II pakopos pensijų fondų pinigus gundo investicinė sąskaita
„Per pastaruosius 10 metų sparčiausiais gyventojų turtas augo pensijų fonduose. Lietuvos banko duomenimis, likvidaus finansinio turto dalis pensijų fonduose šiuo metu siekia 21 proc. Dėl to akivaizdžiai sumažėjo piniginių lėšų ir indėlių dalis, tačiau ar lietuviai per šį laiką atrado investavimą?
Kito likvidaus investicinio turto – akcijų, obligacijų, investicinio gyvybės draudimo dalis kito nedaug. Lėšos investiciniuose fonduose augo panašiu tempu į pensijų fondus, tačiau sudaro vos 4,3 proc. gyventojų finansinio turto dalį, gyvybės draudimas – 2,3 proc., viešai prekiaujamos akcijos – 3,5 proc., skolos vertybiniai popieriai (obligacijos) – 2,1 proc. Sunku įžvelgti priežastį, kodėl savarankiškas investavimas staiga taptų visuotinis.
Darome prielaidą, kad tik 10-20 proc. lėšų, kurias gyventojai atsiimtų iš II pakopos pensijų fondų, galėtų būti investuojamos savarankiškai į vertybinius popierius, nes daugelis žmonių turi mažiau investavimo patirties. Kita vertus, net ir turimi pensijų fondai netrukdo gyventojams savarankiškai investuoti papildomai ir investicinė sąskaita jiems gali būti naudinga“, – sako „Artea“ banko grupės turto valdymo įmonės „Artea Asset Management“ vadovas Vaidotas Rūkas.
Investicinės sąskaitos privalumai
Ar verta atsiimti lėšas iš II pakopos pensijų fondo ir investuoti savarankiškai pasitelkiant investicinę sąskaitą?
Iš esmės investicinė sąskaita leidžia investuotojui visiškai pačiam susiformuoti investicinį portfelį ir papildyti jį tomis investicinėmis priemonėmis, kurioms šis režimas taikomas – viešai prekiaujamomis akcijomis, biržoje prekiaujamomis obligacijomis, investiciniais fondais ir biržoje prekiaujamais fondais (angl. Exchange-Traded Fund, ETF).
Didžiausia investicinė sąskaitos nauda – gavus investicinės grąžos ir ją reinvestuojant nereikia mokėti gyventojų pajamų mokesčio nuo investicinio prieaugio, kol lėšos neišvedamos iš investicinės sąskaitos, tad tiek teoriškai, tiek praktiškai galima investuoti iki pat pensijos, o gyventojų pajamų mokestį (GPM) reikėtų sumokėti tik jau atsiimant lėšas.
„Keli principai investuojantiems per investicinę sąskaitą yra palankūs ir panašūs į II pakopos pensijų fondų. Pirma – galima investicijas diversifikuoti pasitelkiant įvairias turto klases – akcijas, ETF‘us, obligacijas, kaip tai daro ir II pakopos pensijų fondai.
Taip pat investicinės sąskaitos mechanizmas skatina galimą investicinę grąžą reinvestuoti, nes GPM reikėtų susimokėti tik pradėjus naudoti uždirbtas lėšas asmeninėms reikmėms, t.y. jas išsiėmus. Taip ilgainiui galima susikurti sudėtinių palūkanų efektą, kai investuojame investicinę grąžą. Sudėtinės palūkanos – ir viena didžiausių pensijų fondų naudų“, – aiškina Vaidotas Rūkas.
Svarbu žinoti, kad nusprendus nutraukti pensijų kaupimą bus grąžinamos ne visos sukauptos lėšos, o tik dalyvio sumokėtos įmokos nuo atlyginimo ir investicinė grąža. Valstybės bei „Sodros“ atliktos įmokos bus konvertuotos į „Sodros“ taškus bei išmokamos kaip „Sodros“ pensija.
Nuo obligacijų iki investicinių fondų
„Artea“ klientai taip pat gali išnaudoti investicinės sąskaitos galimybes. „Artea“ banko grupė, „Nasdaq“ centrinio depozitoriumo duomenimis, yra Baltijos šalių lyderė pagal išplatinamų verslo įmonių obligacijų emisijų skaičių, vien per pirmus 3 šių metų ketvirčius mažmeniniams investuotojams jau išplatinusi 20 obligacijų emisijų už daugiau nei 190 mln. eurų.
„Esame ir didžiausi pagal turtą Lietuvoje investicinių fondų valdytojai, nuolat rinkai pasiūlantys naujų Lietuvoje valdomų investicinių sprendimų. Mūsų „Artea Baltijos fondas“, kuris investuoja Baltijos regione, savo grąža ilguoju laikotarpiu nenusileidžia pasauliniams indeksams. Šis fondas prestižiniuose „Refinitiv Lipper“ apdovanojimuose 2023 metais buvo pripažintas geriausiu Vokietijoje platinamu besivystančios Europos akcijų rinkos fondu.
2024 metais startavęs „Artea alternatyviųjų investicijų fondas III“, jau pritraukė 9 mln. eurų investicijų. Šis fondas sudomino investuotojus, kurie norėtų investuoti į privačias turto klases, tokias, kaip privati skola, ir kurios rinkoje daugeliui nepasiekiamos“, – sako V. Rūkas.
Artimiausiu metu „Artea“ planuoja pristatyti „Smart Select“ paslaugą – galimybę nemokamai investuoti į specialiai atrinktus biržoje prekiaujamus fondus – ETF.
Savarankiškai investuoti galima papildomai
„Mes investicijų valdytojai džiaugiamės, kad gyventojai domisi galimybėmis investuoti savarankiškai ir patys siekiame prisidėti prie investavimo kultūros stiprinimo dalindamiesi savo patirtimi bei įžvalgomis, kad kuo daugiau žmonių įdarbintų savo finansinį turtą į įvarius instrumentus.
Pensijų fondai netrukdo tai daryti. Priešingai – daugeliui tai gali būti pirmas žingsnis į investavimo pasaulį, parodantis nuoseklaus, periodinio investavimo privalumus, ir tam tikras finansinis užnugaris, kurį valdo patyrę investicijų valdytojai“, – tvirtina V. Rūkas.
Anot jo, 3 proc. savo pajamų nuo atlyginimo arba vidutiniškai 80 eurų per mėnesį mokamų į II pakopos pakopos pensijų fondus nepakaks oriai pensijai. Apskritai rekomenduojama apie 10 proc. savo pajamų skirti investicijoms į ateitį, tad reikėtų nuosekliai ir papildomai investuoti dar dvigubai tiek, kiek mokame į II pakopos pensijų fondus.
VERSLO TRIBŪNA
Investicinė sąskaita, startavusi šių metų pradžioje, turėjo paskatinti gyventojus investuoti savarankiškai. Į investicinę sąskaitą dairosi ir dalis šiuo metu kaupiančiųjų II pakopos pensijų fonduose. Juos gundo galimybės II pakopos pensijų fondų lėšas investuoti savarankiškai. Ekspertai sutinka, kad investicinė sąskaita ėmė judinti lietuvius žengti į investicijų pasaulį, tačiau abejoja, kad tai taps alternatyva kaupti II pakopos pensijų fonduose.
„46 % alternatyvių investicijų!“ – skelbia „J. P. Morgan“ ataskaita apie ultraturtinguosius. Ką pirmiausia pagalvojote? „Gal ir man reikia privataus kapitalo fondo?“ Bet kita jūsų mintis turėtų būti: „Palaukite, kodėl man apskritai rūpi, ką daro žmonės, turintys atskirą biurą pinigams valdyti?“
Pensijų fonduose 2025 metų viduryje buvo sukaupta 9,8 milijardo eurų. Lietuvos banko duomenimis, tai sudarė 21 proc. viso gyventojų likvidaus finansinio turto – antrą didžiausią dalį po indėlių ir kitų piniginių priemonių.
Šiandien konferencijoje „Investavimas 2025. Pažengusiems“ rinkos ekspertai, ekonomistai, investuotojai diskutavo apie tendencijas, instrumentus ir kokia kryptimi sukti investavimo vairą kitąmet. Renginyje kalbėjo daugiau nei 20 pranešėjų, jį nemokamai transliavo vz.lt.
„Pats investuoju į ko gero visas įmanomas investicines priemones, tačiau II ir III pakopos pensijų fondai vis tiek sudaro ir sudarys reikšmingą asmeninio turto dalį, padedančią tam tikra prasme apsidrausti nuo vien asmeniškai priimamų investicinių sprendimų“, - neslepia „Artea“ banko grupės turto valdymo įmonės „Artea Asset Management“ vadovas Vaidotas Rūkas.
SVARBU ŽINOTI
Investavimas yra susijęs su investavimo rizika, o tai reiškia, kad investicijų vertė gali ir kilti, ir kristi, gali atgauti mažiau negu investavote. Investavimo rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje, todėl praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis. Investuojant į „Artea Baltijos fondą“ yra taikomas turto valdymo mokestis. Išsami informacija apie mūsų fondus – www.artea.lt. Prieš priimdami sprendimą investuoti, turite įvertinti pasirinkto fondo investavimo strategiją, taikomus mokesčius, visas su investavimu susijusias rizikas bei atidžiai perskaityti fondo Taisykles, Prospektą ir Pagrindinės informacijos investuotojams dokumentą. Ši informacija negali būti laikoma individualia rekomendacija, pasiūlymu ar kvietimu prisiimti bet kokius finansinius įsipareigojimus, įsigyti, naudoti ar neatsisakyti bet kokių finansinių produktų ar paslaugų. „Artea“ investicinius fondus ir II pakopos fondus valdo UAB „Artea Asset Management“.
