Ką reikia žinoti prieš investuojant į sutelktinio finansavimo platformą  

Publikuota: 2019-05-16
Gintaras Matuzas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Gintaras Matuzas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
„Capitalia“ vadovas Lietuvoje

Šiandien, kai bankų siūlomos indėlių palūkanos yra artimos nuliui, o gyventojų pajamos auga, iškyla klausimas – kaip išmintingai investuoti uždirbtus pinigus? Viena iš patrauklių alternatyvų yra investuoti į sutelktinio finansavimo platformas, nes pradėti labai paprasta, o investuoti galima ir mažomis sumomis, pradedant 10 eurų, ir didelėmis, pavyzdžiui, – penkiaženklėmis. 

Baltijos šalyse veikiančios platformos dažniausiai siūlo didesnę nei 10% grąžą per metus, tačiau, jei nežinote pagrindinių investavimo principų, investavimas į jas gali būti toks pat rizikingas kaip ir pasivaikščiojimas minų lauke. Siūlau „kompasą“ ir „žemėlapį“, o tada jau spręskite patys, ar šios džiunglės jums įveikiamos, ar žengiant į jas geriau pasitikėti patyrusiu vedliu.

Dviejų tipų platformos.

Pirmiausia reikėtų žinoti, jog rinkoje egzistuoja dviejų tipų platformos. Pirmoji (klasikinė versija) skelbia informaciją apie paskolų gavėjus investuotojams, o šie vertina ir renkasi, ar investuoti į konkretų projektą, ar ne. Projektas finansuojamas tik tuo atveju, jei surenkama visa reikalinga suma. Antrojo tipo platformos parduoda reikalavimo teises į jau išduotas paskolas. Paprastai šiose platformose pateikiama gerokai mažiau informacijos apie paskolos gavėją, tačiau dažnu atveju siūloma išpirkimo (angl. buy-back) garantija. Išpirkimo garantija reiškia, kad paskolos gavėjui vėluojant mokėti 60 dienų, paskolos davėjas išpirks paskolą iš investuotojų.

Finansinių duomenų vertinimas.

Gebėjimas suprasti ir vertinti įmonių finansinius duomenis yra svarbiausias įgūdis, kurio jums reikės, kai nuspręsite investuoti į sutelktinio finansavimo platformas. Šis įgūdis svarbus investuojant tiek į įmonėms, tiek į žmonėms per platformas teikiamas paskolas. Finansuojant paskolas žmonėms su „išpirkimo“ (angl. buy back) garantija, turėtumėte atidžiai išanalizuoti įmonės, kuri šią garantiją teikia, finansinę būklę. Kodėl tai svarbu? Tokia garantija reiškia, kad investuotojas tampa tos įmonės neapsaugotu (trečios eilės) kreditoriumi. Taigi investuotojas turi suprasti, ar tokia garantija yra ko nors verta ir ypač, ar ji būtų ko nors verta įvykus ekonomikos nuosmukiui.

Didelės palūkanos? Įjunkite saugiklius.

Investuodami prisiminkite paprastą taisyklę – aukštos palūkanos visuomet reiškia didelę riziką. Ši taisyklė veikia be išimčių, o dažniausiai rizikos lygis kyla sparčiau nei siūlomų palūkanų dydis. Jei uždirbote nemažai pelno, priimkite tai kaip kvietimą dar atsargiau pasirinkti investicijas, o ne kvietimą investuoti dar daugiau ir greičiau. Investicijos į sutelktinio finansavimo platformas turėtų sudaryti tik dalį, maždaug 10–25% jūsų investicijų portfelio.

Ką reikia žinoti apie grąžos rodiklius?

Atsargumas ir išmanymas jums bus itin reikalingi ir vertinant platformų pateikiamus grąžos rodiklius. Dažnai nurodoma grąža nėra tikslus pelno indikatorius, nes įprastai platformos nurodo rodiklį vadinamą XIRR (išplėstinė vidinė grąžos norma). Šio rodiklio trūkumas yra tas, kad jis neįvertina atidėjinių nuostoliams, kai paskolos grąžinimas vėluoja. Be to, reikėtų turėti omeny, jog skirtingai nuo indėlio banke, pinigai investuoti į platformą grįžta dažnai ir dalimis, todėl neišvengiamai bus situacijų, kai lėšos „stovės“ platformos sąskaitoje neuždirbdamos palūkanų. Platformų grąžos rodiklis taip pat neįvertina ir jūsų skiriamo laiko analizuojant, renkantis ir valdant savo investicijas. Renkantis platformą taip pat būtina išanalizuoti, ar jos valdytojas turi patikimą kreditavimo patirtį ir, ar teikia patikimą statistiką.

Išsirinkite vieną platformą.

Geriau pasirinkite vieną platformą, kurią išsamiai ir kruopščiai išanalizavote, nei daug platformų, kurias įvertinate atmestinai. Investuojant jums neužteks vien finansinio raštingumo žinių, čia itin svarbu suprasti ir teisinius klausimus arba dėl jų pasikonsultuoti su teisininku. Renkantis platformą labai svarbu išsiaiškinti, kokiu principu platforma veikia, kokie įgaliojimai yra patikėti platformos valdytojui paskolų nemokumo atveju, kas nutinka platformos nemokumo atveju, pagal kurios šalies teisę platforma veikia ir ar ji yra reguliuojama toje šalyje. Turite suprasti, kokios teisinės priemonės jums bus prieinamos, jei kils problemų dėl finansuotos paskolos grąžinimo ar pačios platformos veiklos.

Supraskite platformos veiklos modelį ir motyvaciją.

Daugeliu atveju platformos veikia kaip skelbimų portalas, palikdamos visą riziką ir atsakomybę už sprendimų priėmimą investuotojams. Tačiau yra platformų, kurios investuoja savo pinigus kartu su investuotojais į kiekvieną projektą, taip užtikrindamos vienodus platformos ir investuotojų interesus. Taip pat reikėtų įvertinti platformos gyvybingumą. Nors sutartyse gali būti apibrėžti scenarijai, kurie vyktų platformai nustojus egzistuoti, geriau jų praktikoje neišbandyti ir pasirinkti platformas su tvirtais finansiniais duomenimis ir istoriniais rezultatais. Jei tokie duomenys yra paslėpti ar sunkiai pasiekiami, tai yra įspėjamasis ženklas. Reikia suprasti ir tai, ar platforma bus gyvybinga, kai ekonomikos nuosmukio metu naujų paskolų išdavimas sumažės (taip pat sumažės ir platformos gaunami komisiniai mokesčiai), o darbo su esamų paskolų priežiūra ir vykdymu padaugės.

Venkite refinansavimo projektų.

Mano patirtis finansuojant verslą rodo, kad paskolinti yra labai paprasta, bet tam, kad atgautum pinigus kartais turi pasitelkti aukščiausius sugebėjimus. Projektai su paskolos grąžinimu termino pabaigoje (angl. bullet loan) grindžiami prielaida, kad ateityje privatus asmuo ar įmonė gaus visas suplanuotas lėšas vienu metu ir laiku, kurios leis grąžinti paskolą. Jei prielaida neįgyvendinama, siekiant išvengti išieškojimo, platformos dažnai siūlo investuotojams refinansuoti tuos pačius projektus. Teko matyt atvejų, kai toks projekto refinansavimas vyko net aštuonis kartus. Bet kas nutiks, jei devintą kartą refinansuoti nepavyks?

Jei po šių įspėjimų apie tykančius pavojus vis dar norisi pačiam žengti į investavimo „džiungles“, tuomet pirmyn! Įjunkite visus reikalingus saugiklius ir drąsiai ženkite. Jei vis tik supratote, kad jums šiek tiek trūksta finansinių ir teisinių žinių, pradžioje į šias „džiungles“ galite keliauti lydimi patyrusių vedlių.

Autoriaus nuomonė nebūtinai sutampa su redakcijos pozicija.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Lietuvių tinklui „Supersol“ Ispanijoje ieško pirkėjo

Liuksemburgo bendrovė „Carson S.a.r.l.“, kurią netiesiogiai kontroliuoja verslininkas Nerijus Numavičius,...

Prekyba
2019.11.18
Už ESO ir „Ignitis gamybos“ akcijas jau moka daugiau, nei supirkimo kaina Premium

Stambesni investuotojai pirmadienį sukiojosi apie „Tallinna Sadam“ akcijas, o ESO ir „Ignitis gamybos“ akcijų...

Rinkos
2019.11.18
Ispanijos birža tampa geidžiama nuotaka: atsirado antras potencialus pirkėjas

Europos finansų rinkų operatorė „Euronext“ pirmadienį pranešė pradėjusi derybas su „Bolsas y Mercados...

Rinkos
2019.11.18
Vyriausybė beveik pustrečių metų pasiskolino už minus 0,069%

Lietuvos vyriausybė vidaus rinkoje 2 metams ir 4 mėnesiams pasiskolino 19 mln. Eur už vidutines neigiamas...

Rinkos
2019.11.18
NT platformoje „Crowdestate“ – nemoki paskola 5

Daugiau nei 1.100 Estijos sutelktinio finansavimo NT platformos „Crowdestate“, per kurią investuoja ir...

Rinkos
2019.11.18
Būsimasis biržos bankas pradeda viešą siūlymą

Pirmadienį prasidėjo į Baltijos biržą einančio estų banko „Coop Pank“ pirminis viešas akcijų siūlymas (IPO).

Rinkos
2019.11.18
Asociacija buria grupinį ieškinį prieš „Ignitis grupę“ 2

Investuotojų asociacija pradėjo burti valstybės valdomos „Ignitis grupės“ iniciatyva iš biržos...

Rinkos
2019.11.18
Lukas investuoja: mane išdavė „sava motina“ Premium 5

Būtent taip jaučiuosi po „Ignitis grupės“ sprendimo išbraukti iš biržos ESO akcijas sumokant po 0,788 Eur.

Lukas investuoja
2019.11.18
Per „Saudi Aramco“ IPO ruošiamasi parduoti 1,5% akcijų

Saudo Arabijos naftos milžinė „Saudi Aramco“, besiruošianti viešam akcijų siūlymui (angl. initial public...

Rinkos
2019.11.18
„Ignitis grupė“ turi kelrodę žvaigždę: akcijos nuo IPO pabrango 158% Premium 4

Lietuvos energetikos milžinei „Ignitis grupei“ prakalbus apie galimybę surengti viešą akcijų siūlymą (angl.

Rinkos
2019.11.18
Žaliausias sezonas rinkose tik prasideda: nepainiokime su Kalėdų senelio raliu

Sezoniškumas dažniausiai nugali bet kokias baimes – „Brexit“, recesijos ar prekybos karo. Šiuo metu kaip tik...

Rinkos
2019.11.17
Graži, bet trumpa „Facebook“ kriptovaliutos istorija Premium

Seksualiausia finansų rinkos sezono naujiena – šią vasarą pristatyta nauja elektroninė valiuta libra.

Verslo klasė
2019.11.16
Nerimas dėl skandalo parbloškė SEB akcijas, JAV biržose – rekordinės aukštumos Premium

Pasaulio akcijų biržose akcijas į naujus rekordus gena optimizmas dėl JAV ir Kinijos prekybinių santykių.

Rinkos
2019.11.15
„Financial Times“: Kaip atrodys Christine Lagarde vadovaujamas ECB Premium

Kai neseniai Mario Draghi paklausė, ar jo, kaip Europos Centrinio Banko (ECB) prezidento, įpėdinės Christine...

Rinkos
2019.11.15
Pasaulio skolų rekordas – 250 trln. USD

Pasaulio skolų apimtis pirmojo šių metų pusmečio pabaigoje pasiekė rekordinius 250 trln. USD.

Rinkos
2019.11.15
SEB investuotojams: mūsų nuotaika pagerėjo 1

Finansų rinkas pasiekiančios žinios pagerėjo ir galimų neigiamų veiksnių sąrašas sutrumpėjo, tad verta šiek...

Rinkos
2019.11.15
SEB įspėjo, kad buvo apklaustas žurnalistų dėl pinigų plovimo 8

Užbėgdama už akių Švedijos bankininkystės grupė SEB įspėjo visuomenę, kad gali paaiškėti informacijos apie...

Rinkos
2019.11.15
„Novaturo“ apyvarta spalį didėjo 5%

Didžiausios Baltijos šalyse kelionių organizatorės AB „Novaturas“ apyvarta Lietuvoje, Latvijoje ir Estijoje...

Paslaugos
2019.11.15
„Luminor“ rezultatai: pelnas krito 2,6 karto, paskolų portfelis susitraukė 9% 3

Baltijos šalių banko „Luminor“ grynasis pelnas per trečią ketvirtį susitraukė 2,6 karto, o šiemet...

Rinkos
2019.11.15
Investicijų strategas: drebėdami dėl krizės turtingesniu netapsite Premium 1

Iš akcijų artimiausius 5–10 metų negalima tikėtis tokios pat grąžos, kokia buvo uždirbta pastarąjį...

Rinkos
2019.11.15

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau