Pašėlusi savaitė biržose – JAV akcijos ištraukė atšokimą

• JAV akcijos, nafta penktadienio vakarą atšoko po optimistiškų Donaldo Trumpo užuominų..
• Optimizmą riboja tai, kad auksas išlieka ties rekordinėmis aukštumomis, JAV obligacijos lieka prislėgtos. 

Akcijos vėl brangsta

Penktadienio vakarą baigiantis prekybai pagrindiniai JAV akcijų indeksai, sesijos pradžioje kritę, fiksavo reikšmingą prieaugį. 

Likus valandai iki sesijos pabaigos, S&P 500 buvo pakilęs 1,8%, o savaitinis prieaugis per istorinę svyravimais savaitę, siekė beveik 6% ir buvo geriausias nuo lapkričio mėnesio. 

Penktadienio vakarą teigiamas investuotojų nuotaikas pakurstė Baltųjų rūmų pareiškimas, kad Donaldas Trumpas yra „optimistiškas“, kad Kinija sieks susitarti su JAV dėl tarpusavio prekybos. 

Pozityvumą kursto ir užgimę lūkesčiai, kad FED, matydamas JAV iždo popierių išsipardavimą, gali imtis intervencijų rinkoje. 

Šiuos lūkesčius pakurstė Bostono FED prezidentės Susanos Collins pareiškimas „Financial Times“, kad, jeigu rinkose sąlygos taptų nekontroliuojamos, FED „būtų visiškai pasirengęs“ stabilizuoti finansų rinkas. 

JAV 10 m. trukmės iždo popierių pajamingumas vis dar išlieka padidėjęs ir siekia arti 4,5%. 

Rinkos dalyviams kvestionuojant JAV ir jų valiutos patikimumą, doleris nežymiai atgavo pozicijas, tačiau euro atžvilgiu tebevuvo pigiausias nuo 2022 m. pradžios, kursui siekiant 1,1325.

Nors į akcijų rinką sugrįžo nedrąsus pozityvumas, neslopsta paklausas bene vienintelei šiuo metu saugumo priebėgai auksui, kurio kaina tvirtinasi virš 3.200 USD. 

Pagerėjęs rizikos apetitas finansų rinkose leido atsigauti naftos kainai, kuri peniktadienio vakarą jau kyla 2,5%, iki beveik 65 USD už „Brent“ rūšies barelį. 

Atsigavęs rizikos apetitas sugrąžino teigiamas nuotaikas ir į kriptovaliutų rinką, kurioje bitkoino kaina pakilo daugiau kaip 5%, iki 83.840 USD. 

Tačiau rinkų stebėtojai įspėja pernelyg nepasikliauti akcijų kilimu, kuris tėra išraiška pastarųjų dienų padidėjusio kintamumo, o šis yra nulemtas prasto matomumo dėl muitų ir galimų susitarimų dėl jų sušvelninimo. 

Be to, išlieka netikrumas dėl to, kas vyksta JAV iždo popierių rinkoje. 

Valiutos, žaliavos

Vakarop JAV doleris nežymiai atgavo pozicijas, Eur/USD kursas siekia 1,1345.

Saugumo priebėgą bene vienintelis šiuo metu teikiantis auksas išsilaiko ties ryte pasiketomis rekordinėmis aukštumomis. 

Naftos kainos taikosi užfiksuoti antrą iš eilės neigiamą savaitę. Žaliavų rinkos dalyviai nerimauja, kad JAV ir Kinijos prekybos karas pakenks ekonominiam aktyvumui ir atitinkamai energetinių išteklių poreikiui. 

Pavienės akcijos

Tarp labiausiai pingančių akcijų išsiskiria „Meta Platforms“, „Tesla“, kurių kainos krenta apie 2%, tačiau pastebimai brangsta „Nvidia“ (+1,7%), AMD (+3,9%). 

Aukso rekordai šokdina tauriojo metalo kasybos kompanijų akcijų kainas. „Newmont Corporation“ akcijų kaina šoktelėjo beveik 7%, „Barrick Gold“ akcijos šoktelėjo daugiau kaip 5%. 

Po pirmo ketvirčio lūkesčius pranokusių rezultatų paskelbimo „JPMorgan“ akcijos pabrango daugiau kaip 2%, tačiau rezultatus paskelbę pinga „Wells Fargo“ (-3%), „Morgan Stanley“ (-0,9%).

JAV akcijos, obligacijos pinga

Prasidėjus penktadienio prekybos sesijai, JAV akcijų indeksai, trumpam kilstelėję, netrukus paniro po vandeniu. 

„Dow Jones Industrial Average“ krito 0,7%, S&P 500 smuko 0,9%, NASDAQ krito 0,9%. 

Investuotojus neramina ne tik prekybinis karas tarp JAV ir Kinijos, kuri padidino amerikietiškai produkcijai muitus nuo 84% iki 125%, tačiau ir JAV obligacijų išsipardavimas. Skaičiuojama, kad JAV iždo popierių išpardavimas yra ūmiausias nuo 2019 m. 

JAV 10 m. trukmės iždo popierių pajamingumas penktadienį šoktelėjo 16 bazinių punktų, iki 4,555%. 

Rinkos dalyvius glumina saugumo priebėga laikomų obligacijų, JAV dolerio pigimas. 

Sesijos pabaigoje Europos akcijų indeksų prieaugiai išnyko. Regioninis STOXX 600 tepakilęs 0,1%, Vokietijos DAX nukritęs 0,8%, Prancūzijos CAC smuko 0,1%. 

Nevienareikšmiai ekonominiai duomenys

JAV vartotojų nuotaikų indeksas balandį krito iki 50,8 punkto, nuo 57 punktų kovą. Ekonomistai prognozavo 54,6 punkto. Metinis indekso, kurį skaičiuoja Mičigano universitetas, nuosmuki siekė 34,2%. 

Vartotojų nuotaikų prastėjimas siejamas su aukščiausiais nuo 1981 m. infliacijos lūkesčiais. 

Po išvakarėse paskelbtų vartotojų infliacijos duomenų penktadienį paskelbti gamintojų kainų indekso pokyčiai. Per mėnesį didmeninės kainos smuko 0,4%. Ekonomistai tikėjosi, kad gamintojų kainos augs 0,2%. Tai pirmas gamintojų kainų sumažėjimas nuo 2023 m. rudens. 

Metinis gamintojų kainų augimas siekė 2,7%. 

Investuotojai palieka JAV – FED narys

Tokios vėliausios tendencijos kaip pingantis JAV doleris, augantys JAV iždo obligacijų pajamingumai, rodo, kad investuotojai traukiasi iš JAV ir nebelaiko Valstijų kaip saugiausios vietos investicijoms. Taip teigia Neelas Kashkari, Mineapolio FED prezidentas. 

„Įprastai, pamatęs didelius muitų pakėlimus, aš tikėčiausi, kad JAV doleris kils. Tai, kad doleris tokiu metu pinga, manau, sutvirtina naratyvą apie besikeičiančias investuotojų preferencijas“, – penktadienį interviu CNBC televizijai sakė N. Kashkari. 

Po nuosmukio išvakarėse, kuris buvo stipriausias nuo 2022 m., JAV doleris penktadienį toliau pastebimai pinga. Eur/USD kursas vis labiau tvirtinasi virš 1,14 ribos. 

Tuo metu saugumo priebėga laikomi JAV iždo popieriai toliau pinga – auga jų pajamingumas. 10 m. trukmės iždo popierių pajamingumas penktadienį pakilo 9 baziniais punktais, iki 4,486%. Rinkoje nesiliauja spekuliacijos, kad už JAV obligacijų pajamingumo didėjimo gali stovėti gausiai jų turinti Kinija. 

JAV bankai džiugina

Penktadienio prekybos sesijai ir pirmo ketvirčio rezultatų skelbimo sezonui teigiamą gaidą užduoda didžiųjų JAV bankų paskelbti pirmo ketvirčio rezultatai, kurie daugiausiai pranoksta lūkesčius. 

„JPMorgan“ pirmo ketvirčio grynasis pelnas augo 9%, iki 14,64 mlrd. USD, arba 5,07 USD akcijai. Atmetus vienkartinius veiksnius, 4,91 USD ir pranoko prognozes dėl 4,61 USD akcijai. 

Pajamos augo 8%, iki 46,01 mlrd. USD ir pranoko prognozes dėl  44,11 mlrd. USD. 

Tiesa, rezultatus pašokdino banko akcijų prekybos padalinys, kurios pajamos per neramų rinkose pirmą ketvirtį augo 48%. Savo ruožtu didžiausio JAV banko vadovas įspėja dėl „turbulencijų“ ekonomikoje. 

„Įskaitant geopolitiką, galimi pozityvūs veiksniai dėl mokesčių reformos, deregulaicijos, galimi neigiami veiksniai – dėl muitų, ir prekybos karų, išliekančios kibios infliacijos, didelio biudžeto deficitos ir vis dar gana aukštų turto kainų bei kintamumo“, – sakė Jamie Dimonas. 

Ikiprekybinėje sesijoje banko akcijos brangsta beveik 1%. 

„Morgan Stanley“ grynasis pelnas, augęs 26%, iki 2,6 USD akcijai, pranoko prognozes dėl 2,2 USD akcijai. 

17%, iki 17,74 mlrd. USD, augusios pajamos pranoko prognozes dėl 16,58 mlrd. USD. Akcijos pinga beveik 1%.

„Wells Fargo“ 20,15 mlrd. USD pajamos atsiliko nuo prognozės dėl 20,75 mlrd. USD, 1,39 USD pelnas akcijai augo 16%, tačiau negali būti visiškai palygintas dėl vienkartinių veiksnių su analitikų prognozuotais 1,24 USD. Ikiprekybinėje sesijoje banko akcijos pinga daugiau kaip 1%. 

Nuo metų pradžios JAV bankų akcijos, žvelgiant į indeksą „KBW Nasdaq Bank Index“ yra atpigusios apie 15%.

Iš D. Trumpo kol kas – jokio atsako į padidintus Kinijos muitus

Kaip parodė šios savaitės įvykiai akcijų rinkose, pravartu sekti Donaldo Trumpo, JAV prezidento, įrašus socialiniame tinkle „Truth Social“. 

Popietę Lietuvos laiku dieną pradėjęs D. Trumpas kol kas paskelbė seną vaizdo įrašą su Hillary Clinton, kuriame ji griežtai pasisako imigracijos klausimu. 

Obligacijų kratosi sparčiausiai per 5 metus

Investuotojai iš pasaulio obligacijų fondų per savaitę iki balandžio 9 d. atsiėmė 25,71 mlrd. USD lėšų, rodo „LSEG Lipper“ duomenys. Tai didžiausias investuotojų lėšų atsiėmimų srautas nuo 2020 m. balandžio. 

Invesutotojai traukėsi iš obligacijų nepaisant to, kad šios tradiciškai laikomos saugumo priebėga, tvyrant baimėms dėl ekonomikos recesijos ir neva turėjo pasitarnauti esant baimėms dėl JAV ir Kinijos prekybos karo. 

Didžioji dalis lėšų, 15,64 mlrd. USD, atsiimta iš JAV obligacijų fondų. 

Pastarąją savaitę su dideliu pardavinėjimu susidūrė JAV iždo popieriai, dėl ko jų pajamingumas šią savaitę šoktelėjo 45 baziniais punktais, sparčiausiai nuo 2001 m. Įtariama, kad JAV iždo popierių pajamingumo didėjimas susijęs su stambių pardavėjų pardavinėjimu, čia akys sužiūro į gausiai iždo popierių turinčią Kiniją. 

Eur/USD kursas testuoja teritoriją virš 1,14

Penktadienį gilėja JAV dolerio nuosmukis prekybos partnerių valiutų atžvilgiu. Pagrindinė valiutų pora Eur/USD penktadienį šoktelėjo apie 2%, klursas trumpam pabuvojo virš 1,14 ribos. 

Euras yra stipriausias JAV dolerio atžvilgiu nuo 2022 m. vasario. 

Stipraus JAV dolerio nuosmkukio fone pradėta kalbėti apie pasitikėjimo pagrindine pasaulio rezervine valiuta krizę. 

„Dolerio, kaip pagrindinės rezervinės valiutos, dominavimas, tikėtina, toliau blės. Tikėtina, kad bet kurios rezervinės valiutos statusas ir toliau menks, nes mažėja pasaulinės prekybos dalis pasaulio ekonominėje veikloje. Tačiau doleris nebus pakeistas, ir labai mažai tikėtina, kad atsiras kokia nors viena alternatyva. Galbūt tai galima prilyginti svaro sterlingų svarbos sumažėjimiu praėjusio amžiaus ketvirtajame dešimtmetyje, kai didesnę reikšmę įgijo kelios kitos valiutos, bet ne 1947 m., kai svaras, kaip pagrindinė rezervinė valiuta, buvo pakeistas“, – penktadienio komentare, kurį gavo ir „Verslo žinios“, vertina Paulas Donovanas, Šveicarijos bankininkystės grupės UBS padalinio „UBS Global Wealth Management“ vyriausiasis ekonomistas. 

Kinijos padidinti tarifai smukdo akcijas, gilina JAV dolerio nuosmukį

Kurį laiką brangusios Europos akcijos paniro po vandeniu, o JAV dolerio nuosmukis pagilėjo, kai Kinija paskelbė, kad nuo balandžio 12 d. JAV prekėms muitai kyla nuo 84% iki 125%. 

STOXX 600 paniro 0,24%, Vokietijos DAX smuko 0,26%, somboliškai pinga ir Prancūzijos akcijos.

Eur/USD kursas kyla iki 1,1374.

Ateities sandorių prekyboje jau nebesitikima, kad ir JAV akcijų biržos šiandien atsidarys brangimu. 

Pozityvi prekybos pradžia Europoje

Penktadienio rytą Europos akcijų biržos atsidarė indeksams nežymiai kylant. Regioninis STOXX 600 buvo kilstelėtas 0,4%, Vokietijos DAX augo 0,8%, Prancūzijos CAC kyla 0,8%, JK indeksas FTSE 100 auga 0,5%.

Kol kas pozityviausiai atrodo prekyba farmacijos, mikroprocesorių akcijų prekyba. 

Ateities sandoriai indikuoja nežymiai pozityvią prekybos pradžią, kai atsidarys JAV biržos. 

JAV dolerio nuosmukis kitų valiutų atžvilgiu

Chaotiška JAV muitų politika toliau smukdo pasitikėjimą JAV ekonomika, pažmi Ole S. Hansenas, „Saxo Bank“ žaliavų strategijos vadovas.

„Išsipardavimas labiausiai veikia JAV akcijas, obligacijas ir JAV dolerį, investuotojams atsiimant lėšas iš amerikietiškų turto klasių. Kol kas didžiausi naudos gavėjai – Šveicarijos frankas, euras, Japonijos jena ir auksas“, – pastebi jis.

Žemiau – didžiųjų valiutų pokytis JAV dolerio atžvilgiu per pastarąją savaitę.

Auksas gerina rekordą

Muitų ir prekybinio konflikto tarp JAV ir Kinijos keliamas įtampa palaiko paklausą klasikinėms saugumo užuovėjoms. JAV doleriui ir obligacijoms nepajėgiant apsaugoti, investuotojai renkasi auksą.

Tauriojo metalo kaina prasiveržė pro 3.200 USD ribą ir pagerino rekordą.

Vietoje JAV dolerio ir obligacijų auksą investuotojai renkasi genami ne tik prekybinių įtampų, tačiau ir dėl prarandamo pasitikėjimo JAV doleriu ir Valstijomis.

„Auksas dabar yra geriausia vieta rinkoje“, – Liu Yuxuan, investicijų bendrovės „Goutai Jun‘am Futures Co“ tauriųjų metalų analitikė.

Be to, auksas veikia ir kaip gera portfelio diversifikavimo priemonė, mažai koreliuojanti su kitomis turto klasėmis.

Nevienareikšmės nuotaikos Azijoje

Penktadienį Azijos biržose nebuvo matyti aiškios krypties. Japonijos akcijų indeksas „Nikkei 225“ po išsipardavimo JAV krito beveik 3%. 

Gilėjant prekybinėms įtampoms tarp JAV ir Kinijos, kuriai taikomi tarifai jau pasiekė 145%, pastarosios akcijų rinka penktadienį atsilaikė. Šanchajuje akcijos bendrai pabrango 0,37%, o Honkongo „Hang Seng“ akcijų indeksas pakilo daugiau kaip 1%. Tiesa, kinų e.komercijos gigantė „Alibaba“ atpigo apie 1%. 

Ateities sandorių reikšmės indikuoja palyginti ramią prekybos pradžią Europos biržose. 

Valiutų rinkoje tęsiasi JAV dolerio nuosmukis. Išvakarėse JAV dolerio indeksas patyrė didžiausią nuopuolį nuo 2022 m. 

Eur/USD kuras penktadienio rytą toliau sparičia kyla, iki 1,1325. Euras JAV dolerio atžvilgiu tapo stipriausias nuo 2022 m. vasario.