Baltijos šalių verslui – 260 mln. Eur rizikos kapitalo injekcija

Publikuota: 2015-11-15
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.
„Verslo žinios“

Lietuvos ir kitų Baltijos šalių įmonės turėtų suklusti – investicijų taikinių aktyviai pradeda ieškoti naujai iškepti šimtamilijonines lėšas valdantys privataus ir rizikos kapitalo fondai, kurie savo investicijų portfelius nori papildyti iki 90 įmonių. Ši iniciatyva galimybių atveria ir regiono investicijų valdytojams.

Rizikos kapitalas yra verslo finansavimo forma, kai lėšos investuojamos į biržoje nekotiruojamas, dažnai dar jaunas įmones, kurios turi perspektyvių verslo idėjų, tačiau neturi pakankamai lėšų joms įgyvendinti. Tai įmonės, kurios turi viziją, kaip augti, tačiau dėl vienų ar kitų priežasčių negali ar nenori naudotis bankų ir kitomis verslo finansavimo formomis.

Lėšos, kurias investavo privataus kapitalo ir rizikos fondai, daugeliui pasaulyje dabar gerai žinomų technologijų ir inovacijų įmonių tapo pirmine paspirtimi augti.

Tačiau Lietuvoje, kaip ir kitose Baltijos šalyse, iki pat 2012 m. rizikos kapitalo rinkos buvo labai mažos, fragmentuotos ir nepatrauklios tarptautiniams investuotojams, o didžioji dalis verslo finansavimo rėmėsi vien tik bankų paskolomis.

Todėl Lietuva, Latvija, Estija kartu su Europos investicijų fondu (EIF) šią padėtį ėmėsi taisyti 2012 m. rugsėjį ir įkūrė Baltijos inovacijų fondą (BIF), kurio tikslas – investuoti į Baltijos šalyse veikiančius privataus kapitalo ir rizikos kapitalo fondus, taip skatinti mažų ir vidutinių įmonių augimą. Savo ruožtu šie fondai jau tiesiogiai investuoja į pačias įmones.

Pradiniame etape EIF į BIF investavo 40 mln. Eur, o kiekvienos šalies nacionalinė agentūra – Lietuvos UAB „Investicijų ir verslo garantijos“ (INVEGA), Latvijos garantijų agentūra ir Estijos „KredEx“ – po 20 mln. Eur. Baltijos šalys į BIF investavo panaudojusios grįžusias ES struktūrinės paramos lėšas iš anksčiau sėkmingai įgyvendintų įmonių paramos projektų.

Šių metų liepą pradinė 100 mln. Eur lėšų suma buvo padidinta iki 130 mln. Eur.

Keturi fondai

Praėjus trejiems metams nuo BIF veiklos pradžios, jau galima skaičiuoti pirmuosius viščiukus.

Šiandien BIF jau yra investavęs 55 mln. Eur į tris Baltijos šalių privataus ir rizikos kapitalo fondus – „BPM Mezzanine Fund“, „BaltCap Private Equity Fund II“ ir „Livonia Partners Fund I“.

BIF taip pat yra patvirtinęs įsipareigojimą investuoti dar 20–25 mln. Eur į ketvirtąjį fondą „Karma Ventures Fund“, kuris turėtų pradėti veiklą iki kitų metų pradžios, kai tik baigs investuotojų iš šalies paiešką.

infogr.am::infogram_0_bifpatvirtinti-15

Pirmųjų trijų fondų bendras investuojamas kapitalas yra 221,5 mln. Eur, o „Karma Ventures Fund“ prie šios sumos dar turėtų pridėti 40–50 mln. Eur.

Kitaip tariant, BIF investuota suma padidėjo 3,5 karto, nes šie fondai turėjo pritraukti investicijų ir iš privačių institucinių investuotojų.

Dar yra pinigų

BIF dar turi nepaskirstęs 40–50 mln. Eur lėšų, kurios atiteks dar bent 2–3 Baltijos šalių investicijų valdytojams.

BIF atstovai teigia, kad kviečia visus Baltijos šalyse veikiančius investicijų valdytojus teikti investavimo pasiūlymus šioms lėšoms gauti ir investuoti.

„Svarbu, kad privataus ar rizikos kapitalo fondo valdytojas turėtų strategiją investuoti į įmones Baltijos šalyse. Kitaip tariant, pretendentų investavimo pasiūlymai turi atitikti BIF investavimo strategijos kriterijus“, – sako Jūratė Aželionytė, EIF atstovė Lietuvoje.

Pasak jos, investicijų valdytojas, gavęs lėšų iš BIF, bent 50% jų turės investuoti į Baltijos šalyse veikiančias įmones.

„Svarbu žinoti, kad BIF investicijų dalis privataus ar rizikos kapitalo fonde negali viršyti 49%, likusios lėšos turi būti privačių investuotojų pinigai. Be to, BIF gali bendrai investuoti su užsienio valstybėse veikiančiu investuotoju, jeigu pastarasis nori investuoti į Baltijos valstybėse veikiančias įmones“, – sako p. Aželionytė.

Pretendentai

Kas iš investicijų šiuo metu pretenduoja į likusias lėšas, nėra skelbiama, tačiau rinkoje linksniuojami bent keli pretendentai. Tarp jų yra Lietuvos investicijų valdymo įmonė „LitCapital“, taip pat viena Estijos investicijų bendrovė.

VŽ žiniomis, Estijos rizikos kapitalo fondas „Polar Ventures“ neseniai buvo gavęs EIF palaiminimą kurti fondą, tačiau jam nepavyko užsitikrinti investuotojų iš šalies lėšų ir planai pradėti veiklą buvo atidėti.

Nuo 2012 m. BIF iš viso jau yra sulaukęs daugiau nei 40-ies paraiškų gauti lėšų iš investicijų valdytojų, tačiau galutinai patvirtinti buvo tik keturi investicijų valdytojai.

Pradeda investuoti

Šiandien iš keturių patvirtintų fondų realiai investuoti pradėjo tik vienas – „BaltCap Private Equity Fund II“.

Šis fondas dar pernai 15 mln. Eur investavo į atliekų tvarkymo bendrovės „Ecoservice“ kontrolinį akcijų paketą, o šiemet už 3,5 mln. Eur papildomai įsigijo likusias akcijas.

Fondas už neskelbiamą sumą šiais metais taip pat įsigijo Baltijos šalyse ir Lenkijoje nekilnojamojo turto valdymo paslaugas teikiančią bendrovę „BPT Real Estate AS“.

Inga Miliauskienė, Lietuvos rizikos ir privataus kapitalo asociacijos direktorė, sako, kad BIF patvirtinti fondai iki šiol daugiausia pritraukė reikiamų lėšų iš trečiųjų šalių.

„O dabar prasideda svarbiausias ir įdomiausias etapas – fondai ieškos įsigijimams tinkamų taikinių ir investuos. Galima prognozuoti, kad kiekvienas iš fondų atliks po 10–15 investicijų, taigi, privataus ar rizikos kapitalo injekciją iki 2021 m. gaus 60–90 įmonių iš Baltijos šalių“, – komentuoja Inga Miliauskienė, Lietuvos rizikos ir privataus kapitalo asociacijos direktorė.

Pasak jos, kreiptis į fondus dėl kapitalo injekcijos gali ir pačios įmonės, jei tik jos mano, kad atitinka fondo investavimo strategiją.

„Jau dabar sulaukiame paklausimų iš verslininkų, įmonių, ar fondai nenorėtų investuoti. Gal ir norėtų, bet kiekvienas fondas turi savo investavimo strategiją, ja ir turėtų pasidomėti verslininkai prieš teikdami pasiūlymus dėl investavimo“, – sako p. Miliauskienė.

infogr.am::infogram_0_skaiciainurod-270

Renkasi Liuksemburgą

Mantas Petkevičius, įmonių įsigijimuose dalyvaujančios advokatų kontoros SORAINEN privataus kapitalo praktikos vadovas, sako, kad BIF neabejotinai yra sėkmingiausia visų trijų Baltijos šalių ekonominio bendradarbiavimo iniciatyva.

„Keturi jau patvirtinti fondai į Baltijos šalių įmones per 5–7 metus investuos daugiau kaip 260 mln. Eur. Šie fondai pritraukė ir privačių investuotojų lėšų, tad bendra fondų kapitalo suma net 3,5 karto viršija BIF investuotas lėšas“, – kalba p. Petkevičius.

Tiesa, jis pabrėžia, kad kol kas tik vienas iš patvirtintų fondų – „Livonia Partners Fund I“ – registruotas mūsų regione – Latvijoje.

„Kiti trys fondai įsteigti Liuksemburge, tačiau jau irgi pripažįsta, kad galvoja tolesnius fondus registruoti Baltijos šalyse“, – sako p. Petkevičius.

Straipsnis lapkričio 3 d. publikuotas dienraštyje „Verslo žinios“ ir „VŽ Premium“.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Šiaulių banko prekyboje galimai pasipainiojo stori pirštai Premium 2

Centrinių bankų planai ir toliau išlieka tai, ant ko viltis kabina finansų rinkų dalyviai. Baltijos biržoje...

Rinkos
2019.08.21
Paklausa Vokietijos 30 metų obligacijoms – menkiausia nuo 2011 m. 9

Vokietija trečiadienį aukcione išplatino 30 metų trukmės obligacijas, už kurias nereikės mokėti jokių...

Rinkos
2019.08.21
„Skype“ įkūrėjai investuoja į elektromobilių krovimo infrastruktūrą 1

Pokalbių programėlės „Skype“ kūrėjai investavo į elektromobilių įkrovimo infrastruktūrą ir elektrinių...

Rinkos
2019.08.21
Sandoris milžinas baigtas: Lietuvos skelbimų portalai – naujose rankose 13

Populiarias Lietuvoje skelbimų svetaines „Autoplius.lt“, „Aruodas.lt“ ir „Skelbiu.lt“ valdančios įmonės turi...

Rinkos
2019.08.21
„WeWork“ į biržą susiruošė su milijardiniais nuostoliais, stebina įmonės ataskaitos 7

JAV bendrovė „WeWork“, siūlanti bendradarbystės erdves startuoliams, rugsėjį ketina žengti į Niujorko NYSE...

Rinkos
2019.08.21
„Alibaba“ atidėjo žengimą į Honkongo biržą 1

Kinijos el. prekybos milžinė „Alibaba Group“ atidėjo planus dėl savo akcijų kotiravimo Honkongo biržoje.

Rinkos
2019.08.21
Lietuvoje verslų pirkėjai recesijų nebijo – rinka auga 50% greičiu Premium 1

Pasaulinėje sandorių rinkoje nuotaikoms jau apniukus, Lietuvoje verslų pirkėjai ir pardavėjai nemažina rankų...

Rinkos
2019.08.21
Europos biržos grįžta į smukimo kelią 2

Vakarų Europos biržos, pirmadienį „žaliavusios“, antradienį vėl sugrįžo į smukimo kelią, tvyrant...

Rinkos
2019.08.20
Lietuvoje būsto paskolų brangimas – vienas didžiausių Europoje 61

Vakarų Europoje bankai jau pradeda primokėti už tai, kad žmonės ima būsto paskolas, tuo tarpu Lietuvoje...

Rinkos
2019.08.20
„Revolut“ konkurentas pasiūlė vartojimo paskolas 6

Jungtinės Karalystės neobankas „Monzo“ savo klientams pasiūlė vartojimo paskolas.

Rinkos
2019.08.20
„Revolut Ltd“ Lietuvoje įsteigė filialą 1

JK „fintech“ startuolis „Revolut Ltd“ Lietuvoje įsteigė „Revolut Ltd filialą“.

Rinkos
2019.08.20
Ieško, kam išskolinti iki 20 mln. Eur Premium 4

Suprastėjus verslo finansavimo sąlygoms bankuose, alternatyvūs finansuotojai naudojasi proga. Privačios...

Rinkos
2019.08.20
„Novaturas“ skųs buvusiam vadovui Estijoje palankų teismo sprendimą 2

Didžiausia Baltijos šalyse kelionių organizatorė AB „Novaturas“ rengiasi skųsti Estijos teismo sprendimą,...

Paslaugos
2019.08.20
Vokietija: paskolinkite 30-iai metų už dyką 11

Ant recesijos slenksčio atsidūrusi Vokietija šią savaitę išbandys investuotojų apetitą jos 30 metų trukmės...

Rinkos
2019.08.20
D.Trumpas spaudžia FED palūkanas nurėžti 100 bazinių punktų 10

JAV prezidentas Donaldas Trumpas neišsižada savo griežtos retorikos JAV Federalinių rezervų banko (FED)...

Rinkos
2019.08.20
„INVL Baltic Real Estate“ pelnas smuko 10% 1

Investicijų į nekilnojamąjį turtą įmonių grupė „INVL Baltic Real Estate“ per šešis šių metų mėnesius uždirbo...

Rinkos
2019.08.20
Investuotojai ruošiasi visaapimančiai skatinimo bangai 13

Pasaulio rinkose atsigavo rizikos apetitas, investuotojams tikintis, kad juos ir vėl gelbės centriniai...

Rinkos
2019.08.19
JAV verslo milžinės: pelnas – nebe pagrindinis tikslas 19

Didžiosios JAV įmonės nori pakeisti apibrėžimą, kas yra verslo tikslas.

Rinkos
2019.08.19
„Montuotojas“ ketina atskirti veiklas ir dairosi pirkinių Latvijoje bei Estijoje  Premium 1

Naujieji AB „Montuotojas“ savininkai ketina atskirti gamybos ir montavimo veiklas, plėsti paslaugų spektrą...

Statyba ir NT
2019.08.19
„Novaturas“ buvusiam vadovui Estijoje privalės sumokėti kelerių metų algą 3

Ginče tarp Lietuvos kelionių organizatoriaus „Novaturas“ ir buvusio šios bendrovės padalinio Estijoje vadovo...

Paslaugos
2019.08.19

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau