Absoliučios grąžos strategija užtikrina saugumą
Rytis Ambrazevičius, „Mandatum Life Insurance Baltic“ Lietuvos filialo generalinis direktorius: „Absoliučios grąžos filosofija gali užtikrinti didesnės vertės sukūrimą investuotojams net ir tuo metu, kai finansų rinkų būklė ne tokia gera.“ Juditos Grigelytės nuotr.
Vž komentarai:
Lukas Macijauskas, UAB „Synergy Finance“ investicijų strategas: „Užsienyje absoliučios grąžos fondai nėra nauja sritis ir sėkmingai gyvuoja jau kelis dešimtmečius. Kadangi pats pavadinimas byloja apie gerokai pastovesnę investicijų grąžą, iš esmės didelio skirtumo, kada pradėti investuoti į absoliučios grąžos fondus, nėra.“
Gediminas Milieška, „SEB investicijų valdymo“ Investicijų valdymo departamento vadovas: „Akcijų rinkų ciklas yra pasiekęs dar tik kilimo stadiją, tad šiame etape daugiau galimybių uždirbti turi tradiciniai fondai. Bet šiam ciklui artėjant prie pabaigos, t. y. 2012 m. pabaigoje – 2013 m. pradžioje, dėl neapibrėžtumo visai patrauklu bus rinktis absoliučios grąžos fondus.“
Vž info:
Specialisto komentaras
Tedas Robertsas, Šiaurės šalių gyvybės draudimo bendrovės „Mandatum Life“ investicinių portfelių valdytojas:
Investavus į tradicinį akcijų investicinį fondą, rizikos našta krenta tik ant kliento pečių, nes toks fondas privalo investuoti daugiau nei 90% savo turto į akcijas. Tai reiškia, kad jei investicinis fondas parduoda turimas akcijas, jam reikia pirkti naujų, kad užpildytų buvusiųjų vietą. Vargu ar tai idealus atvejis, kai visa rinka juda spirale žemyn. Apie tai žino labai mažai neprofesionalių investuotojų ir dar mažiau investicinių fondų skuba su tuo supažindinti savo klientus.
Absoliučios grąžos portfelių pasaulyje valdytojai siekia klientams pateikti teigiamus rezultatus, nesvarbu, kokia kryptimi judėtų rinka. Jie gali tai daryti, nes turi galimybę sumažinti akcijų dalį portfelyje, jei reikėtų, ir iki nulio. Tai reiškia, kad jie gali pasinaudoti rinkos arba atskirų akcijų kritimu ir gauti pelno iš akcijų kainų kritimo. Kaip investavimo strategija, absoliuti grąža tinkama ne kiekvienam. Tai nėra momentinės loterijos bilietas, kuris visada laimi. Tai ilgalaikis sprendimas investuotojams, kurie nori ne tik gauti pelno kylančioje rinkoje, bet ir apsaugoti turtą neišvengiamo ekonominio nuosmukio metu.
Absoliučios grąžos strategijai reikia bent vieno viso ekonomikos pakilimo ir recesijos ciklo, kad būtų realizuotas visas jos teikiamas potencialas ir įrodytas jos pranašumas. Verta žinoti, kad metinės grąžos +10%, +10% ir +10% duoda kur kas geresnį pelną nei +30%, +15% ir –20% metinės grąžos, net jei per pirmuosius 2 m. klientui nebūtinai taip ir atrodys.
Absoliučios grąžos strategija besivadovaujantis investuotojas garantuotai nebus nei vakarėlio siela, nei pats azartiškiausias lošėjas prie pokerio stalo. Tačiau kai gėrimai pradės išsivadėti ir visų kitų turimi žetonai bus dingę, jis bus vienintelis, kuris vis dar jausis nuostabiai. Ir ar jis turės jėgų ir norės paplaukioti baseine kitą rytą? Neabejotinai. Absoliučios grąžos strategijos (angl. absolute return strategy) išskirtinis bruožas tas, kad ja besivadovaujantis fondas ar investicinis portfelis siekia uždirbti tiek iš rinkų augimo, tiek iš kritimo. Investuojama į įvairias turto klases (akcijas, obligacijas, žaliavas, valiutas), neatsižvelgiant į regioną ar pramonės sektorių. Be tradicinių investavimo objektų, perkamos ir išvestinės finansinės priemonės, uždirbančios iš turto pigimo. Taigi, teoriškai tokiam fondui nėra svarbu, pasirinktos investicijos pinga ar brangsta – svarbiausia, kad rinkoje būtų judesių į vieną ir kitą pusę, o tai automatiškai neša pelną. „Paskutinis dešimtmetis akcijų rinkose buvo labai nesėkmingas investuotojams. Jis aiškiai parodė, kad vien pirkti ir laikyti akcijas nėra pats geriausias sprendimas, mat rinkų svyravimai tapo labai dideli. Esame įsitikinę, kad absoliučios grąžos filosofija yra tai, kas gali užtikrinti didesnės vertės sukūrimą investuotojams net ir tuo metu, kai finansų rinkų būklė ne tokia gera“, – dėsto Rytis Ambrazevičius, investicinius sprendimus taip pat teikiančios gyvybės draudimo bendrovės „Mandatum Life Insurance Baltic“ Lietuvos filialo generalinis direktorius.
Jo teigimu, investuoti pagal šią strategiją itin padeda tai, kad pastaruoju metu pasaulyje sukurta daugybė investicinių produktų, uždirbančių pelno ir apsaugančių sukauptą turtą rinkoms krentant. Iki 8%
Finansų specialistai tikina, kad Lietuvoje investuoti pagal šią filosofiją įmanoma – platinami keli pagal šią strategiją investuojantys fondai, taip pat galima pačiam susiformuoti (arba tai patikėti konsultantams) pagal tokią strategiją investuojantį portfelį ar rinktis šiai filosofijai „prijaučiančias“ investicinio gyvybės draudimo kryptis. Tiesa, pasirinkimas su Vakarų šalimis nėra didelis. Gediminas Milieška, „SEB investicijų valdymo“ Investicijų valdymo departamento vadovas, aiškina, kad pagal absoliučios grąžos strategiją investuojantis fondas paprastai siekia grąžos, kurią sudaro trumpalaikė tarpbankinių paskolų palūkanų norma (pvz., 1–3 mėn. LIBOR) ir 3–5 proc. punktų priedas.
„Taigi, pačių agresyviausių tokių fondų siekiama grąža yra apie 5–8%“, – pažymi ekspertas.
Vž komentarai:
Lukas Macijauskas, UAB „Synergy Finance“ investicijų strategas: „Užsienyje absoliučios grąžos fondai nėra nauja sritis ir sėkmingai gyvuoja jau kelis dešimtmečius. Kadangi pats pavadinimas byloja apie gerokai pastovesnę investicijų grąžą, iš esmės didelio skirtumo, kada pradėti investuoti į absoliučios grąžos fondus, nėra.“
Gediminas Milieška, „SEB investicijų valdymo“ Investicijų valdymo departamento vadovas: „Akcijų rinkų ciklas yra pasiekęs dar tik kilimo stadiją, tad šiame etape daugiau galimybių uždirbti turi tradiciniai fondai. Bet šiam ciklui artėjant prie pabaigos, t. y. 2012 m. pabaigoje – 2013 m. pradžioje, dėl neapibrėžtumo visai patrauklu bus rinktis absoliučios grąžos fondus.“
Vž info:
Specialisto komentaras
Tedas Robertsas, Šiaurės šalių gyvybės draudimo bendrovės „Mandatum Life“ investicinių portfelių valdytojas:
Investavus į tradicinį akcijų investicinį fondą, rizikos našta krenta tik ant kliento pečių, nes toks fondas privalo investuoti daugiau nei 90% savo turto į akcijas. Tai reiškia, kad jei investicinis fondas parduoda turimas akcijas, jam reikia pirkti naujų, kad užpildytų buvusiųjų vietą. Vargu ar tai idealus atvejis, kai visa rinka juda spirale žemyn. Apie tai žino labai mažai neprofesionalių investuotojų ir dar mažiau investicinių fondų skuba su tuo supažindinti savo klientus.
Absoliučios grąžos portfelių pasaulyje valdytojai siekia klientams pateikti teigiamus rezultatus, nesvarbu, kokia kryptimi judėtų rinka. Jie gali tai daryti, nes turi galimybę sumažinti akcijų dalį portfelyje, jei reikėtų, ir iki nulio. Tai reiškia, kad jie gali pasinaudoti rinkos arba atskirų akcijų kritimu ir gauti pelno iš akcijų kainų kritimo. Kaip investavimo strategija, absoliuti grąža tinkama ne kiekvienam. Tai nėra momentinės loterijos bilietas, kuris visada laimi. Tai ilgalaikis sprendimas investuotojams, kurie nori ne tik gauti pelno kylančioje rinkoje, bet ir apsaugoti turtą neišvengiamo ekonominio nuosmukio metu.
Absoliučios grąžos strategijai reikia bent vieno viso ekonomikos pakilimo ir recesijos ciklo, kad būtų realizuotas visas jos teikiamas potencialas ir įrodytas jos pranašumas. Verta žinoti, kad metinės grąžos +10%, +10% ir +10% duoda kur kas geresnį pelną nei +30%, +15% ir –20% metinės grąžos, net jei per pirmuosius 2 m. klientui nebūtinai taip ir atrodys.
Absoliučios grąžos strategija besivadovaujantis investuotojas garantuotai nebus nei vakarėlio siela, nei pats azartiškiausias lošėjas prie pokerio stalo. Tačiau kai gėrimai pradės išsivadėti ir visų kitų turimi žetonai bus dingę, jis bus vienintelis, kuris vis dar jausis nuostabiai. Ir ar jis turės jėgų ir norės paplaukioti baseine kitą rytą? Neabejotinai. Absoliučios grąžos strategijos (angl. absolute return strategy) išskirtinis bruožas tas, kad ja besivadovaujantis fondas ar investicinis portfelis siekia uždirbti tiek iš rinkų augimo, tiek iš kritimo. Investuojama į įvairias turto klases (akcijas, obligacijas, žaliavas, valiutas), neatsižvelgiant į regioną ar pramonės sektorių. Be tradicinių investavimo objektų, perkamos ir išvestinės finansinės priemonės, uždirbančios iš turto pigimo. Taigi, teoriškai tokiam fondui nėra svarbu, pasirinktos investicijos pinga ar brangsta – svarbiausia, kad rinkoje būtų judesių į vieną ir kitą pusę, o tai automatiškai neša pelną. „Paskutinis dešimtmetis akcijų rinkose buvo labai nesėkmingas investuotojams. Jis aiškiai parodė, kad vien pirkti ir laikyti akcijas nėra pats geriausias sprendimas, mat rinkų svyravimai tapo labai dideli. Esame įsitikinę, kad absoliučios grąžos filosofija yra tai, kas gali užtikrinti didesnės vertės sukūrimą investuotojams net ir tuo metu, kai finansų rinkų būklė ne tokia gera“, – dėsto Rytis Ambrazevičius, investicinius sprendimus taip pat teikiančios gyvybės draudimo bendrovės „Mandatum Life Insurance Baltic“ Lietuvos filialo generalinis direktorius.
Jo teigimu, investuoti pagal šią strategiją itin padeda tai, kad pastaruoju metu pasaulyje sukurta daugybė investicinių produktų, uždirbančių pelno ir apsaugančių sukauptą turtą rinkoms krentant. Iki 8%
Finansų specialistai tikina, kad Lietuvoje investuoti pagal šią filosofiją įmanoma – platinami keli pagal šią strategiją investuojantys fondai, taip pat galima pačiam susiformuoti (arba tai patikėti konsultantams) pagal tokią strategiją investuojantį portfelį ar rinktis šiai filosofijai „prijaučiančias“ investicinio gyvybės draudimo kryptis. Tiesa, pasirinkimas su Vakarų šalimis nėra didelis. Gediminas Milieška, „SEB investicijų valdymo“ Investicijų valdymo departamento vadovas, aiškina, kad pagal absoliučios grąžos strategiją investuojantis fondas paprastai siekia grąžos, kurią sudaro trumpalaikė tarpbankinių paskolų palūkanų norma (pvz., 1–3 mėn. LIBOR) ir 3–5 proc. punktų priedas.
„Taigi, pačių agresyviausių tokių fondų siekiama grąža yra apie 5–8%“, – pažymi ekspertas.
Žinios, vertos jūsų laiko
- Esminių naujienų santrauka kasdien
- Podkastai - patogu keliaujant, sportuojant ar tiesiog norint išnaudoti laiką produktyviau
- „Mano pinigai“ - praktiški patarimai apie investavimą, realūs dienoraščiai
