Baltijos šalių verslui – 260 mln. Eur rizikos kapitalo injekcija

Publikuota: 2015-11-15
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
„Verslo žinios“

Lietuvos ir kitų Baltijos šalių įmonės turėtų suklusti – investicijų taikinių aktyviai pradeda ieškoti naujai iškepti šimtamilijonines lėšas valdantys privataus ir rizikos kapitalo fondai, kurie savo investicijų portfelius nori papildyti iki 90 įmonių. Ši iniciatyva galimybių atveria ir regiono investicijų valdytojams.

Rizikos kapitalas yra verslo finansavimo forma, kai lėšos investuojamos į biržoje nekotiruojamas, dažnai dar jaunas įmones, kurios turi perspektyvių verslo idėjų, tačiau neturi pakankamai lėšų joms įgyvendinti. Tai įmonės, kurios turi viziją, kaip augti, tačiau dėl vienų ar kitų priežasčių negali ar nenori naudotis bankų ir kitomis verslo finansavimo formomis.

Lėšos, kurias investavo privataus kapitalo ir rizikos fondai, daugeliui pasaulyje dabar gerai žinomų technologijų ir inovacijų įmonių tapo pirmine paspirtimi augti.

Tačiau Lietuvoje, kaip ir kitose Baltijos šalyse, iki pat 2012 m. rizikos kapitalo rinkos buvo labai mažos, fragmentuotos ir nepatrauklios tarptautiniams investuotojams, o didžioji dalis verslo finansavimo rėmėsi vien tik bankų paskolomis.

Todėl Lietuva, Latvija, Estija kartu su Europos investicijų fondu (EIF) šią padėtį ėmėsi taisyti 2012 m. rugsėjį ir įkūrė Baltijos inovacijų fondą (BIF), kurio tikslas – investuoti į Baltijos šalyse veikiančius privataus kapitalo ir rizikos kapitalo fondus, taip skatinti mažų ir vidutinių įmonių augimą. Savo ruožtu šie fondai jau tiesiogiai investuoja į pačias įmones.

Pradiniame etape EIF į BIF investavo 40 mln. Eur, o kiekvienos šalies nacionalinė agentūra – Lietuvos UAB „Investicijų ir verslo garantijos“ (INVEGA), Latvijos garantijų agentūra ir Estijos „KredEx“ – po 20 mln. Eur. Baltijos šalys į BIF investavo panaudojusios grįžusias ES struktūrinės paramos lėšas iš anksčiau sėkmingai įgyvendintų įmonių paramos projektų.

Šių metų liepą pradinė 100 mln. Eur lėšų suma buvo padidinta iki 130 mln. Eur.

Keturi fondai

Praėjus trejiems metams nuo BIF veiklos pradžios, jau galima skaičiuoti pirmuosius viščiukus.

Šiandien BIF jau yra investavęs 55 mln. Eur į tris Baltijos šalių privataus ir rizikos kapitalo fondus – „BPM Mezzanine Fund“, „BaltCap Private Equity Fund II“ ir „Livonia Partners Fund I“.

BIF taip pat yra patvirtinęs įsipareigojimą investuoti dar 20–25 mln. Eur į ketvirtąjį fondą „Karma Ventures Fund“, kuris turėtų pradėti veiklą iki kitų metų pradžios, kai tik baigs investuotojų iš šalies paiešką.

infogr.am::infogram_0_bifpatvirtinti-15

Pirmųjų trijų fondų bendras investuojamas kapitalas yra 221,5 mln. Eur, o „Karma Ventures Fund“ prie šios sumos dar turėtų pridėti 40–50 mln. Eur.

Kitaip tariant, BIF investuota suma padidėjo 3,5 karto, nes šie fondai turėjo pritraukti investicijų ir iš privačių institucinių investuotojų.

Dar yra pinigų

BIF dar turi nepaskirstęs 40–50 mln. Eur lėšų, kurios atiteks dar bent 2–3 Baltijos šalių investicijų valdytojams.

BIF atstovai teigia, kad kviečia visus Baltijos šalyse veikiančius investicijų valdytojus teikti investavimo pasiūlymus šioms lėšoms gauti ir investuoti.

„Svarbu, kad privataus ar rizikos kapitalo fondo valdytojas turėtų strategiją investuoti į įmones Baltijos šalyse. Kitaip tariant, pretendentų investavimo pasiūlymai turi atitikti BIF investavimo strategijos kriterijus“, – sako Jūratė Aželionytė, EIF atstovė Lietuvoje.

Pasak jos, investicijų valdytojas, gavęs lėšų iš BIF, bent 50% jų turės investuoti į Baltijos šalyse veikiančias įmones.

„Svarbu žinoti, kad BIF investicijų dalis privataus ar rizikos kapitalo fonde negali viršyti 49%, likusios lėšos turi būti privačių investuotojų pinigai. Be to, BIF gali bendrai investuoti su užsienio valstybėse veikiančiu investuotoju, jeigu pastarasis nori investuoti į Baltijos valstybėse veikiančias įmones“, – sako p. Aželionytė.

Pretendentai

Kas iš investicijų šiuo metu pretenduoja į likusias lėšas, nėra skelbiama, tačiau rinkoje linksniuojami bent keli pretendentai. Tarp jų yra Lietuvos investicijų valdymo įmonė „LitCapital“, taip pat viena Estijos investicijų bendrovė.

VŽ žiniomis, Estijos rizikos kapitalo fondas „Polar Ventures“ neseniai buvo gavęs EIF palaiminimą kurti fondą, tačiau jam nepavyko užsitikrinti investuotojų iš šalies lėšų ir planai pradėti veiklą buvo atidėti.

Nuo 2012 m. BIF iš viso jau yra sulaukęs daugiau nei 40-ies paraiškų gauti lėšų iš investicijų valdytojų, tačiau galutinai patvirtinti buvo tik keturi investicijų valdytojai.

Pradeda investuoti

Šiandien iš keturių patvirtintų fondų realiai investuoti pradėjo tik vienas – „BaltCap Private Equity Fund II“.

Šis fondas dar pernai 15 mln. Eur investavo į atliekų tvarkymo bendrovės „Ecoservice“ kontrolinį akcijų paketą, o šiemet už 3,5 mln. Eur papildomai įsigijo likusias akcijas.

Fondas už neskelbiamą sumą šiais metais taip pat įsigijo Baltijos šalyse ir Lenkijoje nekilnojamojo turto valdymo paslaugas teikiančią bendrovę „BPT Real Estate AS“.

Inga Miliauskienė, Lietuvos rizikos ir privataus kapitalo asociacijos direktorė, sako, kad BIF patvirtinti fondai iki šiol daugiausia pritraukė reikiamų lėšų iš trečiųjų šalių.

„O dabar prasideda svarbiausias ir įdomiausias etapas – fondai ieškos įsigijimams tinkamų taikinių ir investuos. Galima prognozuoti, kad kiekvienas iš fondų atliks po 10–15 investicijų, taigi, privataus ar rizikos kapitalo injekciją iki 2021 m. gaus 60–90 įmonių iš Baltijos šalių“, – komentuoja Inga Miliauskienė, Lietuvos rizikos ir privataus kapitalo asociacijos direktorė.

Pasak jos, kreiptis į fondus dėl kapitalo injekcijos gali ir pačios įmonės, jei tik jos mano, kad atitinka fondo investavimo strategiją.

„Jau dabar sulaukiame paklausimų iš verslininkų, įmonių, ar fondai nenorėtų investuoti. Gal ir norėtų, bet kiekvienas fondas turi savo investavimo strategiją, ja ir turėtų pasidomėti verslininkai prieš teikdami pasiūlymus dėl investavimo“, – sako p. Miliauskienė.

infogr.am::infogram_0_skaiciainurod-270

Renkasi Liuksemburgą

Mantas Petkevičius, įmonių įsigijimuose dalyvaujančios advokatų kontoros SORAINEN privataus kapitalo praktikos vadovas, sako, kad BIF neabejotinai yra sėkmingiausia visų trijų Baltijos šalių ekonominio bendradarbiavimo iniciatyva.

„Keturi jau patvirtinti fondai į Baltijos šalių įmones per 5–7 metus investuos daugiau kaip 260 mln. Eur. Šie fondai pritraukė ir privačių investuotojų lėšų, tad bendra fondų kapitalo suma net 3,5 karto viršija BIF investuotas lėšas“, – kalba p. Petkevičius.

Tiesa, jis pabrėžia, kad kol kas tik vienas iš patvirtintų fondų – „Livonia Partners Fund I“ – registruotas mūsų regione – Latvijoje.

„Kiti trys fondai įsteigti Liuksemburge, tačiau jau irgi pripažįsta, kad galvoja tolesnius fondus registruoti Baltijos šalyse“, – sako p. Petkevičius.

Straipsnis lapkričio 3 d. publikuotas dienraštyje „Verslo žinios“ ir „VŽ Premium“.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą 0
„Swedbank“ pelnas ūgtelėjo 2%

Švedijos bankas „Swedbank“ Lietuvoje pernai uždirbo 119 mln. Eur grynojo pelno – 2% daugiau, nei 2018 m., kai...

Rinkos
09:50
Pensijų fondų lėšų „atrakinimas“ skinasi kelią Estijoje 1

Estijos vyriausybė pirmadienį patvirtino prieštaringų vertinimų ir ekonomistų kritikos sulaukusios antros...

Rinkos
2020.01.27
SEB rekomenduota atlyginti nuostolius klientui, sukčiams pervedusiam pinigus 8

Lietuvoje veikiantis SEB bankas vienam savo klientui, sukčiams netyčia pervedusiam 1.499 Eur, turėtų...

Rinkos
2020.01.27
Dėl plintančio koronaviruso biržose įjungtas visuotinis rizikos atsikratymo režimas   Premium

Pirmadienį pasaulio rinkose jau fiksuota bene rimčiausia nerimo reakcija nuo koronaviruso plitimo Kinijoje...

Rinkos
2020.01.27
Vokiečių oro bendrovę perkantis LOT dvigubina pajėgumus

Vokiečių skrydžių bendrovę „Condor“ perkanti Lenkijos valstybės kontroliuojama LOT tikisi „didelių sinergijų...

Rinkos
2020.01.27
Vyriausybė 2 metams pasiskolino už neigiamas 0,077% palūkanas

Lietuvos vyriausybė vidaus rinkoje 2 metams ir 2 mėnesiams pasiskolino 31 mln. Eur už vidutines neigiamas...

Rinkos
2020.01.27
Siūlo investuoti į paskolas, už kurias atsako Nyderlandų vyriausybė: moka 7% Premium 2

Lietuvių įkurta verslų finansavimo platforma „Debitum Network“ investuotojams pasiūlė paskolas, kuriose...

Rinkos
2020.01.27
Nafta nebekainuoja 60 USD, akcijos pinga

Nerimas dėl koronaviruso plitimo Kinijoje smukdo ir naftos kainas, žaliavų rinkos dalyviams nerimaujant dėl...

Rinkos
2020.01.27
Lukas investuoja: sveiki, mano klonai, malonu jus matyti Premium 7

Šis mano įrašas bus truputį kitoks, nei esate pratę skaityti, tačiau aš nesu aklas ir pasaulį matau plačiau,...

Lukas investuoja
2020.01.27
Į komercinį NT investuojantis fondas dairosi įsigijimų Premium

Investicijų valdymo bendrovės „Groa Capital“ fondas įsigijo parduotuvę Kaune, kurios pagrindinis nuomininkas...

Statyba ir NT
2020.01.27
Ką su investicijomis daro turtingųjų pinigus valdantys šeimų biurai Premium 1

Sprendžiant, ką toliau veikti su savo pinigais, galima pasikliauti savimi, autoritetingų ekspertų ar...

Rinkos
2020.01.26
„Monese“ – taip pat potencialus vienaragis

Jungtinės Karalystės internetinis bankas „Monese“, veikiantis ir Lietuvoje, baigia derybas dėl 100 mln. GBP...

Rinkos
2020.01.25
Ko Lietuvos verslai (dar) nesuvokia apie valiutų rinką

2015 m. atsisveikinus su litu, atrodė, kad žodis „valiuta“ dings iš Lietuvos verslininkų žodyno. Euras turėjo...

Rinkos
2020.01.25
Įtampa dėl viruso slūgtelėjo – akcijų kainos atsistatė Premium 1

Pasaulio akcijų rinkose baimės dėl koronaviruso Kinijoje darbo savaitei baigiantis kiek išblėso, nors...

Rinkos
2020.01.24
Neramumų Honkonge pasekmė – kritę konjako pardavimai

Prancūzų prabangių gėrimų gamintojos „Remy Cointreau“ akcijos patiria didžiausią griūtį per dešimt metų po...

Rinkos
2020.01.24
Užsidariusių Estijos paskolų platformų investuotojai kreipėsi į policiją 1

Dešimtys netikėtai užsidariusių Estijos NT ir verslo paskolų platformų „Envestio“ ir „Kuetzal“ investuotojų...

Rinkos
2020.01.24
Per dot.com karštinę praturtėjęs verslininkas: rinkų ateitį nulems palūkanos

Markas Cubanas, verslininkas ir milijardierius investuotojas, įsitikinęs, kad nors akcijų įverčiai rinkose ir...

Rinkos
2020.01.24
Dar ilgą laiką galime nematyti 100 USD kainuojančios naftos, sako „Chevron“ vadovas

Naftos kainos pasaulinėse rinkose dar ilgai nepasieks 100 USD už barelį lygmens dėl tebesitęsiančio JAV...

Rinkos
2020.01.24
Kiek pagrįstas entuziazmas dėl „Teslos“ Premium 8

Dešimtis kartų daugiau mašinų pagaminantys automobilių pramonės gigantai yra verti kur kas mažiau nei...

Rinkos
2020.01.24
Ko finansų rinkose laukti po rekordiškai gerų metų

Praėję 2019-ieji – vienas geriausių laikotarpių didžiausiose pasaulio finansų rinkose per pastaruosius 20...

Rinkos
2020.01.24

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau