Investicinis portfelis visiems metų laikams

Publikuota: 2017-10-13
Asmeninio archyvo nuotr.
svg svg
Asmeninio archyvo nuotr.
„TMS Brokers“ vyriausiasis klientų patarėjas

Prieš pradedant investuoti, verta suprasti vieną fundamentalią tiesą – faktinis pinigų vertės dydis pasaulyje visada lieka toks pat. Jeigu mes uždirbame iš investicinio turto brangimo, kažkas kitas lygiai tiek pat praranda.

Johnas Nashas (taip, tas pats matematikas iš filmo „Nuostabus protas“) dar praeito šimtmečio viduryje aprašė formulę, vadinamą Nasho pusiausvyra. Trumpai tariant, taip žaidimų teorijoje vadinami kelių žaidėjų sprendimai žaidime, kai nė vienas žaidėjas negali padidinti laimėjimo vienpusiškai pakeitęs savo sprendimo, kai kiti savo sprendimo nekeičia.

Būtent panašiai veikia ir finansų rinka. Tai, ką mes dažniausiai matome rinkose, tai stipri vienpusė tendencija. To pavyzdys – auganti finansų rinka. Situacija, kai tam tikrų akcijų kainų augimas įgauna „gniūžtės efektą“. Kiekvienas naujas pirkėjas padidina akcijos vertę, taip pritraukdamas naujus investuotojus. Kainai per greitai išaugus, burbulas subliūkšta, o įmonių akcijų kainos laisvu kritimu juda žemyn. Įvyksta finansų krizė. Tai normalus cikliškas ekonomikos procesas.

Tačiau pinigai niekur nedingsta – krizės metu prekiautojai savo portfelius diversifikuoja ir lėšas perkelia į laiko patikrintas investicijas: daugiausia į tauriuosius metalus ar retesnes žaliavas.

Nemokami naujienlaiškiai į savo el. pašto dėžutę:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

Kaip jau supratote, į ekonomikos ciklus galima pasižiūrėti lyg į besikeičiančius metų laikus: pavasarį ir vasarą viskas auga, nėra jokių nerimų ženklų, tačiau, laiku neapsirūpinus atsargomis žiemai, vėliau galime tikrai skausmingai nusvilti.

Kokios proporcijos

Tai kokios gi yra toks idealios investavimo proporcijos? Išnagrinėjus populiariausių pasaulyje fondų sudėtį, galima prieiti prie išvados, kad krepšelyje turėtų vyrauti JAV akcijos bei obligacijos, taip pat tokie taurieji metalai, kaip auksas, o kai kuriais atvejais – ir žaliavos, tarkime, nafta.

Žinoma, mes gyvename Europos Sąjungoje, todėl daug įdomiau prekiauti Europos įmonių akcijomis, kurios mums tiesiog yra arčiau širdies. Atlikęs skaičiavimus, išvedžiau optimalią formulę europiečiui. Ji veiks bet kokiomis rinkos sąlygomis. Pagal ją sudarytas pavyzdinis investavimo portfelis turėtų atrodyti taip:

  • 20% akcijos, patenkančios į JAV akcijų rinkos indeko S&P 500 sudėtį. Jei jūs būtumėte investavę 10.000 USD į šio indekso kompanijas 1965 m. (būtent tada legendinis investuotojas Warrenas Buffettas tapo „Berkshire Hathaway“ vadovu) ir būtumėte pakartotinai investavę gautą uždarbį, šiandien turėtumėte daugiau nei 800.000 USD.
  • 20% akcijos, patenkančios į Vokietijos akcijų rinkos indekso DAX sudėtį. Didžiausios ES šalies – Vokietijos – ekonomika paremta visiškai kitu verslo modeliu, nei JAV. Jei mes pagalvotume apie Vokietijos didžiausias įmones, prieš akis pirmiausiai šmėsteltų automobilių ar lėktuvų gamintojų logotipai: BMW, „Volkswagen“, „Lufthansa“. Šis indeksas per paskutinius 10 metų vidutiniškai augo 8% per metus.
  • 20% JAV 5-metų trukmės vyriausybės obligacijos. Šios obligacijos tradiciškai atneša mažiausiai pelno, tačiau, iš kitos pusės, tai yra mažiausiai rizikingas instrumentas. Tai ypatingai populiarus instrumentas tarp stambių investuotojų. Paprastai būtent obligacijos sudaro didžiausią dalį jų portfelio.
  • 30% auksas. Investuotojai gana dažnai mano, kad visų tauriųjų metalų kaina juda panašiomis proporcijomis. Tiesa yra tokia, kad, pavyzdžiui, sidabro naudojimas pramonėje yra sumažėjęs iki minimumo – šio metalo dulkės yra naudojamos juostinių fotoaparatų juostoms gaminti, o, pavyzdžiui, paladžio kaina labai priklauso nuo automobilių gamintojų gamybinio pajėgumo. Vis dėlto, dauguma fizinio aukso yra laikoma kaip investicija ir tik nedidėle dalis yra naudojama pramonėje ar juvelyrikoje.
  • 10% įvairių žaliavų krepšelis. Nebūtina prekiauti pasirinktomis žaliavomis, rekomenduoju tam reikalui investuoti į instrumentą pavadinimu DBC ETF. Jo pagrindą sudaro nafta, mazutas, kelios žemės ūkio žaliavos. Paskutiniu metu šio fondo vienetų kaina yra kritusi, tačiau tai pilnai kompensuoja auganti finansų rinka.

Jei kalbėsime grynai skaičiais, tai toks pavyzdinis portfelis mums praeitais metais būtų uždirbęs 6,12% grąžą. O jei mes būtume pradėję prekiauti pagal jį  nuo šių metų pradžios, iki dabar dėl greito akcijų augimo turėtume pasiekę 7,95% augimą.

Savo asmeninį finansinį profilį galite susidėlioti patys – norint didesnės rizikos ir tikėtinos didesnės grąžos, galima didinti akcijų proporciją arba naudoti finansinį svertą. O norint didesnės grąžos artėjant krizei – paprasčiausiai padidinti tauriųjų metalų bei žaliavų dalį.

Robertas Borkovskis yra valiutų ir kitų finansinių instrumento „TMS Brokers“ vyriausiasis klientų patarėjas

Autoriaus nuomonė nebūtinai sutampa su redakcijos pozicija.

Pasirinkite jus dominančias įmones ir temas – asmeniniu naujienlaiškiu informuosime iškart, kai jos bus minimos „Verslo žiniose“, „Sodros“, Registrų centro ir kt. šaltiniuose.

Tema „Rinkos“
Norite pasiūlyti temą, turite pastabų, pasiūlymų ar klausimų? Parašykite „Verslo žinių“ redaktoriams.

Jei norite suteikti konfidencialios informacijos, rašykite vyr. redaktoriui rolandas.barysas@verslozinios.lt

Pasimetusiose biržose padrąsinančios analizės „Apple“ investuotojams Premium

Penktadienį rinkoms nepavyko rasti krypties po brutalaus pirmojo šių metų pusmečio, investuotojams...

Rinkos
2022.07.01
„BaltCap“ Latvijos technologijų bendrovę „Vendon“ parduoda „Azkoyen“ grupei

Didžiausia Baltijos šalyse privataus kapitalo fondų valdytoja „BaltCap“ už neskelbiamą sumą parduoda Latvijos...

Inovacijos
2022.07.01
Bankas „Luminor“ įsigijo 99% „Maksekeskus“ akcijų

Baltijos šalių bankas „Luminor Bank“ įsigijo 99% elektroninės prekybos mokėjimo įmonės „Maksekeskus“ (MKK)...

Rinkos
2022.07.01
Norvegijos BEWI perka Lietuvos termoizoliacinių medžiagų gamintoją „BalPol“ 2

Viena didžiausių pasaulyje pakavimo ir izoliacijos sprendimų kompanija BEWI perka 100% Lietuvos bendrovės...

Pramonė
2022.07.01
Infliacija euro zonoje birželį palypėjo iki 8,6%

Preliminari metinė infliacija birželį euro zonoje pakilo iki 8,6% nuo 8,1% gegužę, penktadienį paskelbė...

Finansai
2022.07.01
Maskvos karo kišenes pildo Kinijos ir Indijos tandemas Premium

Rusijai stringant sankcijų gniaužtuose, Kinija ir Indija pamažu tampa svarbiausiomis Maskvos finansuotojomis.

Verslo aplinka
2022.07.01
Rygos biurų pastate „Verde“ kursis „Enefit“

Investicijų bendrovės „Capitalica Asset Management“ fondas pranešė pasirašęs nuomos sutartį su Estijos...

Statyba ir NT
2022.07.01
Kaip pavogti dujų gamyklą: Kremlius taikosi išstumti „Shell“, „Mitsubishi“

Rusijos dujų skystinimo gamykla Sachalino saloje, „Sachalin-2“, bus perleista naujai rusiškai bendrovei.

Rinkos
2022.07.01
Kontrolinį „Glassbee“ akcijų paketą įsigijo „Magnus Investments“

Alytuje veikianti aliuminio bei plastiko langų, durų, fasadų projektavimu, gamyba ir montavimu užsiimanti...

Pramonė
2022.07.01
„Snoro“ bankroto administratoriaus ir Šveicarijos banko ginče susitarta dėl 105 mln. Eur atgavimo 3

„Snoras“ nemokumo administratoriaus komanda ir Šveicarijos bankas „Julius Baer & Co. Ltd.“ taikos sutartimi...

Rinkos
2022.07.01
VŽ klausomiausi podkastai birželį

Pateikiame daugiausia „Verslo žinių“ prenumeratorių dėmesio sulaukusių podkastų TOP 10.

Laisvalaikis
2022.07.01
Biržose – dešimtmečius nematytas nuosmukis Premium

Pirmąjį šių metų pusmetį pasaulio finansų rinkos užbaigė su ekstremalius lygius žyminčiais nuosmukiais,...

Rinkos
2022.07.01
Seimas: nereikės identifikuoti tapatybės keičiančių kripto valiutą iki 700 Eur

Virtualių valiutų operacijų įmonės nuo kitų metų privalės identifikuoti ne visus klientus, ko siekė Lietuvos...

Rinkos
2022.06.30
„Maxima grupei“ piešia daugiau kaip 6% skolinimosi kainą Premium 1

Kapitalo rinką 300 mln. Eur emisijai žvalganti ir milijardines skolinimosi obligacijomis ambicijas turinti...

Rinkos
2022.06.30
Akcijų biržose išsipardavimas nesibaigia, nors yra gerų ženklų dėl infliacijos Premium

Pasaulio akcijų biržų indeksai paplūdę krauju. Infliacijos duomenys kol kas nedžiugina, tačiau leidžia...

Rinkos
2022.06.30
„Revolut bank“ leista didinti kapitalą daugiau nei 30 mln. Eur

Bankui „Revolut bank“ leista padidinti įstatinį kapitalą nuo 5,5 mln. iki 36,8 mln. Eur, pranešė Lietuvos...

Rinkos
2022.06.30
„Gazprom“ žlugdo ilgametį savo partnerį „Uniper“ 2

Vokietijos energetikos milžinė „Uniper“ svarsto galimybes prašyti Vyriausybės pagalbos, Rusijos „Gazprom“...

Rinkos
2022.06.30
„Estateguru“ siekia pritraukti institucinių investuotojų, žada nepamiršti mažmeninių Premium

„Estateguru“ ruošiasi antram lėšų pritraukimo raundui. Startuolis ketina smarkiai padidinti veiklos apimtis,...

Rinkos
2022.06.30
„Gazprom“ nemokės dividendų, akcija smuko 30%

„Gazprom“ paskelbus, kad įmonė už 2021 m. dividendų nemokės, bendrovės akcija Maskvos akcijų biržoje smuko...

Rinkos
2022.06.30
Švedijos centrinis bankas padidino bazinę palūkanų normą puse proc. punkto

Švedijos centrinis bankas, arba Riksbankas, padidino bazinę palūkanų normą puse procentinio punkto nuo 0,25%...

Rinkos
2022.06.30

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Valdyti Sutinku