė padėtis bankų sektoriuje leidžia Šiaulių bankui augti neprisiimant didesnės rizikos, o „Luminor“...

Rinkos
2018.09.21
Asia Stocks Build on Rally; Hong Kong Dollar Jumps: Markets Wrap

Stocks in Asia are set to cap the strongest two-week rally since February as investors take in evidence that...

2018.09.21
Marihuanos akcijų bumas: brangsta iki 90% per dieną 10

Pasaulyje išsisemiant kriptovaliutų bumui, greito uždarbio ieškantys investuotojai surado naują arkliuką – su...

Rinkos
2018.09.20
„Kreedex“ nebegali teikti su NT susijusių paskolų 3

Nuo ketvirtadienio UAB „Kreedex“ nebeturi teisės teikti su nekilnojamuoju turtu (NT) susijusių paskolų – už...

Rinkos
2018.09.20
Atsigavo „Tallink“ akcijų kursas Premium

Baltijos biržose investuotojai ketvirtadienį sukruto po naujo „Aprangos“ akcijų įvertinimo ir stebėjo...

Rinkos
2018.09.20
Teismas: D. Nedzinskas turi sumokėti 154.000 Eur mokesčių už obligacijų palūkanas 11

Verslininkas, buvęs bankininkas Darius Nedzinskas, jo valdomoms bendrovėms suteiktas ilgalaikes paskolas...

Rinkos
2018.09.20
Picerijų tinklas atlyginimus mokėjo per pensijų fondus 12

Lietuvos bendrovė, valdanti picerijų tinklą, į valstybės biudžetą turės sumokėti per 73.000 Eur mokesčių,...

Rinkos
2018.09.20
„Aston Martin“ ateina į biržą

Britų prabangių automobilių gamintojas „Aston Martin“ savo akcijas per viešą akcijų siūlymą (angl. initial...

Rinkos
2018.09.20
Kinija nedevalvuos juanio

Kinijos premjeras Li Keqiangas pranešė, kad vyriausybė nesirengia devalvuoti juanio.

Rinkos
2018.09.20
„BaltCap“ fondas už 11 mln. Eur Vilniuje stato mokyklą ir darželį 23

Privataus ir rizikos kapitalo fondų valdytojos „BaltCap“ fondas „BaltCap Infrastructure Fund“ Vilniuje...

Statyba ir NT
2018.09.20

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau