Kodėl nepasisekė „Lewben“ fondui: vietoje 30% pelno – 15% nuostolių
„Craftstone Capital Appreciation“ valdytojai išplatintame komentare aiškina, kad tokius fondo nuostolius lėmė keli faktoriai – euro stiprėjimas ir maži svyravimai rinkose.
Teigiama, kad euro ir JAV dolerio kursas beveik dvigubai viršijo kitimo vidurkį – esą dar metų pradžioje daug kas tikėjosi, kad priartėsime prie euro ir JAV dolerio pariteto, tačiau metai baigti 1,20 ribose, o tai fondui turėjo didžiulę įtaką, mat didžioji dalis investicijų koncentruota JAV, o fondo turtas menksta kartu su JAV dolerio verte.
„Taip pat fondo strategijai reikia kuo didesnių svyravimų, nesvarbu, į kurią pusę, tačiau 2017 m. buvo išskirtiniai tuo, kad kintamumas kapitalo rinkose, ypač išsivysčiusių šalių akcijose, buvo istoriškai žemiausiuose lygiuose, o tai fondui nėra labai palanku. Nors investicijos atliktos tinkamai, jos nespėjo sukaupti pakankamai pelno, kas paprastai būna, kai rinkos stipriai svyruoja“, – teigia fondo valdytojai.
Tikisi geresnių metų
Visgi fondo atstovai nepraranda vilties, kad šiais metais svyravimų pasaulio rinkose bus kur kas daugiau, o tai pagaliau leis fondui uždirbti.
„Praėjus 10 metų po paskutinės krizės finansų rinkose, matome, kad žymiausi pasaulio akcijų indeksai pakilę 300% (tai antras didžiausias rodiklis šiuolaikinio pasaulio istorijoje), skaičiuojant JAV doleriais ir tai jau trunka 105 mėnesius (tai taip pat antras rodiklis istorijoje). Abu jie daugiau nei dvigubai lenkia istorinius vidurkius! O tai jau daug ką pasako, ypač didėjančių bazinių palūkanų kontekste ir pasaulyje planuojant ekonomikos skatinimo atitraukimą“, – rašo fondo valdytojai.
Fondo valdytojai taip pat tikisi, kad JAV mokesčių reforma išjudins tikslinių fondo įmonių (smulkių ir vidutinio dydžio bendrovių) akcijų kainas, o tai bus naudinga fondui.
Nuo įsteigimo 2016 m. liepą fondas skaičiuoja 16,1% nuostolius, o per praeitus metus – 14,83%.
Po fondo pirmojo „Lewben Investment Management“ fondo „Craftstone Capital Appreciation Fund“ įkūrimo jo valdytojas Marius Vaičiulis VŽ dėstė, kad fondas taikysis į 30% metinę grąžą. Buvo teigiama, kad fondo strategija jau buvo išbandyta investuojant per specialias JAV esančias investicines sąskaitas. Teigiama, kad simuliacijose ši strategija nuo 2014 m. rugpjūčio iki 2016 kovo pabaigos sukrovė 90% grąžą.
Fonde 2017 m. gruodžio pabaigoje buvo 2,5 mln. Eur turto.
Dar vienas fondas
Fondas išskirtinis tuo, kad naudoja nuolat besimokantį algoritmą, kuris seka akcijų kainų kitimo tendencijas JAV ir Vakarų Europos biržose. Šiuo metu fondas stebi apie 140 skirtingų pozicijų. Investuojama tik į likvidžiausias akcijas.
„Lewben Investment Management“ šią savaitę paskelbė apie antrojo savo fondo kūrimą – tai bus NT fondas, į kurį bus perkeltas sostinės biurų kompleksas Verslo trikampis. Apie šį fondą galite paskaityti ČIA.
