Fondo pasirinkimas: kaip neprašauti

Publikuota: 2017-08-14
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Teisingai pasirinkti investicinį fondą iš daugybės bankų pateiktų pasiūlymų nėra lengva užduotis. Tačiau nepasimesti jų gausybėje ir neprašauti pro šalį padės elementarios taisyklės.

Pasirinkti investicinius fondus reikėtų remiantis panašiais principais, kaip ir apskritai investicijas. T. y. reikėtų įvertinti savo rizikos toleranciją, atsižvelgti į investavimo laikotarpį, taip pat reikėtų nusistatyti, kokios grąžos siekiama. Grąžos dydis turėtų būti realus – nereikėtų tikėtis per trumpą laikotarpį uždirbti 20–30% stipriai nerizikuojant.

Pirmasis žingsnis yra fondo tipo pasirinkimas. Jeigu investuotojo rizikos tolerancija yra maža, jis mano, kad geriau žvirblis rankoje, negu briedis girioje. Tokiu atveju bendroji taisyklė būtų rinktis pinigų rinkos ar obligacijų fondą ir investuoti iki 5–7 m. Jeigu planuojama investuoti ilgesniam laikotarpiui, pvz., ilgiau nei 8 m., verta pasirinkti mišrius (akcijų ir obligacijų) fondus. Toks pasirinkimas leis investuotojui išsaugoti ir padidinti savo kapitalą su nedidele rizika. Tai optimalus pasirinkimas investuotojui, kurio rizikos tolerancija yra vidutinė, jis, kaip sakoma, ir nori, ir bijo.

Investuojant ilgesniam laikotarpiui, pvz., 10–15 m., galima rinktis ir akcijų fondus. Tokiu atveju svarbu suprasti, kad trumpesniu laikotarpiu investicijų vertė gali sumažėti, bet galiausiai viskas turėtų atsistoti į savo vietas ir bus uždirbta pelno.

Jeigu investuotojo rizikos tolerancija yra didelė ir jis gyvenime vadovaujasi principu „kas nerizikuoja, tas negeria šampano“, jis trumpu laikotarpiu galėtų rinktis mišrius fondus, o 3 m. ir ilgesniu – akcijų fondus. Jo tikriausiai neišgąsdins galimas vertės kritimas, nes jam svarbiausia didelė grąža.

Dėmesio! Daugelyje Lietuvoje platinamų fondų investavimo rezultatus rasite „Verslo žinių“ portale paspaudę ČIA

Nepamiršti reitingų

Išsirinkus fondo tipą, galima pereiti prie norimo regiono, sektoriaus ir konkretaus fondo pasirinkimo. Rinkitės pagal tai, kokių regionų ar sektorių perspektyvomis tikite. Tam gali padėti informacija apie makroekonominius duomenis, analitikų apžvalgos, asmeninė patirtis ar finansų konsultanto patarimai.

Renkantis konkretų fondą, verta atkreipti dėmesį, ar fondas turi reitingą ir kokį. Reitingus suteikia reitingavimo bendrovės, tokios kaip „Morningstar“ ar „Standard&Poor’s“. Reitinguojami fondai, kurie turi ne mažiau kaip 3 m. veiklos istoriją. Fondai, kaip ir viešbučiai, reitinguojami žvaigždutėmis: prasčiausiai pasirodę įvertinami viena, o geriausiai – penkiomis žvaigždutėmis.

Jeigu fondas nurodo lyginamąjį (angl. benchmark) indeksą, galima palyginti fondo grąžą su indekso grąža. Gerai valdomas fondas turėtų lenkti savo lyginamąjį indeksą, tačiau praktikoje tik nedaugeliui fondų pavyksta nuolatos pasiekti geresnę nei lyginamojo indekso grąžą.

Specifiniai rodikliai

Yra ir daugiau rodiklių, padedančių investuotojui susigaudyti investicinių fondų gausybėje.

Dėmesį galima atkreipti į fondo standartinį nuokrypį (angl. volatility) – tai fondo rizikos matas. Jeigu dviejų fondų grąža yra panaši, geresnis bus tas, kurio standartinis nuokrypis mažesnis.

Šarpo rodiklis leidžia palyginti fondus su skirtinga rizika, t. y. su skirtingu standartiniu nuokrypiu. Kuo didesnis Šarpo rodiklis, tuo fondo pelno ir rizikos santykis geresnis.

Verta atkreipti dėmesį ir į mokesčius fondų valdymo įmonei. Svarbiausi būtų įėjimo ir išėjimo mokesčiai, nes kiti jau įskaičiuoti į fondų rezultatus.

Klaidos

Rinkdamiesi fondą, daugelis pamiršta pažiūrėti, koks yra fondo dydis. Vertėtų vengti tiek labai mažų, tiek labai didelių fondų. Mažiems fondams nepavyksta pritraukti klientų, o taip gali būti dėl įvairių priežasčių, taip pat ir dėl blogo valdymo. Labai dideli fondai susiduria su kitais sunkumais – jie tampa nepaslankūs, jiems sunku greitai reaguoti į pokyčius rinkoje. Šiuose fonduose įeinant ir išeinant iš skirtingų pozicijų dėl didelio vertybinių popierių kiekio tai užtruks daugiau laiko.

Nereikėtų nurašyti ir valdymo įmonės patirties bei patikimumo: pasirinkus didelę patirtį turinčią valdymo įmonę, galima tikėtis, kad valdymas bus atliekamas atsakingiau.

Kaip pasirinkti investicinį fondą?

  • Tolerancija rizikai, investavimo laikotarpis
  • Fondo tipas pagal investavimo priemones
  • Regionas/sektorius
  • Konkretus fondas

Rizikos tolerancija

  • Jei didelė – tinka akcijų fondai (investuojama 10–15 m.)
  • Jei vidutinė – mišrūs fondai (investuojama 5–10 m.)
  • Jei maža – obligacijų, pinigų rinkos fondai (0–5 m.)

Parengta pagal Aldo Pipinio medžiagą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

„Novaturas“ skųs buvusiam vadovui Estijoje palankų teismo sprendimą

Didžiausia Baltijos šalyse kelionių organizatorė AB „Novaturas“ rengiasi skųsti Estijos teismo sprendimą,...

Paslaugos
11:33
Vokietija: paskolinkite 30-iai metų už dyką 1

Ant recesijos slenksčio atsidūrusi Vokietija šią savaitę išbandys investuotojų apetitą jos 30 metų trukmės...

Rinkos
11:04
D.Trumpas spaudžia FED palūkanas nurėžti 100 bazinių punktų 2

JAV prezidentas Donaldas Trumpas neišsižada savo griežtos retorikos JAV Federalinių rezervų banko (FED)...

Rinkos
10:35
„INVL Baltic Real Estate“ pelnas smuko 10%

Investicijų į nekilnojamąjį turtą įmonių grupė „INVL Baltic Real Estate“ per šešis šių metų mėnesius uždirbo...

Rinkos
08:56
Investuotojai ruošiasi visaapimančiai skatinimo bangai 11

Pasaulio rinkose atsigavo rizikos apetitas, investuotojams tikintis, kad juos ir vėl gelbės centriniai...

Rinkos
2019.08.19
JAV verslo milžinės: pelnas – nebe pagrindinis tikslas 11

Didžiosios JAV įmonės nori pakeisti apibrėžimą, kas yra verslo tikslas.

Rinkos
2019.08.19
„Montuotojas“ ketina atskirti veiklas ir dairosi pirkinių Latvijoje bei Estijoje  Premium 1

Naujieji AB „Montuotojas“ savininkai ketina atskirti gamybos ir montavimo veiklas, plėsti paslaugų spektrą...

Statyba ir NT
2019.08.19
„Novaturas“ buvusiam vadovui Estijoje privalės sumokėti kelerių metų algą 3

Ginče tarp Lietuvos kelionių organizatoriaus „Novaturas“ ir buvusio šios bendrovės padalinio Estijoje vadovo...

Paslaugos
2019.08.19
Vyriausybė pustrečių metų pasiskolino už minus 0,131% 11

Lietuvos vyriausybė 2 metams ir 7 mėnesiams pasiskolino 15 mln. Eur už vidutines minus 0,131% palūkanas,...

Rinkos
2019.08.19
„Norwegian Air“ pasitraukė iš bankininkystės už 200 mln. Eur

Žemų sąnaudų skrydžių kompanija „Norwegian Air“ už 2,2 mlrd. NOK (201 mln. Eur) pardavė likusias akcijas savo...

Rinkos
2019.08.19
Laukiu pramogauti linkusių suomių turistų Premium 5

Priešingai nei nemaža dalis tautiečių, besąlygiškai mylinčių investavimą į nekilnojamąjį turtą, manau, kad...

Lukas investuoja
2019.08.19
Bankai beveik pasiruošė savo klientų duomenų atvėrimui Premium 6

Lietuvoje mažiau nei po mėnesio įsigalios Atvirosios bankininkystės reikalavimai, kurie šalyje veikiančius...

Rinkos
2019.08.17
Biržos kyla, bet nerimas dėl recesijos nedingęs Premium 6

Po gana dramatiškų dienų Europos akcijų rinkose savaitė užbaigta pozityvia gaida, bet įtampa vis tiek tvyro...

Rinkos
2019.08.16
Uždaro tik turtingiausiems skirtą fondą – pasikeitė strategija 3

Lietuvos investicijų valdymo įmonė „Žabolis ir partneriai kapitalo valdymas“ keičia savo veiklos strategiją –...

Rinkos
2019.08.16
M. Zalatorius apie „PNB Banka“ žlugimą: Latvijos bankų sektorius tęsia apsivalymą 10

Latvijoje paskelbus apie dar vieno komercinio banko „PNB Banka“ žlugimą, Lietuvos bankų asociacijos (LBA)...

Rinkos
2019.08.16
Po banko uždarymo latvių indėlių draudimo fondui – 297 mln. Eur sąskaita 1

Latvijoje uždarius šeštą pagal dydį banką „PNB Banka“ (buvęs „Nordik Banka“), šalies Indėlių garantijų fondas...

Rinkos
2019.08.16
M. Mobiusas: akcijos toliau brangs 3

Pasaulio finansų rinkose netrūkstant nerimastingų signalų, žinomas investuotojas Markas Mobiusas sako, kad...

Rinkos
2019.08.16
Drabužių bendrovei sugirgždėjo biržos išėjimo durys

Baltijos biržoje gali nebelikti finansinėje duobėje esančios estų drabužių prekybininkės „Baltika“, kurios...

Rinkos
2019.08.16
Investuotojai šluoja JAV obligacijas – ieško saugumo užuovėjos 8

Į JAV obligacijas, kurios pasauliniu mastu laikomos saugumo užuovėja, plūsta seniai regėtas pinigų kiekis.

Rinkos
2019.08.16
Kaip uždirbti iš trumpalaikės NT nuomos Premium 6

Lietuvoje investavimas į NT nuomai pirmiausia asocijuojasi su ilgalaike nuoma, tačiau būstą nuomojant trumpam...

Rinkos
2019.08.16

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau