Šiaulių banko akcijas „Swedbank“ vertina 70 centų

Publikuota: 2017-11-07
Andrejus Rodionovas, CFA, AB "Swedbank" Baltijos akcijų analizės departamento analitikas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
svg svg
Andrejus Rodionovas, CFA, AB "Swedbank" Baltijos akcijų analizės departamento analitikas. Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Po paskelbtų trečiojo ketvirčio rezultatų „Swedbank“ analitikai naujina Šiaulių banko akcijų vertinimą ir kelia sąžiningos kainos kartelę nuo 66 centų iki 70 centų.

„Swedbank“ po paskelbtų rezultatų atnaujintoje apžvalgoje sprendimą motyvuoja padidėjusia rinkos dalimi, sumažėjusiais finansavimosi kaštais ir, kaip patys sako, „nepriekaištinga turto kokybe“.

„Swedbank“ prognozes Šiaulių banko 3 ketvirčio palyginamasis pelnas viršijo 17%, o kapitalo grąža – 18%. Grynąsias palūkanas pajamas didino ne tik augęs skolinimas, bet ir mažesnės išlaidos įmokoms už indėlių draudimą. Turto kokybė gerėjo – paskolų vertės sumažėjimo nuostoliai buvo susigrąžinami 3 ketvirtį iš eilės. Dar „Swedbank“ patiko ir tai, kad Šiaulių bankas 3 ketvirtį padidino rinkos dalį 0,3 procentinio punkto, iki maždaug 6%.

Konvertuojamosios paskolos potencialas

Jau nebe pirmą ketvirtį Šiaulių banko rezultatų apžvalgose tenka atskirti tipinės veikslo rezultatą, mat bendram pelno rodikliui sulig augančia akcijos kaina vis didesnę įtaką daro didėjantis nuostolis, susidarantis iš ERPB suteiktos konvertuojamosios paskolos tikrosios vertės pasikeitimo. Trečią ketvirtį šis popierinis nuostolis siekė 4,8 mln. Eur. Finansų specialistai pabrėžia, kad dėl šio nuostolio investuotojai nerimauti neturėtų.

Nemokami naujienlaiškiai į savo el. pašto dėžutę:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

Andrejus Rodionovas, „Swedbank“ akcijų analitikas, ERPB paskolos konvertavimo galimybėje įžvelgia ir pozityvumų.

„Skaičiuojame, kad konversija (jei ERPB konvertuotoų paskolą į akcijas – VŽ) mūsų skaičiuojamam įverčiui turėtų vos 2–3% neigiamą efektą. Tačiau nauda yra ta, kad sustiprėjusi akcinio kapitalo bazė suteiktų papildomo kapitalo, kuris potencialiai galėtų būti įdarbintas skolinimui“, – apžvalgoje teigia „Swedbank“ akcijų analitikas.

„Swedbank“ prognozuoja, kad 2017 m. palyginamasis pelnas augs 7%, iki 35,7 mln. Eur, daugiausiai dėl didesnių grynųjų palūkanų pajamų ir mažesnių nuostolių iš paskolų vertės sumažėjimo. Šiaulių bankas, pasak apklausos, nusipelno tikslinės kainos pakėlimo nuo 0,66 Eur iki 0,7 Eur.

„Tai atitinka prognozuojamą 2017 m. 1,5 kainos ir buhalterinės vertės santykį. Dabar Šiaulių bankas prekiaujamas vos už prognozuojamą 2017 m. 1,3 kainos ir buhalterinės vertės santykį, nepaisant to, kad palyginamoji kapitalo grąža pranoko mūsų prognozes 18%. Paliekame rekomendaciją pirkti“, – teigiama apžvalgoje.

Antradienį Šiaulių banko akcijos brangsta apie procentą ir yra netoli visų laikų aukštumų. Nuo metų pradžios Šiaulių banko akcijos pabrangusios apie 63% ir kainuoja po 0,615 Eur.

[infogram id="9729384a-5101-46dd-b742-254fa21a0e2c" prefix="Wpp" format="interactive" title="„Swedbank“ lauknešėlis iš Šiaulių banko 3 ketvirčio rezultatų"]

Pasirinkite jus dominančias įmones ir temas – asmeniniu naujienlaiškiu informuosime iškart, kai jos bus minimos „Verslo žiniose“, „Sodros“, Registrų centro ir kt. šaltiniuose.

Tema „Rinkos“
Norite pasiūlyti temą, turite pastabų, pasiūlymų ar klausimų? Parašykite „Verslo žinių“ redaktoriams.

Jei norite suteikti konfidencialios informacijos, rašykite vyr. redaktoriui rolandas.barysas@verslozinios.lt

„Maximai“ koją pakišo sudėtingos sąlygos regiono rinkoje Premium 1

„Maxima“ žingsnis į obligacijų rinką sudėtingoje situacijoje nepavyko visai taip, kaip tikėtasi. ECB svarsto,...

Rinkos
2022.07.04
ECB pristatė priemones, skirtas skatinti kovą su klimato kaita

Europos Centrinis Bankas (ECB) pirmadienį pristatė planus, skirtus integruoti kovos su klimato kaita...

Rinkos
2022.07.04
Alytaus meras: Snaigė“ bando išvengti bankroto 1

Finansinių sunkumų turinti ir restruktūrizuotis siekianti Rusijos grupės „Polair“ netiesiogiai valdoma...

Pramonė
2022.07.04
Vyriausybė septyneriems su puse metų pasiskolino už 2,55%

Lietuvos Vyriausybė vidaus rinkoje septyneriems metams ir kiek daugiau nei penkiems mėnesiams pasiskolino 2...

Rinkos
2022.07.04
Turkijoje infliacija birželį pasiekė 78,6%

Turkijoje metų infliacija birželį pasiekė 78,6%, rodo pirmadienį paskelbti oficialūs duomenys.

Rinkos
2022.07.04
SEB pradėjo teikti žaliąsias garantijas verslui 2

SEB bankas verslui Lietuvoje pradeda teikti žaliąsias garantijas. Tai yra naujovė Baltijos šalyse, ja bankas...

Rinkos
2022.07.04
„Maxima grupė“ 5 metams pasiskolino su 6,5% pajamingumu

Mažmeninės prekybos grupė 5 metams obligacijomis pasiskolino 240 mln. Eur su 6,25% kuponu ir 6,5% pajamingumu.

Rinkos
2022.07.04
Kinijos NT vystytoja „Shimao“ prisijungė prie įsipareigojimų neįvykdžiusių įmonių

Kinijos nekilnojamojo turto vystytoja „Shimao Group“ pranešė sekmadienį neįvykdžiusi skolinių įsipareigojimų,...

Rinkos
2022.07.04
Lukas investuoja: kišu galvą drakonui į nasrus – naujas pirkinys portfelyje Premium 9

Įsigijau investiciją, su kuria, tikiuosi, išsprendžiu kelis klausimus.

Lukas investuoja
2022.07.04
„JPMorgan“: nafta be Rusijos gali pabrangti ir iki 380 USD 22

Pasaulinės naftos kainos galėtų pasiekti „stratosferinius“ 380 USD už barelį, jei JAV ir Europos sankcijos...

Rinkos
2022.07.04
„Invalda INVL“ įsigijo „Mandatum Life“ draudimo verslą Baltijos šalyse

Turto valdymo grupė „Invalda INVL“ baigė Suomijos bendrovės „Mandatum Life“ gyvybės draudimo verslo Baltijos...

Rinkos
2022.07.04
Vokiečiai nerimauja, kad „Gazprom“ uždarys „Nord Stream 1“ Premium 6

Rusijos dujų monopolininkei ruošiantis remontuoti aktyviausiai naudojamą tiekimo giją į Europą, nerimaujama,...

Rinkos
2022.07.04
Investavimas į NT: kodėl vis daugiau investuotojų renkasi sutelktinio investavimo platformas vietoj tiesioginio būstų pirkimo? Verslo tribūna 7

Beveik istorinius rekordus siekiantys lietuvių indėliai bankuose, kurių bendra suma šiandien, Lietuvos banko...

Rinkos
2022.07.04
Pasimetusiose biržose padrąsinančios analizės „Apple“ investuotojams Premium

Penktadienį rinkoms nepavyko rasti krypties po brutalaus pirmojo šių metų pusmečio, investuotojams...

Rinkos
2022.07.01
„BaltCap“ Latvijos technologijų bendrovę „Vendon“ parduoda „Azkoyen“ grupei

Didžiausia Baltijos šalyse privataus kapitalo fondų valdytoja „BaltCap“ už neskelbiamą sumą parduoda Latvijos...

Inovacijos
2022.07.01
Bankas „Luminor“ įsigijo 99% „Maksekeskus“ akcijų 1

Baltijos šalių bankas „Luminor Bank“ įsigijo 99% elektroninės prekybos mokėjimo įmonės „Maksekeskus“ (MKK)...

Rinkos
2022.07.01
Norvegijos BEWI perka Lietuvos termoizoliacinių medžiagų gamintoją „BalPol“ 2

Viena didžiausių pasaulyje pakavimo ir izoliacijos sprendimų kompanija BEWI perka 100% Lietuvos bendrovės...

Pramonė
2022.07.01
Infliacija euro zonoje birželį palypėjo iki 8,6%

Preliminari metinė infliacija birželį euro zonoje pakilo iki 8,6% nuo 8,1% gegužę, penktadienį paskelbė...

Finansai
2022.07.01
Maskvos karo kišenes pildo Kinijos ir Indijos tandemas Premium

Rusijai stringant sankcijų gniaužtuose, Kinija ir Indija pamažu tampa svarbiausiomis Maskvos finansuotojomis.

Verslo aplinka
2022.07.01
Rygos biurų pastate „Verde“ kursis „Enefit“

Investicijų bendrovės „Capitalica Asset Management“ fondas pranešė pasirašęs nuomos sutartį su Estijos...

Statyba ir NT
2022.07.01

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Valdyti Sutinku