Mėnesio sandoris: investuotojų konsorciumas už 14,5 mlrd. USD perka „Nord Anglia Education“

2024 m. spalį pranešta, kad „Neuberger Berman Private Markets“ („Neuberger Berman“), EQT, ir „Canada Pension Plan Investment Board“ („CPP Investments“), kartu su pasauliniais instituciniais investuotojais pasirašė įpareigojančią „Nord Anglia Education“ akcijų pirkimo–pardavimo sutartį. Sandorio verslo vertė – 14,5 mlrd. USD (13,4 mlrd. Eur). Esami savininkai EQT ir „CPP Investments“ ir toliau pasiliks bendrovės akcininkais.

Sandorio perimetras

„Nord Anglia Education“ yra pasaulyje pirmaujanti tarptautinių mokyklų tinklo organizacija. Įmonė valdo daugiau nei 80 mokyklų 33 šalyse. Jos ugdymo įstaigose mokosi daugiau nei 85.000 mokinių nuo 2 iki 18 m. Abiturientai dažnai priimami į geriausius pasaulio universitetus.

„Nord Anglia Education“ švietimo filosofija yra paremta individualizuotu mokymosi metodu. Jo pagrindu mokymas yra pritaikytas kiekvieno studento unikaliam mokymosi stiliui, o pati mokymosi patirtis dar labiau sustiprinama per pasaulinę partnerystę su išskirtinėmis institucijomis, tokiomis kaip UNICEF, MIT, „Juilliard“ ir „IMG Academy“. Įstaiga savo moksleiviams taip pat siūlo patentuotas skaitmenines mokymosi platformas.

„Nord Anglia Education“ akcininkų struktūra jau iki šio sandorio yra patyrusi įdomių pokyčių.

EQT pirmą kartą investavo į „Nord Anglia Education“, tuometinę Honkongo bendrovę, dar 2008 m. Tuo metu už įmonę buvo sumokėta 360 mln. USD. Tuoj po EQT investicijos „Nord Anglia Education“ įžengė į JAV rinką, kai už 237 mln. USD įsigijo „WCL Group“.

2014 m. bendrovė buvo listinguota Niujorko vertybinių popierių biržoje. Debiuto metu jos įvertis siekė 1,7 mlrd. USD, tačiau EQT pasiliko didžiausiu bendrovės akcininku su 6% akcijų paketu.

2017 m. EQT kartu su „CPP Investments“ delistingavo „Nord Anglia Education“. Tuo metu bendrovės įvertis siekė 4,3 mlrd. USD ribą, o pati įmonė jau buvo išvysčiusi 43 mokyklų tinką Kinijoje, Europoje, Šiaurės Amerikoje bei kitose šalyse.

Sandorio strateginė svarba

Reikšmingai išaugusi įmonės vertė pabrėžia „Nord Anglia Education“ lyderystę pasauliniame švietimo sektoriuje. Tikimasi, kad naujoji savininkų grupė dar labiau padės sustiprinti bendrovės pozicijas.

Iš kart po sandorio „Neuberger Berman“ paskelbė, kad kaip naujas strateginis partneris, rems nuolatinį „Nord Anglia Education“ augimą. Kiti didieji akcininkai taip pat yra nusiteikę plėsti įmonės veiklą visose pasaulio rinkose. Tikėtina, kad ateityje dar ne kartą išgirsime apie bendrovės plėtrą įsigyjant kitas įmones.

Ekspertų teigimu, instituciniai investuotojai greičiausiai ateityje sieks praplėsti „Nord Anglia Education“ akcininkų bazę, taip suteikdami ilgalaikę paramą tvariam bendrovės augimui ir stabilumui.

Reikšmė Lietuvai

Privačių mokyklų tema pastaruoju metu yra labai populiari Lietuvoje. Šalyje jos dygsta kaip grybai po lietaus, ypač Vilniuje.

„Nord Anglia Education“ sandoris galėtų puikiai paaiškinti šį privačių mokyklų steigimosi bumą. Sandoris indikuoja, kad privačios mokyklos – tai sėkmingas verslas, kuris yra patrauklus tarp investuotojų.

Žinoma, netgi pačios didžiausios Lietuvos privačios mokyklos (ar jų grupės) negali lygintis su „Nord Anglia Education“ nei mokinių skaičiumi, nei kaina už mokslą. Tačiau laiko klausimas, kada profesionalūs investuotojai susidomės ir Lietuvos privačiomis mokyklomis. Per tą laiką neatmestina, kad vyks ir vietos konsolidacija, t. y. finansiškai stipresnės ar akcininkų užnugarį turinčios mokyklos įsigys savo konkurentus ar tokia pat veikla užsiimančias bendroves kituose miestuose.

Svarstant apie galimus įsigijimo taikinius, vertėtų atsigręžti į TOP 10 privačių mokyklų. Jų individualios pajamos jau dabar viršija 4 mln. Eur ribą, o bendros yra perkopusios 50 mln. Eur ribą.

Mantas Šnioka, „SUMMA Advisers“ asocijuotasis direktorius