Ką reikia žinoti prieš investuojant į sutelktinio finansavimo platformą  

Publikuota: 2019-05-16
Atnaujinta 2019-05-16 16:01
Gintaras Matuzas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Gintaras Matuzas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
„Capitalia“ vadovas Lietuvoje

Šiandien, kai bankų siūlomos indėlių palūkanos yra artimos nuliui, o gyventojų pajamos auga, iškyla klausimas – kaip išmintingai investuoti uždirbtus pinigus? Viena iš patrauklių alternatyvų yra investuoti į sutelktinio finansavimo platformas, nes pradėti labai paprasta, o investuoti galima ir mažomis sumomis, pradedant 10 eurų, ir didelėmis, pavyzdžiui, – penkiaženklėmis. 

Baltijos šalyse veikiančios platformos dažniausiai siūlo didesnę nei 10% grąžą per metus, tačiau, jei nežinote pagrindinių investavimo principų, investavimas į jas gali būti toks pat rizikingas kaip ir pasivaikščiojimas minų lauke. Siūlau „kompasą“ ir „žemėlapį“, o tada jau spręskite patys, ar šios džiunglės jums įveikiamos, ar žengiant į jas geriau pasitikėti patyrusiu vedliu.

Dviejų tipų platformos.

Pirmiausia reikėtų žinoti, jog rinkoje egzistuoja dviejų tipų platformos. Pirmoji (klasikinė versija) skelbia informaciją apie paskolų gavėjus investuotojams, o šie vertina ir renkasi, ar investuoti į konkretų projektą, ar ne. Projektas finansuojamas tik tuo atveju, jei surenkama visa reikalinga suma. Antrojo tipo platformos parduoda reikalavimo teises į jau išduotas paskolas. Paprastai šiose platformose pateikiama gerokai mažiau informacijos apie paskolos gavėją, tačiau dažnu atveju siūloma išpirkimo (angl. buy-back) garantija. Išpirkimo garantija reiškia, kad paskolos gavėjui vėluojant mokėti 60 dienų, paskolos davėjas išpirks paskolą iš investuotojų.

Finansinių duomenų vertinimas.

Gebėjimas suprasti ir vertinti įmonių finansinius duomenis yra svarbiausias įgūdis, kurio jums reikės, kai nuspręsite investuoti į sutelktinio finansavimo platformas. Šis įgūdis svarbus investuojant tiek į įmonėms, tiek į žmonėms per platformas teikiamas paskolas. Finansuojant paskolas žmonėms su „išpirkimo“ (angl. buy back) garantija, turėtumėte atidžiai išanalizuoti įmonės, kuri šią garantiją teikia, finansinę būklę. Kodėl tai svarbu? Tokia garantija reiškia, kad investuotojas tampa tos įmonės neapsaugotu (trečios eilės) kreditoriumi. Taigi investuotojas turi suprasti, ar tokia garantija yra ko nors verta ir ypač, ar ji būtų ko nors verta įvykus ekonomikos nuosmukiui.

Didelės palūkanos? Įjunkite saugiklius.

Investuodami prisiminkite paprastą taisyklę – aukštos palūkanos visuomet reiškia didelę riziką. Ši taisyklė veikia be išimčių, o dažniausiai rizikos lygis kyla sparčiau nei siūlomų palūkanų dydis. Jei uždirbote nemažai pelno, priimkite tai kaip kvietimą dar atsargiau pasirinkti investicijas, o ne kvietimą investuoti dar daugiau ir greičiau. Investicijos į sutelktinio finansavimo platformas turėtų sudaryti tik dalį, maždaug 10–25% jūsų investicijų portfelio.

Ką reikia žinoti apie grąžos rodiklius?

Atsargumas ir išmanymas jums bus itin reikalingi ir vertinant platformų pateikiamus grąžos rodiklius. Dažnai nurodoma grąža nėra tikslus pelno indikatorius, nes įprastai platformos nurodo rodiklį vadinamą XIRR (išplėstinė vidinė grąžos norma). Šio rodiklio trūkumas yra tas, kad jis neįvertina atidėjinių nuostoliams, kai paskolos grąžinimas vėluoja. Be to, reikėtų turėti omeny, jog skirtingai nuo indėlio banke, pinigai investuoti į platformą grįžta dažnai ir dalimis, todėl neišvengiamai bus situacijų, kai lėšos „stovės“ platformos sąskaitoje neuždirbdamos palūkanų. Platformų grąžos rodiklis taip pat neįvertina ir jūsų skiriamo laiko analizuojant, renkantis ir valdant savo investicijas. Renkantis platformą taip pat būtina išanalizuoti, ar jos valdytojas turi patikimą kreditavimo patirtį ir, ar teikia patikimą statistiką.

Išsirinkite vieną platformą.

Geriau pasirinkite vieną platformą, kurią išsamiai ir kruopščiai išanalizavote, nei daug platformų, kurias įvertinate atmestinai. Investuojant jums neužteks vien finansinio raštingumo žinių, čia itin svarbu suprasti ir teisinius klausimus arba dėl jų pasikonsultuoti su teisininku. Renkantis platformą labai svarbu išsiaiškinti, kokiu principu platforma veikia, kokie įgaliojimai yra patikėti platformos valdytojui paskolų nemokumo atveju, kas nutinka platformos nemokumo atveju, pagal kurios šalies teisę platforma veikia ir ar ji yra reguliuojama toje šalyje. Turite suprasti, kokios teisinės priemonės jums bus prieinamos, jei kils problemų dėl finansuotos paskolos grąžinimo ar pačios platformos veiklos.

Supraskite platformos veiklos modelį ir motyvaciją.

Daugeliu atveju platformos veikia kaip skelbimų portalas, palikdamos visą riziką ir atsakomybę už sprendimų priėmimą investuotojams. Tačiau yra platformų, kurios investuoja savo pinigus kartu su investuotojais į kiekvieną projektą, taip užtikrindamos vienodus platformos ir investuotojų interesus. Taip pat reikėtų įvertinti platformos gyvybingumą. Nors sutartyse gali būti apibrėžti scenarijai, kurie vyktų platformai nustojus egzistuoti, geriau jų praktikoje neišbandyti ir pasirinkti platformas su tvirtais finansiniais duomenimis ir istoriniais rezultatais. Jei tokie duomenys yra paslėpti ar sunkiai pasiekiami, tai yra įspėjamasis ženklas. Reikia suprasti ir tai, ar platforma bus gyvybinga, kai ekonomikos nuosmukio metu naujų paskolų išdavimas sumažės (taip pat sumažės ir platformos gaunami komisiniai mokesčiai), o darbo su esamų paskolų priežiūra ir vykdymu padaugės.

Venkite refinansavimo projektų.

Mano patirtis finansuojant verslą rodo, kad paskolinti yra labai paprasta, bet tam, kad atgautum pinigus kartais turi pasitelkti aukščiausius sugebėjimus. Projektai su paskolos grąžinimu termino pabaigoje (angl. bullet loan) grindžiami prielaida, kad ateityje privatus asmuo ar įmonė gaus visas suplanuotas lėšas vienu metu ir laiku, kurios leis grąžinti paskolą. Jei prielaida neįgyvendinama, siekiant išvengti išieškojimo, platformos dažnai siūlo investuotojams refinansuoti tuos pačius projektus. Teko matyt atvejų, kai toks projekto refinansavimas vyko net aštuonis kartus. Bet kas nutiks, jei devintą kartą refinansuoti nepavyks?

Jei po šių įspėjimų apie tykančius pavojus vis dar norisi pačiam žengti į investavimo „džiungles“, tuomet pirmyn! Įjunkite visus reikalingus saugiklius ir drąsiai ženkite. Jei vis tik supratote, kad jums šiek tiek trūksta finansinių ir teisinių žinių, pradžioje į šias „džiungles“ galite keliauti lydimi patyrusių vedlių.

Autoriaus nuomonė nebūtinai sutampa su redakcijos pozicija.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Saudo Arabija ramina naftos rinką ir ieško kaltininkų Irane

Kol Saudo Arabijai ramina pasaulio naftos rinką, naujienų agentūrų šaltiniai teigia, kad tyrėjai išpuolį...

Pramonė
2019.09.17
Tarptautinėse rinkose dujų kainos išlieka žemos 1

Pastaruosius 10 mėnesių, su tam tikromis korekcijomis, gamtinių dujų rinkoje „Ignitis“ analitikai stebi...

Pramonė
2019.09.17
Biržose laukiama, ką nuspręs FED Premium

Europos biržoms panirus į politinį neapibrėžtumą, Baltijos akcijų rinkoje, kurioje svarbesnių naujienų...

Rinkos
2019.09.17
Fondų valdytojų baimės dėl recesijos – didžiausios per dešimtmetį

38% didžiausių turto valdytojų per artimiausius metus numato recesiją, parodė „Bank of America Merrill Lynch“...

Rinkos
2019.09.17
Bitkoinų įsigyti siūlo ir per spaudos kioskus 6

Lietuvoje startuolis paleido prekybą bitkoino kuponais „Narvesen“ parduotuvėse ir „Lietuvos spaudos“...

Rinkos
2019.09.17
Europarlamentarai pritarė C. Lagarde skyrimui ECB vadove

Europarlamentarai antradienį pritarė siūlymui skirti Christine Lagarde naująja Europos centrinio banko (ECB)...

Rinkos
2019.09.17
„Swedbank“ pripažino: turime bėdų su pinigų plovimo prevencija 5

Švedijos bankas „Swedbank“ viešai išplatintame pranešime pripažino, kad nesusitvarkė su pinigų plovimo...

Rinkos
2019.09.17
„WeWork“ atideda IPO

Viena didžiausių bendradarbystės erdvių savininkių ir operatorių pasaulyje dėl per mažo investuotojų...

Statyba ir NT
2019.09.17
Suomių „Veho“ perka „Silberauto“ 12

Suomijos įmonė „Veho“ įsigyja Estijos įmonę „Silberauto“, kuri importuoja ir platina „Mercedes-Benz“...

Lietuvos investuotojas prarado Vanuatu brokeriui pervestus 28.000 Eur 21

Lietuvos „Swedbank“ banko klientui nepavyko iš banko išsireikalauti Vanuatu licencijuotam valiutų ir...

Rinkos
2019.09.17
Viešbučių bei butų vajus krimstelėjo ir trumpalaikės nuomos pajamas Premium 2

Šis vasaros sezonas Vilniaus trumpalaikės butų nuomos rinkoje pažymėtas mažėjusiomis kainomis. Tai lėmė tiek...

Statyba ir NT
2019.09.17
Biržoje aktyviai eksploatavo arbitražo progas Premium

Naftos kainos šuolis akcijų rinkose pasėjo nerimą dėl poveikio pasaulio ekonomikai. Baltijos rinkoje dalyviai...

Rinkos
2019.09.16
Karšta diena naftos rinkai: pasaulis aptarinėja atakų pasekmes Premium 7

Pasaulio naftos rinkoje pirmadienį buvo taip karšta, kaip nebuvo kelis pastaruosius dešimtmečius. Išpuoliai...

Rinkos
2019.09.16
T. Povilauskas apie naftos kainų šuolį: nereikia dramatizuoti situacijos 5

Po Jemeno husių sukilėlių išpuolių prieš Saudo Arabijos naftos objektus sparčiai išaugus žaliavos kainai, SEB...

Rinkos
2019.09.16
„BaltCap“ nori finansuoti nacionalinio stadiono kompleksą 21

Didžiausias Baltijos šalyse privataus kapitalo fondų valdytojas „BaltCap“ reiškia norą finansuoti apie 100...

Statyba ir NT
2019.09.16
Vyriausybė puspenktų metų pasiskolino už 0,018% minusines palūkanas 2

Lietuvos vyriausybė vidaus rinkoje 4 metams ir 7 mėnesiams pasiskolino 40 mln. Eur už vidutines minus 0,018%...

Rinkos
2019.09.16
„Novaturo“ apyvarta rugpjūtį smuko, bet rugsėjį tikimasi augimo 5

Kelionių organizatorės AB „Novaturas“ apyvarta Lietuvoje, Latvijoje ir Estijoje 2019 m. rugpjūčio mėnesį...

Paslaugos
2019.09.16
Naftos kainos 10% šovė aukštyn, JAV leidžia naudoti rezervus 29

Naftos kainos pirmadienį pašoko iki aukščiausio lygio per paskutiniuosius 6 mėn. po šeštadienio atakų prieš...

Rinkos
2019.09.16
Lukas investuoja: kol kas tikiu „Auga Group“ Premium 17

Nusipirkus akcijų įmonės su tokiomis ambicijomis, akis nekantrauja pamatyti investiciją kylant raketos...

Lukas investuoja
2019.09.16
10 pagal dydį skolintojas būstui JK – „mamos ir tėčio“ bankas 1

Tėvai savo vaikams Jungtinėje Karalystėje (JK) būstui įsigyti padovanoja ar paskolina tokias sumas, kurios...

Statyba ir NT
2019.09.15

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau