Prasidėjo pensijų fondų dalyvių kraustynės

Publikuota: 2019-02-02
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Lietuvoje įgyvendinant pensijų reformą, visos pensijų fondų valdymo įmonės jau diegia arba dar diegs gyvenimo ciklo fondus, o šį savaitgalį galima laikyti oficialiu pensijų fondų dalyvių kraustynių startu.

Pagal reformos metmenis, nuo 2019 m. sausio 1 d. visi kaupiantieji turi būti priskiriami gyvenimo ciklo fondams pagal savo gimimo metus – kiekvienas pensijų fondų valdytojas turi būti įsteigęs gyvenimo ciklo fondus, skirtus 1954–1960 m., 1961–1967 m., 1968–1974 m., 1975–1981 m., 1982–1988 m., 1989–1995 m. ir 1996–2002 m. gimimo dalyvių grupėms.

Pensijų kaupimo bendrovės turi ne tik įsteigti tokius pensijų fondus, bet ir perkelti dalyvius į fondus, priklausomai nuo jų amžiaus grupės.

VŽ rašė, kad antros pakopos pensijų sistemai pereinant prie privalomos gyvenimo ciklo investavimo strategijos, fondų valdytojai pluša perkraustydami senųjų fondų turtą į gyvenimo ciklo fondus, rizikingesnių investicijų dalį padidindami maždaug 800 mln. Eur.

Kuo jaunesnis – tuo rizikingiau

Gyvenimo ciklo fondų esmė yra ta, kad tokiuose fonduose investavimo strategija kinta pagal dalyvių, kuriems skirtas šis fondas, amžių. Kol dalyviai yra jaunesni, fondas investuoja rizikingiau (iki 100% į akcijas), ilguoju laikotarpiu siekdamas didesnės grąžos.

Fondo dalyviams artėjant pensinio amžiaus link siekiama apsaugoti sukauptą sumą, todėl dalyviai perkeliami į kitos amžiaus grupės fondą, kuriame mažiau rizikingų turto klasių (valstybių ir įmonių obligacijos, pinigų rinkos priemonės, indėliai ir pan.) dalis didėja.

Nuo 2019 m. sausio 1 d. automatiškai tapę papildomo pensijų kaupimo dalyviais asmenys iki 40 metų turės galimybę iki 2019 m. birželio 30 d. pasirinkti: nutraukti dalyvavimą (tuomet sukauptos lėšos bus pervestos į „Sodrą“), stabdyti dalyvavimą (naujos įmokos nebus pervedamos, tačiau sukaupta suma liks pensijų fonde), toliau dalyvauti pensijų kaupimo sistemoje (tačiau tik prisidedant savomis lėšomis).

Nors gyventojai galvoti dėl kaupimo dar gali iki 2019 m. liepos (beje, kaip rašė VŽ, kuo ilgiau spręsite dėl pensijos, tuo labiau kentės alga), tačiau pensijų fondų valdytojai jau nuo vasario pradžios pradėjo ir iki birželio pabaigos užbaigs esamus pensijų fondų dalyvius ir jų turtą automatiškai pervesti į gyvenimo ciklo fondus.

Pirmoji žengia INVL

Pirmoji pensijų fondų dalyvių perkėlimą iš iki šiol veikusių fondų į naujus gyvenimo ciklo standarto fondus pradėjo „INVL Asset Management“.

Pastaroji bendrovė savo klientus informavo, kad pensijų fondų dalyvių perkėlimą į fondus pagal skirtingas amžiaus grupes pradėjo vasario-1-osios vidurdienį, o perkėlimą užbaigs pirmadienį (vasario 4 d.) 9 val. ryte.

Balandžio 11 d. pensijų fondų dalyvių perkėlimą vykdys „SEB investicijų valdymas“, balandžio 12 d. – „Luminor investicijų valdymas“. Gegužę tą padaryti ketina „Aviva Lietuva“, o per balandį-birželį – ir „Swedbank investicijų valdymas“. Pastaroji įmonė jau anksčiau klientams buvo pasiūliusi gyvenimo ciklo fondus, o dabar visus klientus turi suskirstyti į juos pagal amžių.

[infogram id="fcc2b86a-5b4f-492a-b2a5-d9087f5c155a" prefix="rbw" format="interactive" title="Gyvenimo ciklo fondų strategijos"]

Galima „pasijauninti“ arba „pasisendinti“

Jei gyventojas pageidauja pensijų įmokas kaupti ne savo amžių atitinkančiame gyvenimo ciklo pensijų fonde, jis gali kreiptis į pensijų fondų valdytoją ir raštu atsisakyti kaupti pensijų įmokas jo amžių atitinkančiame pensijų fonde.

Paprastai tariant, pensijų fondų klientai galės bet kada „pasijauninti“ (arba „pasisendinti“) savo gyvenimo ciklo pensijų fondą.

Savo ruožtu pensijų fondų valdytojas turi gyventoją supažindinti su papildomomis rizikomis, kylančiomis dėl pensijų įmokų kaupimo ne jo amžių atitinkančiame gyvenimo ciklo pensijų fonde. 

Vilniaus universiteto mokslininkų atlikta antros pakopos pensijų fondų analizė parodė, kad bent iki šiol daugiau kaip 70% jaunesnių nei 45 metų dalyvių kaupė pernelyg konservatyviuose fonduose, maždaug pusė 45-erių ir vyresnių dalyvių kaupė per daug rizikinguose fonduose pagal savo amžių.

Lietuvoje, priklausomai nuo valdytojo, rizika, t. y. akcijų dalis fondų portfeliuose, bus pradedama mažinti likus 19, 17, 16 ar 15 metų iki pensinio amžiaus.

Visgi, VŽ rašė, kad, pavyzdžiui, Švedijoje rizika pensijų fonduose pradedama mažinti, kai kaupiančiajam iki pensijos lieka tik 10 metų.

Kitaip tariant, PF dalyviui sulaukus pensinio amžiaus Lietuvoje PF portfelyje liks apie 10–15% akcijų, kai Švedijoje sulaukus ir 75 m. jo PF portfelyje išlaikomi 35% akcijų.

[infogram id="d79827bf-e54c-4775-87aa-bdfa32683b26" prefix="DkD" format="interactive" title="Gyvenimo ciklo fondai"]

Šiuo metu maždaug 1,3 mln. dalyvių antros pakopos fonduose yra sukaupę daugiau kaip 3 mlrd. Eur. Taigi beveik ketvirtadalis turto turės būti pakeista į rizikingesnį.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

„Fima“ pardavė didmeninės prekybos verslą

Inžinerinių sprendimų įmonių grupė „Fima“ už neįvardijamą sumą pardavė didmeninės prekybos verslą.

Estų „TransferWise“ tapo brangiausiu „fintech“ Europoje 1

Piniginių perlaidų kompanija „TransferWise“ per vėliausią investuotojų pritraukimo etapą buvo įvertinta 3,5...

Rinkos
09:59
Verslo finansavimo alternatyvos: reikia pinigų – pinigų yra Premium

Daliai šalies verslo skundžiantis sugriežtintomis bankų skolinimo sąlygomis, alternatyvaus finansavimo...

Rinkos
05:45
Baltijos biržose baudos reakcijų nesukėlė

Baltijos akcijų biržose antradienį rinkos reguliuotojo skirtos tūkstantinės baudos prekyboje neatsispindėjo,...

Rinkos
2019.05.21
„INVL Asset Management“ – 140.000 Eur bauda 6

Lietuvos bankas skyrė 140.000 Eur baudą investicijų valdymo įmonei „INVL Asset Management“ už dalies platintų...

Rinkos
2019.05.21
Už biržos taisyklių pažeidimus – 200.000 ir 25.000 Eur baudos 32

Lietuvos bankas už biržos taisyklių pažeidimus Vilkyškių pieninės ir „Auga Group“ valdybos nariui Linui...

Rinkos
2019.05.21
SEB dar susimažino investicijų rizikos toleranciją 1

SEB investicijų valdytojai toliau mažina rizikingų investicijų svorį portfeliuose, argumentuodami rinkos...

Rinkos
2019.05.21
Vadovų ir valdybų narių atlygio skaidrumas – vaistai nuo krizės Premium

Vertybinių popierių biržoje kotiruojamoms įmonėms reikės tvirtinti atlygio politiką ir skelbti ją internete.

Finansai
2019.05.21
Investicijų valdymo įmonėje „I Asset Management“ – akcininkų pokyčiai

Dešimtmilijonines ambicijas turinčioje, bet kol kas nuostolingai dirbančioje Lietuvos investicijų valdymo...

Rinkos
2019.05.21
Medicinos banko pelnas beveik patrigubėjo 5

Medicinos banko grupė I šių metų ketvirtį uždirbo 0,757 mln. Eur grynojo pelno, beveik triskart daugiau nei...

Rinkos
2019.05.20
Investuotojams šliūkštelėjo blogų naujienų

Europos biržas pirmadienį nuskandino blogos naujienos iš „Ryanair“, „Deutsche Bank“, o viso IT sektoriaus...

Rinkos
2019.05.20
Nauja skaičiuoklė: kam sugrįžti į „Sodrą“, o kam kaupti pensiją fonde 22

Daugeliui gyventojų, iki šiol dalyvavusių pensijų kaupime, neverta svarstyti alternatyvos nutraukti kaupimą...

Finansai
2019.05.20
Vyriausybė pusseptintų metų pasiskolino už 0,527% 3

Lietuvos Vyriausybė vidaus rinkoje 6 metams ir 6 mėnesiams pasiskolino 30 mln. Eur už vidutines 0,527%...

Rinkos
2019.05.20
Lukas investuoja: renkuosi viziją, ne faktą Premium 7

Kol ekonomika akivaizdžiai yra ekonomikos ciklo viršūnėje, laisvos portfelio dalies, t.y. 7.046 Eur,...

Lukas investuoja
2019.05.20
Slovėnai STO daro per Lietuvą – nori pritraukti 1,8 mln. Eur 1

Slovėnijos inžinierių plėtojama kriptovaliutų platforma „Kriptomat“ per lietuvišką vertybinių popierių...

Rinkos
2019.05.20
„Ryanair” pelnas – mažiausias per 4 metus

Didžiausia Europoje pigių skrydžių bendrovė Airijos „Ryanair” paskelbė rezultatus, kurie  yra prasčiausi per...

Rinkos
2019.05.20
Nafta brangsta, Saudo Arabijai siūlant tęsti gavybos ribojimus

Pirmadienį naftos kainos pratęsė kilimą Saudo Arabijai pareiškus, kad naftos eksportuotojų kartelis OPEC...

Rinkos
2019.05.20
Per 20 metų pastovus anuitetas nuvertėtų perpus Premium 8

Pensijų anuitetų „Sodroje“ lėšos bus investuojamos, todėl tikėtina, kad investicijų grąža kompensuos visus ar...

Finansai
2019.05.20
Mėnesio sandoris: „Wabco“ įsigijimas už 6,4 mlrd. Eur

Vokietijos pavarų dėžių ir kitų automobilių dalių gamintoja „ZF Friedrichshafen“ kovo 28 d. pranešė apie...

Rinkos
2019.05.18
W. Buffettas: leidžiu laiką smagiau negu bet kuris kitas 88-erių metų žmogus pasaulyje Premium 2

Akcijų rinkoje sėkmę nuo nesėkmės skiria nedaug. Matuojant investicinę grąžą, 10% – jau didelis skirtumas,...

Rinkos
2019.05.18

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau