Aktyvus pensijų fondų valdymas estams kainavo 1 mlrd. Eur

Publikuota: 2019-07-10
Estiijos sostinė Talinas. Senamiestis. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Estiijos sostinė Talinas. Senamiestis. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Estijoje kaupiantieji II pakopos pensijų fonduose per jų veikimo laikotarpį būtų sukaupę beveik 1 mlrd. Eur daugiau, jei vietoje aktyviai valdomų fondų būsimos pensijos lėšas būtų nukreipę į indeksinius „Vanguard“ fondus.

Tokius skaičiavimus leidiniui „Aripaev“ pateikė Tonu Pekkas, pirmosios Estijoje bendruomenės valdomos pensijų fondų kompanijos „Tuleva“ įkūrėjas ir valdybos narys.

Per II pakopos pensijų fondų 17 veikimo metų Estijoje šiuose fonduose pensijai kaimynai sukaupė iš viso 3,7 mlrd. Eur.

Per šį laiką bankų valdomi II pakopos pensijų fondai atnešė per 0,6 mlrd. Eur investicinės grąžos. Įdarbinant lėšas „Vanguard“ indeksiniuose fonduose, investicinė grąža minimu laikotarpiu būtų siekusi 1,6 mlrd. Eur.

Vidutiniškai kiekvieno kaupiančiojo pensijai sąskaitoje dabar būtų 1.500 Eur daugiau, skaičiuoja T. Pekkas.

Savo skaičiavimuose investicijų specialistas naudoja „Vanguard“ indeksinius fondus „Vanguard Global Stock Index Fund“ ir „Vanguard Euro Government Bond Index Fund“, kurių investicijų proporcijos skirstytos santykiu nuo 50/50 iki 75/25.

Specialistai indeksinių, arba pasyviai valdomų fondų, pranašumą prieš aktyviai valdomus fondus ilguoju laikotarpiu aiškina mažesnėmis nei aktyviai valdomų fondų investavimo sąnaudomis, o sąnaudos ilguoju laikotarpiu daro esminę įtaką investavimo rezultatui. Indeksinių fondų pigumą lemia tai, kad pagal rinkos indeksą investuojančiam fondui valdyti nesamdomi brangiai apmokami valdytojai.

Antroji priežastis, kodėl estai pensijai būtų daugiau sukaupę beveik milijardu daugiau indeksiniuose fonduose, – aktyviai valdomų fondų nesugebėjimas ilguoju laikotarpiu aplenkti rinkos. Kaip rodo įvairūs tyrimai, retam valdytojui ilguoju laikotarpiu pavyksta nuolat aplenkti rinkos rezultatą. Savo ruožtu pigiau valdomi indeksiniai fondai uždirba tiek, kiek rinka, nes lėšas investuoja pagal rinką atspindinčio indekso sudėtį.

Indeksinio investavimo idėją išpopuliarino Jackas Bogle‘as (John C. Bogle), vienos didžiausių investicijų valdymo grupių „Vanguard“ įkūrėjas ir indeksinio investavimo pradininkas.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Sutelktinio finansavimo reguliavimo srityje – naujovės

Lietuvos sutelktinio finansavimo rinkoje įsigalioja teisinės naujovės, kurios, kaip teigiama, sumažins...

Rinkos
2019.07.21
Nerimo signalų iš Švedijos būsto rinkos sumažėjo, bet rizikos dar yra 6

Nors per pastaruosius keletą metų įkaitusi situacija Švedijos būsto rinkoje stabilizavosi, rinką prižiūrinti...

Statyba ir NT
2019.07.20
Pildė portfelius Šiaulių banku ir „Olainfarm“ 1

Europos biržose tvyrant permainingoms nuotaikoms, investuotojai Baltijos biržose penktadienį nedvejojo ir...

Rinkos
2019.07.19
Prancūzų „Auchan“ galimai žvalgosi įsigijimo Baltijos šalyse Premium 7

Prancūzų mažmenininkas „Auchan“, turintis parduotuvių Lenkijoje, svarsto galimybę žengti į Baltijos šalis, o...

Prekyba
2019.07.19
Investuotojai į SBA grupės NT fondą – nuo pensininkų iki žinomų verslininkų 1

Lietuvos investicijų valdymo įmonės „Capitalica Asset Management“, priklausančios SBA grupei, valdomas fondas...

Rinkos
2019.07.19
Auksas pirmą kartą perkopė 1.450 USD 14

Aukso kaina pirmą kartą per daugiau kaip 6 metus viršijo 1.450 USD už unciją, rinkoje atkutus lūkesčiams dėl...

Rinkos
2019.07.19
Svaro turbulencijos: vertina pariteto galimybę Premium 3

„Brexit“ grįžta į rinkas neraminančių rizikų sąrašo pirmąsias vietas, užtikrindamas, kad artimiausiu metu...

Rinkos
2019.07.19
„Grindeks“ intriga biržoje tęsėsi, „Netflix“ rodo investuotojų nusivylimą Premium

Netikėtai dividendais aplipusios „Grindeks“ akcijos po 17% šuolio išvakarėse ketvirtadienį tęsė kilimą. Nuo...

Rinkos
2019.07.18
Ramina, kad Kinija prieš JAV galingiausio savo ginklo neišsitrauks 5

Kinijai ir JAV prekybos kare svaidantis karštais pareiškimais, analitikai ramina, kad Kinija neišdrįs kirsti...

Rinkos
2019.07.18
N26 pritraukė dar 170 mln. USD investiciją 13

Vokietijos internetinis bankas N26 pritraukė papildomą 170 mln. USD investiciją, pagal kurią visas bankas...

Rinkos
2019.07.18
Švedijos prievaizdo akis krypsta nuo būsto prie komercinio NT Premium 4

Švedijos būsto rinka pastaruosius kelerius metus nebekaista, tačiau tai nereiškia, kad visos rizikos...

Statyba ir NT
2019.07.18
„Paysera“ atidarė padalinį Rumunijoje 1

Lietuvos bendrovė „Paysera LT“, valdanti elektroninių mokėjimų sistemą „Paysera“, atidarė klientų aptarnavimo...

Paslaugos
2019.07.17
Kavos krizė: nukritus pupelių kainoms, ieško sprendimo, kaip išsaugoti industriją Premium 2

Dėl rekordinio derliaus nukritus kavos pupelių kainai, pasaulį gali ištikti kavos krizė – daugybei augintojų...

Pramonė
2019.07.17
„Grindeks“ akcijos iššovė 17% Premium 5

Latvijos farmacijos įmonės „Grindeks“ akcininkai susirinkime netikėtai pakeitė sprendimą ir dividendus...

Rinkos
2019.07.17
Pamišimas dėl netikros mėsos: perspėja, kad „Beyond Meat“ akcijų šuolis 600% nėra tvarus Premium 3

JAV dirbtinės mėsos gamintojai „Beyond Meat“ pademonstravus įspūdingą akcijų šuolį ir nedingstant iš pasaulio...

Rinkos
2019.07.17
Svarui prognozuoja paritetą su doleriu „Brexit“ be sutarties atveju 34

Svaras sterlingų gali nukristi iki pat pariteto su JAV doleriu, jeigu susiklostytų „Brexit“ be sutarties...

Rinkos
2019.07.17
Europa neigiamų palūkanų spąstuose: kyla rizika „pavirsti“ Japonija 23

Europoje įgyvendintas beprecedentis monetarinės politikos eksperimentas su neigiamomis palūkanomis gali tapti...

Rinkos
2019.07.17
„Swedbank“ pelnas Lietuvoje augo 10%, įspėjimo signalai iš švedų grupės 19

Didžiausias pagal indėlių portfelį bankas Lietuvoje I šių metų pusmetį uždirbo 64 mln. Eur grynojo pelno,...

Rinkos
2019.07.17
Žiniasklaida: „Swedbank“ susijęs su cheminio ginklo programa Sirijoje, mini ir Lietuvą 29

Švedijos bankas „Swedbank“ įsipainiojo į dar vieną skandalą, kuris jau pigina banko akcijas ir kuriame...

Rinkos
2019.07.16
Šiaulių bankas nenusikrato „Nordea“ kliento Premium 4

Investuotojų dėmesys tiek Baltijos, tiek pasaulio rinkose krypo į bankus.

Rinkos
2019.07.16

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau