Mėnesio sandoris: didžiausia investicija į programinės įrangos verslą

Publikuota: 2018-01-20
(„Reuters“ / „Scanpix“) nuotr.
(„Reuters“ / „Scanpix“) nuotr.
Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ analitikė

Dar praėjusių metų birželio mėnesį paskelbta, jog Didžiosios Britanijos „HGCapital“ vadovaujamas penkių privataus kapitalo fondų konsorciumas pasirašė sutartį įsigyti dalį skandinaviškos informacinių technologijų bendrovės „Visma“.

Sandorio metu įsigyta 43,82% įmonės kapitalo, kurio vertė, atsižvelgiant į bendrą verslo vertę, yra daugiau nei 2 mlrd. Eur. Dėl savo išskirtinės struktūros bei dydžio įsigijimas apdovanotas metų sandorio titulu gruodžio mėnesį vykusių kasmetinių „Mergermarket European M&A Awards“ metu.

Niujorko akcijų biržos sąrašuose esančiai investicinių fondų valdytojai KKR po septynerių metų nusprendus išeiti iš pirmaujančio Šiaurės šalyse programinės įrangos mažam ir vidutiniam verslui gamintojo „Visma“ nuosavybės, juos pakeitė kitas finansinis investuotojas - privataus kapitalo fondai, „Cinven“, ICG, „Monntagu“ ir GIC su „HGCapital“ priešakyje pasidalino KKR turėtą akcijų paketą kartu su ilgamete „Visma“ vadovų komanda. Tiesą sakant, tai jau ketvirtas kartas iš eilės, kai „Visma“ atitenka privataus kapitalo investuotojams.

Išskirtinė patirtis sektoriuje bei veržli ilgametė vadovų komanda – privataus kapitalo dėmesio garantija. Dar 2002 „HGCapital“ technologijų, žiniasklaidos bei telekomunikacijų (žinomo kaip TMT) sektoriaus komanda identifikavo valdžios reguliuojamą, prenumeratos principu veikiantį programinės įrangos subsektorių kaip patrauklų investicijoms. Nuo tada privataus kapitalo fondas įvykdė 37 investicijas bei daugiau nei 200 papildomų įsigijimų sektoriuje, tapdamas aktyviausiu Europos TMT investuotoju per pastaruosius 15 metų.

Pirmą kartą į „Visma“ „HGCapital“ investavo dar 2006 m., vykstant įmonės delistingavimo iš vertybinių popierių biržos procesui. Skatindami kompanijos augimą bei stebėdami puikų vadovų komandos darbą, po aštuonerių metų „HGCapital“ pakartotinai investavo ir iki pat 2017 m. sandorio buvo atsakingi už 31,3% „Visma“ akcijų.

Nuosekli „Visma“ veiklos plėtra tiek organiškai, tiek augant įsigijimais, pastebima nuo pat pirmojo „HGCapital“ įsigijimo 2006 metais. Tai atsispindi ir įspūdinguose finansiniuose rezultatuose. Laikotarpio vidutinis metinių pajamų augimo koeficientas (angl. CAGR) siekia 17%, o reikšmingai paaugusios veiklos maržos prisidėjo prie 23% vidutinio metinio EBITDA rodiklio augimo.

Patyrusi „Visma“ vadovų komanda, jau 11 metų trunkančiu investiciniu laikotarpiu vadovaujama generalinio direktoriaus Oysterio Moano, „HGCapital“ analitikų buvo įvardinama kaip turinti stiprią plėtros bei naujų produktų plėtojimo viziją, puikiai atitinkančią „HGCapital“ prioritetus. Anot „HGCapital“ TMT sektoriaus investicinės komandos vadovo Nico Humphrieso, ilgametis abipusis pasitikėjimas bei bendra vizija toliau tęsiant sėkmingą „Visma“ plėtrą, yra vienas pagrindinių veiksnių, lėmusių „HGCapital“ sprendimą padidinti valdomo kapitalo dydį bei tapti pagrindiniu „Visma“ akcininku.

Sandorio reikšmė Lietuvai

Tiek „HGCapital“ atstovai, tiek „Visma“ vadovas užsimena, jog sandorio metu pritrauktos investicijos bus naudojamos kompanijos pozicijos stiprinimui Šiaurės šalių rinkose bei tolimesnei plėtrai Vidurio ir Rytų Europoje. Viena pagrindinių „Visma“ plėtros strategijų ir toliau išlieka jau funkcionuojančių konkurencingų verslų įsigijimai, taip perimant profesionalius darbuotojus bei jau aptarnaujamus klientus.

Pirmąjį žingsnį Baltijos šalyse „Visma“ žengė 2011 metais atidarydama savo padalinį Lietuvoje. Per šešerius veiklos metus mūsų šalyje programinės įrangos gigantui dirbančių profesionalų skaičius išaugo iki daugiau nei dviejų šimtų. Tuo tarpu Latvijos rinką įmonė pasiekė 2014 metais, įsigydama vieną pirmaujančių IT kompanijų FMS. Šiuo metu Baltijos šalių regione „Visma“ įdarbina kone pusę tūkstančio darbuotojų.

„HGCapital“ vairuotas didžiausias iki šiol Europoje vykęs įsigijimas programinės įrangos sprendimų rinkoje, tikėtina, gali turėti tiesioginės įtakos mūsų regionui ar net šaliai. Šiuo metu rinkoje sparčiai auganti debesijos kompiuterijos paklausa, kaip pažymi „Visma“ atstovai, atveria papildomas galimybes kompanijos augimui. Tai galėtų lemti organišką jau įsteigtų padalinių Lietuvoje ir regione augimą. O sandorio metu pritrauktos papildomos investicijos, strategiškai numatytos plėtrai įsigijimais galėtų būti nukreiptos konkurencingų verslų pirkimui, taip siekiant įgauti stipresnes pozicijas pažįstamose rinkoje, bei atverti duris plėtrai Vidurio bei Rytų Europos šalyse. Belieka tikėtis, jog po šio „Mergermarket European M&A Awards“ 2017 metų sandoriu pripažinto įsigijimo jau greitai išgirsime apie konsolidaciją mūsų regiono specializuotos programinės įrangos kūrimo rinkoje.

Ieva Zabielskaitė yra Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ analitikė

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
E. cigaretės, kaip elektromobiliai, ir traukia, ir baido investuotojus 1

„Philip Morris International“, didžiausios pasaulyje tabako bendrovės, akcijos biržoje ketvirtadienį...

Rinkos
18:20
Istorinio „Revolut“ sandorio belaukiant: savo žodį turės tarti ir Lietuvos bankas 11

Jungtinės Karalystės finansinių technologijų startuoliui „Revolut“, kuris siekia tapti banku Lietuvoje,...

Rinkos
2018.04.20
Pleškėjo „Snaigė“, bet aidėjo plojimai „Teliai“ Premium 4

Baltijos biržose po itin prastų naujienų penktadienį daugiau nei 18% žemyn nėrė Alytaus šaldytuvų gamintojos...

Rinkos
2018.04.20
„Maxima grupė“ platins 300-400 mln. Eur obligacijų emisiją Premium

Mažmeninės prekybos srityje Lietuvoje, Latvijoje, Estijoje, Lenkijoje ir Bulgarijoje veikianti „Maxima grupė“...

„Mokilizingą“ parduoda už 15 mln. Eur 9

Sukirsta dėl Lietuvos „Mokilizingo“ pardavimo Estijos bankui „Inbank“ už 15 mln. Eur.

Rinkos
2018.04.20
„Paskolų klubas“ atėjus krizei be papildomų investicijų išgyventų dvejus metus 11

Lietuvos bendrovė „NEO Finance“, valdanti tarpusavio skolinimo platformą „Paskolų klubas“, atėjus krizei be...

Rinkos
2018.04.20
Reorganizuos „Citadele“ banką

Latvijos finansų grupė „Citadele“ reorganizuos „Citadele“ banką Lietuvoje prijungdama prie Latvijos „Citadele...

Rinkos
2018.04.20
„Telia Lietuva“ grynasis pelnas augo 25% 5

Pirmąjį šių metų ketvirtį, palyginti su laikotarpiu prieš metus, „Telia Lietuva“ didino pajamas, EBITDA,...

Rinkos
2018.04.20
Asian Stocks Decline; U.S. Treasury Yield Steady: Markets Wrap

Asian equities dropped as technology shares came under earnings-related pressure and materials shares fell.

2018.04.20
Investuotojas apie optimalios formulės paieškas, „Forex“ patirtį, atsigręžimą į NT Premium 2

Akcijos ilguoju laikotarpiu per metus pabrangsta 9–10%, bet investuotojai teuždirba 4%, nes 6% yra jų klaidų...

Rinkos
2018.04.20
„Shire“ atmetė 60 mlrd. USD įsigijimo pasiūlymą

Japonijos kompanija „Takeda“ pasiūlytė įsigyti Jungtinės Karalystės biotechnologijų gigantę „Shire“ už 60...

Technologijos
2018.04.19
Biržoje stambesni žaidėjai tebeišpardavinėja statybininkių akcijas Premium

Baltijos biržose prekyba grįžta į įprastą būvį po išvakarių techninio incidento. Išsiskiria nebe pirmą dieną...

Rinkos
2018.04.19
50% dydžio pensijos – tik uždirbantiems vidurkį Premium

Viešumas atlieka savo funkciją – Socialinės apsaugos ir darbo ministerijos pristatyti pensijų sistemos...

Rinkos
2018.04.19
IT sektoriaus mažyliai: užaugs, bus suvalgyti ar mirs Premium 2

Pasaulinės rinkos konsolidavimo tendencijos neaplenks ir išsibarsčiusio Lietuvos informacinių technologijų...

Technologijos
2018.04.19
Baltijos birža ketvirtadienį dirbs, bet neveiks įmonių pranešimų sistema

Prekyba akcijomis ir skolos vertybiniais popieriais „Nasdaq“ grupei priklausančiose Baltijos birže...

Rinkos
2018.04.19
Pensijų reforma: 4+2 tebuvo kalbos, bus 3+1,5 7

Socialinės apsaugos ir darbo ministerijos plačiai iškomunikuotas naujas 4+2 kaupimo II pakopos pensijų...

Rinkos
2018.04.19
Keserauskas: sandorio patikėtinio pateikta informacija buvo tikrinama 2

„Rimi“ ir „Iki“ 17 parduotuvių pardavimą prižiūrėjęs patikėtinis UAB „Porta Finance“ Konkurencijos tarybai...

Rinkos
2018.04.18
Oficialu: „Maxima grupė“ tapo pagrindine „Stokrotkos“ savininke 4

„Maxima grupė“ sėkmingai užbaigė Lenkijos bendrovės „Emperia Holding S.A.“, valdančios mažmeninės prekybos...

Biržas paralyžiavusio incidento debesyje yra ir sidabrinis pamušalas Premium 1

Po kone visos dienos paralyžiaus prekyba Baltijos biržose atsinaujino su žiojinčiomis prarajomis tarp pirkimo...

Rinkos
2018.04.18
Keserauskas: „Rimi“ ir „Iki“ turi galimybę kreiptis iš naujo 2

Toks „Rimi“ ir „Iki“ sandoris, kuris buvo planuotas, nebeįvyks. Tačiau bendrovėms niekas netrukdo planuoti...

Verslo žinių pasiūlymai

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau