Darbuotojų opcionai: JAV seka Lietuvos pėdomis?

Publikuota: 2017-12-05
Bendrovės nuotr.
svg svg
Bendrovės nuotr.
Advokatų profesinės bendrijos „Triniti LT“ asocijuota teisininkė

Šiuo metu Lietuvoje galiojantis teisinis reguliavimas neleidžia efektyviai išnaudoti akcijų pasirinkimo sandorių (dar kitaip vadinamų darbuotojų opcionais) galimybių jaunose įmonėse, nors Europos Komisija ir Europos Taryba yra ne kartą rekomendavusi valstybėms imti taikyti palankesnį šių finansinių priemonių apmokestinimą.

Visame pasaulyje plačiai taikomi darbuotojų opcionai, nes tai yra labai efektyvi darbuotojų motyvavimo priemonė, ypač tose bendrovėse, kurios tik pradeda veiklą ir dar neturi finansinių galimybių mokėti didelius atlyginimus. Lietuvos startuoliai, taip pat smulkusis ir vidutinis verslas jau įvertino šio patrauklaus skatinimo įrankio privalumus ir gana aktyviai domisi darbuotojams suteikiama teise ateityje įsigyti įmonės akcijų už iš anksto nustatytą kainą ar gauti jas nemokamai. Taip, teisingai, perskaitėte, kol kas jie tik aktyviai domisi, tačiau šią teisę naudoja gana retai.

Klausiate kodėl? Atsakymas paprastas – startuolius liūdina nepalankus darbuotojų akcijų opciono apmokestinimas Lietuvoje. Mūsų šalyje visais atvejais, kai gyventojai gauna išmokas pagal darbdavio ar susijusios įmonės darbuotojams suteiktus pasirinkimo sandorius, gautos išmokos priskiriamos su darbo santykiais susijusioms pajamoms, nesvarbu kokia forma – pinigais ar natūra – jos yra gaunamos.

Lietuvoje darbuotojo pagal pasirinkimo sandorius gauta nauda, įsigijus nemokamai akcijų ar už žemesnę nei rinkos kaina, apmokestinama 15% gyventojų pajamų mokesčio tarifu, kaip susijusios su darbo santykiais ar jų esmę atitinkančiais santykiais susijusios pajamos, gautos natūra. Be viso to, darbdavys, suteikęs akcijų opcioną darbuotojui, papildomai dar turi sumokėti apie 30% valstybinio socialinio draudimo bei 9% privalomojo sveikatos draudimo mokesčius už darbuotoją, kuriam suteikė akcijų opcioną.

Pailiustruokime šį atvejį kasdienybėje.

Tarkime, kad prieš kelerius metus įsteigtos UAB „Startuolis“ vienos akcijos kaina buvo 1 euras, o UAB „Startuolis“ akcininkas, siekdamas motyvuoti bei išlaikyti ilgesnį laiką įmonėje, nusprendė mane paskatinti ir suteikė man teisę nustatytu laikotarpiu įsigyti (angl. call option) UAB „Startuolis“ akcijų už 1 eurą (angl. strike price).

Ilgą laiką aš nuoširdžiai darbuojuosi įmonėje ir galiausiai šiais metais nusprendžiu pasinaudoti teise įsigyti UAB „Startuolis“ akcijų už 1 eurą. Tačiau, per visą mano darbo laikotarpį UAB „Startuolis“ (aut.past. akcijų) vertė ženkliai pakilo, kas, be abejonės, neįvyko be mano įnešto darbo bei intelektinės veiklos rezultatų, ir jau šiandien UAB „Startuolis“ akcijos kaina yra lygi nebe 1 eurui, o 1000 eurų.

Kas gi tuomet atsitinka? Aš įsigyju UAB „Startuolis“ 10 akcijų po 1 eurą, sumoku 10 eurų, tačiau, kadangi šiandien rinkoje UAB „Startuolis“ 1 akcijos kaina 1 000 eurų, traktuojama, kad aš gavau naudą lengvatinėmis sąlygomis įsigyti akcijas ir aš turėsiu sumokėti* 15% gyventojų pajamų mokestį nuo skirtumo tarp šių akcijų įsigijimo kainos ir rinkos vertės. Kitaip tariant 900 Eur bus vadinamos turto vertės padidėjimo pajamomis, ir aš sumokėsiu 15% GPM, t.y. 135 Eur, nors realiai pajamų dar negavau ir neaišku, ar kada nors gausiu.

*Lietuvos mokesčių administratorius tokias gyventojo pajamas, gautas iš Lietuvos vieneto (darbdavio ar kito juridinio asmens), priskiria A klasės pajamoms., o pajamų mokestį nuo A klasės pajamų deklaruoja, išskaito bei sumoka į biudžetą išmokas išmokantis asmuo.

Tiesa, kai kuriems akcijų pasirinkimo sandoriams numatyta įstatyminė išlyga, galiojanti tik esant dviejų sąlygų visetui: jeigu darbuotojas, pasinaudodamas akcijų opciono sutartimi, sudaro akcijų įsigijimo sandorį; ir jeigu šis sandoris įvyksta ne ankščiau negu praėjus trims metams nuo akcijų opciono sutarties sudarymo dienos. Tačiau startuoliams treji metai yra akivaizdžiai per ilgas laikotarpis, nes dažnas startuolis tiek ir neišgyvena.

Įvardintas pavyzdys tik patvirtina, kad Lietuvoje taikoma darbuotojų akcijų opciono apmokestinimo tvarka labiau baudžia nei motyvuojadarbuotojus ir startuolius. Paprastai kalbant, Lietuvoje tiek darbdavį, tiek ir darbuotoją, iš karto užgriūna mokestinių prievolių našta, dar negavus jokios finansinės naudos.

Šiomis dienomis JAV intensyviai diskutuojama dėl mokesčių reformos. JAV Kongresas taip pat pasiūlė įmonių darbuotojus apmokestinti vos tik šiems gavus akcijų opcionus, kitaip tariant, įstatymo pataisa būtų įpareigojusi įmonių darbuotojus pradėti mokėti mokesčius dar net negavus galimybės realizuoti turimas įmonės akcijas. Tačiau JAV dėl to iš karto kilo kritikos audra. Įdomu paanalizuoti JAV išsakomus argumentus dėl akcijų apmokestinimo, nes tai aktualu ir Lietuvai.

Šis pakeitimas, pasak Silicio Slėnio atstovų, sukeltų katastrofiškas pasekmes startuoliams. Ekspertai teigia, kad pagal siūlomus pakeitimus darbuotojui priėmus akcijų opciono pasiūlymą reikėtų iš karto susimokėti mokesčius nuo skirtumo tarp akcijų įsigijimo kainos ir jų tikrosios rinkos vertės. Tokiu atveju startuolio darbuotojas būtų itin blogoje padėtyje, nes sumažėjus įmonės akcijų vertei dar iki galimybės parduoti turimas įmonės akcijas arba įmonei bankrutavus, toks darbuotojas patirtų nuostolį. Be to, Senato planas akcijų pasirinkimo sandorius apmokestinti dar prieš atsirandant galimybei gauti iš akcijų pelno reikštų tai, kad įmonės darbuotojai privalėtų mokėti mokesčius už tai, į ką turi teisę (de jure), bet už tai, kas jiems dar faktiškai (de facto) nepriklauso.

JAV vykstanti diskusija ir išsakomi argumentai dėl akcijų opcionų apmokestinimo tvarkos yra aktualūs ir Lietuvai. Šiuo metu JAV nėra pareigos mokėti mokesčius vos gavus opcioną ar įsigijus akcijų pagal minėtą opcioną už simbolinę kainą. Tokia pareiga atsiranda tik tuomet, kai gaunama apčiuopiama nauda - pinigai (pavyzdžiui, sudaromas akcijų pardavimo sandoris).

Todėl labai skatintume Lietuvos įstatymų leidėją ir atsakingas institucijas pagaliau peržiūrėti Lietuvos teisės aktus ir susieti akcijų opcionų apmokestinimo momentą su akcijų realizavimu, t.y. atidėti akcijų opciono apmokestinimo momentą.

Komentaro autorė – Ieva Strunkienė, advokatų profesinės bendrijos „Triniti LT“ asocijuota teisininkė

Autoriaus nuomonė nebūtinai sutampa su redakcijos pozicija.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
„Ignitis grupės“ IPO: pajamingumas neblizga, tačiau yra kitų privalumų Premium 1

Valstybės kontroliuojama energetikos „Ignitis grupė“ naudojasi palankiomis tendencijomis rinkoje ir bando...

Rinkos
18:04
Lietuvos Vyriausybė 11 metų pasiskolino už 0,247%

Lietuvos Vyriausybė vidaus rinkoje 11 metų ir 5 mėnesiams pasiskolino 20 mln. Eur už vidutines 0,247%...

Rinkos
13:07
Bankų akcijos pinga po žurnalistinio tyrimo duomenų paviešinimo 1

Daugelio tarptautinių bankų akcijos pirmadienį pinga, investuotojams nuogąstaujant po gausybės publikacijų...

Rinkos
12:16
„TikTok“ JAV tampa „TikTok Global“ ir patvirtina planuojanti IPO

„TikTok Global“ planuoja pradėti viešą akcijų platinimą, pirmadienį žiniasklaidos pranešimus...

„Ignitis grupė“ per IPO sieks pritraukti iki 585,2 mln. Eur 3

Pirminį viešą akcijų platinimą (IPO) rengianti „Ignitis grupė“ sieks akcijas ir tarptautinius depozitoriumo...

Rinkos
09:47
Informacijos apie įtartinas bankų operacijas centre –  HSBC ir „Standard Chartered“

HSBC ir „Standard Chartered“ akcijos Honkongo biržoje pirmadienį smarkiai krito po pranešimų, kad šie ir dar...

Finansai
07:49
ECB toliau švelnina bankų kapitalo taisykles, reaguodamas į pandemijos poveikį

Europos Centrinis Bankas (ECB) ketvirtadienį pranešė siūlantis papildomą laikiną pagalbą bankams, kad jie...

Rinkos
2020.09.17
W. Buffetto patepta kompanija perdien padvigubėjo

Investuotojų personalijos, raketinis skrydis pirmą prekybos dieną ir verslo įvertis biržoje daro „Snowflake“...

Rinkos
2020.09.17
„Blackstone“ įspėja dėl „prarastojo dešimtmečio“ akcijų grąžoms 3

JAV investicijų valdytoja „Blackstone“ įspėja, kad investuotojų į akcijas ateityje laukia „prarastasis...

Rinkos
2020.09.16
Vyksta kur kas didesnis bumas už technologijų akcijų

Technologijų sektoriaus kompanijų akcijų popandeminis ralis ir rekordai sutraukė daugumą dėmesio, bet kainų...

Rinkos
2020.09.16
Brangiausias Europos „fintech“ pernakt kone padvigubėjo

Švedijos mokėjimų ir bankininkystės bendrovė „Klarna“ per paskiausią investicijų pritraukimo raundą buvo...

Rinkos
2020.09.15
Investicijų strategai: perspektyvas rinkos jau įkainojo, metas atsargumui Premium

Pirminį ekonomikų atsigavimo impulsą po staigaus nuosmukio ir centrinių bankų pagalbą investuotojai rinkose...

Rinkos
2020.09.15
Lietuvos Vyriausybė beveik 3 metams pasiskolino už minus 0,2% 3

Ypač konkurencingame aukcione Lietuvos Vyriausybė vidaus rinkoje 2 metams ir 11 mėnesių pasiskolino 60 mln.

Rinkos
2020.09.14
„Ignitis grupės“ IPO procese – kritinės savaitės Premium

Valstybės kontroliuojamos energetikos „Ignitis grupės“ žygio į akcijų biržą procesas pereina į stadiją, kai...

Rinkos
2020.09.14
Lietuvos bankas trims bendrovėms penktadienį paįvairino sankcijomis

Lietuvos banko priežiūros tarnyba paskyrė baudų rinkos dalyviams – 44.000 Eur, 5.000 Eur ir viešumas.

Rinkos
2020.09.11
JK ekonomika liepą toliau augo

Didžiosios Britanijos ekonomika liepos mėnesį tęsė atsigavimą ir ūgtelėjo 6,6%, nors tai buvo lėtesnis augimo...

Rinkos
2020.09.11
„Ignitis grupė“ rimčiau žengia biržos link

Valstybės kontroliuojama energetikos „Ignitis grupė“ skelbia, kad potencialus ketinimas eiti į biržą tampa...

Rinkos
2020.09.11
ECB nepakeitė palūkanų

Europos centrinis bankas (ECB), kaip ir tikėtasi, nepakeitė palūkanų. Kiti pinigų politikos sprendimai irgi...

Rinkos
2020.09.10
D. Beckhamo e. sporto verslas susiruošė į biržą

Davido Beckhamo kontroliuojama e. sporto organizacija „Guild Esports“ ketina debiutuoti Londono biržoje,...

Rinkos
2020.09.10
TVF vadovė K. Georgieva perspėjo, kad pasaulinė ekonomikos krizė „dar toli nuo pabaigos“ 1

Pasaulio ekonomika rodo atsigavimo ženklus po sunkaus nuosmukio, kurį sukėlė koronaviruso pandemija, tačiau...

Rinkos
2020.09.10

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Valdyti slapukus