Fondo pasirinkimas: kaip neprašauti

Publikuota: 2017-08-14
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Teisingai pasirinkti investicinį fondą iš daugybės bankų pateiktų pasiūlymų nėra lengva užduotis. Tačiau nepasimesti jų gausybėje ir neprašauti pro šalį padės elementarios taisyklės.

Pasirinkti investicinius fondus reikėtų remiantis panašiais principais, kaip ir apskritai investicijas. T. y. reikėtų įvertinti savo rizikos toleranciją, atsižvelgti į investavimo laikotarpį, taip pat reikėtų nusistatyti, kokios grąžos siekiama. Grąžos dydis turėtų būti realus – nereikėtų tikėtis per trumpą laikotarpį uždirbti 20–30% stipriai nerizikuojant.

Pirmasis žingsnis yra fondo tipo pasirinkimas. Jeigu investuotojo rizikos tolerancija yra maža, jis mano, kad geriau žvirblis rankoje, negu briedis girioje. Tokiu atveju bendroji taisyklė būtų rinktis pinigų rinkos ar obligacijų fondą ir investuoti iki 5–7 m. Jeigu planuojama investuoti ilgesniam laikotarpiui, pvz., ilgiau nei 8 m., verta pasirinkti mišrius (akcijų ir obligacijų) fondus. Toks pasirinkimas leis investuotojui išsaugoti ir padidinti savo kapitalą su nedidele rizika. Tai optimalus pasirinkimas investuotojui, kurio rizikos tolerancija yra vidutinė, jis, kaip sakoma, ir nori, ir bijo.

Investuojant ilgesniam laikotarpiui, pvz., 10–15 m., galima rinktis ir akcijų fondus. Tokiu atveju svarbu suprasti, kad trumpesniu laikotarpiu investicijų vertė gali sumažėti, bet galiausiai viskas turėtų atsistoti į savo vietas ir bus uždirbta pelno.

Jeigu investuotojo rizikos tolerancija yra didelė ir jis gyvenime vadovaujasi principu „kas nerizikuoja, tas negeria šampano“, jis trumpu laikotarpiu galėtų rinktis mišrius fondus, o 3 m. ir ilgesniu – akcijų fondus. Jo tikriausiai neišgąsdins galimas vertės kritimas, nes jam svarbiausia didelė grąža.

Dėmesio! Daugelyje Lietuvoje platinamų fondų investavimo rezultatus rasite „Verslo žinių“ portale paspaudę ČIA

Nepamiršti reitingų

Išsirinkus fondo tipą, galima pereiti prie norimo regiono, sektoriaus ir konkretaus fondo pasirinkimo. Rinkitės pagal tai, kokių regionų ar sektorių perspektyvomis tikite. Tam gali padėti informacija apie makroekonominius duomenis, analitikų apžvalgos, asmeninė patirtis ar finansų konsultanto patarimai.

Renkantis konkretų fondą, verta atkreipti dėmesį, ar fondas turi reitingą ir kokį. Reitingus suteikia reitingavimo bendrovės, tokios kaip „Morningstar“ ar „Standard&Poor’s“. Reitinguojami fondai, kurie turi ne mažiau kaip 3 m. veiklos istoriją. Fondai, kaip ir viešbučiai, reitinguojami žvaigždutėmis: prasčiausiai pasirodę įvertinami viena, o geriausiai – penkiomis žvaigždutėmis.

Jeigu fondas nurodo lyginamąjį (angl. benchmark) indeksą, galima palyginti fondo grąžą su indekso grąža. Gerai valdomas fondas turėtų lenkti savo lyginamąjį indeksą, tačiau praktikoje tik nedaugeliui fondų pavyksta nuolatos pasiekti geresnę nei lyginamojo indekso grąžą.

Specifiniai rodikliai

Yra ir daugiau rodiklių, padedančių investuotojui susigaudyti investicinių fondų gausybėje.

Dėmesį galima atkreipti į fondo standartinį nuokrypį (angl. volatility) – tai fondo rizikos matas. Jeigu dviejų fondų grąža yra panaši, geresnis bus tas, kurio standartinis nuokrypis mažesnis.

Šarpo rodiklis leidžia palyginti fondus su skirtinga rizika, t. y. su skirtingu standartiniu nuokrypiu. Kuo didesnis Šarpo rodiklis, tuo fondo pelno ir rizikos santykis geresnis.

Verta atkreipti dėmesį ir į mokesčius fondų valdymo įmonei. Svarbiausi būtų įėjimo ir išėjimo mokesčiai, nes kiti jau įskaičiuoti į fondų rezultatus.

Klaidos

Rinkdamiesi fondą, daugelis pamiršta pažiūrėti, koks yra fondo dydis. Vertėtų vengti tiek labai mažų, tiek labai didelių fondų. Mažiems fondams nepavyksta pritraukti klientų, o taip gali būti dėl įvairių priežasčių, taip pat ir dėl blogo valdymo. Labai dideli fondai susiduria su kitais sunkumais – jie tampa nepaslankūs, jiems sunku greitai reaguoti į pokyčius rinkoje. Šiuose fonduose įeinant ir išeinant iš skirtingų pozicijų dėl didelio vertybinių popierių kiekio tai užtruks daugiau laiko.

Nereikėtų nurašyti ir valdymo įmonės patirties bei patikimumo: pasirinkus didelę patirtį turinčią valdymo įmonę, galima tikėtis, kad valdymas bus atliekamas atsakingiau.

Kaip pasirinkti investicinį fondą?

  • Tolerancija rizikai, investavimo laikotarpis
  • Fondo tipas pagal investavimo priemones
  • Regionas/sektorius
  • Konkretus fondas

Rizikos tolerancija

  • Jei didelė – tinka akcijų fondai (investuojama 10–15 m.)
  • Jei vidutinė – mišrūs fondai (investuojama 5–10 m.)
  • Jei maža – obligacijų, pinigų rinkos fondai (0–5 m.)

Parengta pagal Aldo Pipinio medžiagą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą 0
Lietuvos miškuose pozicijas stiprina švedų SEB investuotojai 2

Visą „Invaldos INVL“ valdomo „Baltijos miškų fondo I“ portfelį įsigijo SEB grupės įkurtas fondas, dar labiau...

Rinkos
2019.12.11
Naujas biržos bankas liko Lietuvos investuotojų dėmesio nuošalyje Premium

Baltijos biržoje investuotojai aktyviai prekiavo naujojo biržos banko „Coop Pank“ akcijomis, kurios...

Rinkos
2019.12.11
Seimo komitetas pritarė paskolų „Klaipėdos naftai“ garantijai  2

Seimo Biudžeto ir finansų komitetas pritarė, kad būtų suteikta valstybės garantija Šiaurės investicijų bankui...

Pramonė
2019.12.11
Lietuvoje nuo pavasario startuos norvegų bankas „Fjord Bank“

Lietuvoje nuo kitų metų pradžios startuos naujas internetinis bankas. Europos centrinis bankas (ECB)...

Rinkos
2019.12.11
„Citadele“ perims 850 mln. Eur „UniCredit Leasing“ portfelį Baltijos šalyse 2

Latvijos bankinių paslaugų grupė „Citadele“ sutarė dėl  „UniCredit Leasing“ 850 mln. Eur portfelio įsigijimo.

Rinkos
2019.12.11
„Invaldos INVL“ miškų fondas pardavė 4.300 ha miškų, skaičiuoja 25% grąžos normą

Turto valdymo grupės „Invalda INVL“ valdomas „INVL Baltijos miškų fondas I“ pardavė 4.300 hektarų miško...

Rinkos
2019.12.11
„Mistertango“ keičia pavadinimą, laukia kiti pokyčiai Premium

Elektroninių pinigų įstaiga „Mistertango“ keičia pavadinimą ir ateityje vadinsis „Secure Nordic Payments“.

Rinkos
2019.12.11
Didžiausią istorijoje IPO padariusi įmonė žengia į biržą

Saudo Arabijos naftos milžinės „Saudi Aramco“, kuri neseniai įvykdė didžiausią pagal vertę viešą akcijų...

Rinkos
2019.12.11
„Coop“ debiutas: pravėrė biržos duris ir prarado 5% vertės Premium

Estijos banko „Coop“ atėjimas į biržą buvo paženklintas kone 5% pigimu, palyginti su IPO kaina. Makleriai...

Rinkos
2019.12.10
Estai patvirtino „Mokilizingo“ įsigijimą, Lietuvoje veiks „Inbank filialas“

Estijos Finansų priežiūros tarnyba (FSA) patvirtino vartojimo kredituotojo „Mokilizingas“ įsigijimo sandorį...

Rinkos
2019.12.10
Nafta pinga – OPEC planai nebegąsdina

Naftos kainos pasaulio rinkose traukia žemyn išsikvėpus nerimui, kurį buvo paskatinę OPEC kartelio planai dėl...

Rinkos
2019.12.10
Lietuvos bankas: centriniai bankai galėtų leisti ir skaitmenines valiutas 1

Centrinių bankų leidžiamos skaitmeninės valiutos galėtų tapti nauja centrinių bankų leidžiamų pinigų rūšimi...

Rinkos
2019.12.10
Lukas investuoja: kaip aš vos nesupanikavau Premium 3

Nenustebkite, šį mano įrašą skaitote viena diena vėliau, nei įprasta, dėl netikėtai viena diena į priekį...

Lukas investuoja
2019.12.10
Žvilgsnis į investavimą 2020-aisiais: keturių analitikų požiūriai Premium

Prognozavimas – nedėkingas užsiėmimas, o ypač finansų rinkos ateities tendencijų. Visgi VŽ apklausti keturi...

Rinkos
2019.12.10
Jungtinės Karalystės ekonomika stagnuoja

Jungtinės Karalystės (JK) ekonomika rugpjūčio–spalio laikotarpiu neaugo, „Brexit“ keliamo neapibrėžtumo fone...

Rinkos
2019.12.10
Naujasis biržos bankas startavo 10% akcijų kritimu

Baltijos biržoje prasidėjo prekyba Estijos kooperatyvų banko „Coop Pank“ akcijomis. Po lūkesčių neatitikusio...

Rinkos
2019.12.10
„Airbus“ akcijos šiemet pirmą kartą nuo 2015-ųjų brangsta sparčiau už „Boeing“

Europos orlaivių gamintojos „Airbus“ akcijos šiemet pabrango kur kas labiau negu jos JAV konkurentės „Boeing“...

Rinkos
2019.12.10
Prisijungusi medelyną apželdinimo įmonė planuoja tolesnę plėtrą Verslo tribūna

Jungiasi didelių dekoratyvinių medžių bei krūmų privačioms ir visuomeninėms teritorijoms didmenininkas UAB...

Rinkos
2019.12.10
PPP Lietuvoje įgauna pagreitį, bet persekioja verslo baubas Premium 8

Lietuvoje pastaruoju metu gimsta stambių infrastruktūros projektų, kurie gali tapti įdomūs ne tik vietos, bet...

Statyba ir NT
2019.12.10
Meno aukcionai rodo sveikos rinkos požymius Premium

Gruodžio 5 ir 6 d. Vilniuje vyko du meno kūrinių aukcionai, leidę pasitikrinti, kur link krypsta antrinė meno...

Laisvalaikis
2019.12.09

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau