Kokie buvo 2019-ieji pensijų fondams?

Publikuota: 2020-02-11
„Luminor“ nuotr.
svg svg
„Luminor“ nuotr.
„Luminor“ Pensijų turto valdymo grupės vadovas

Žvelgdami į praėjusius metus pirmiausia vertiname, kokie jie buvo mūsų klientams. Pasaulio akcijų ir obligacijų rinkoms kopiant į naujas aukštumas, pensijų fondų rezultatai taip pat neatsiliko. Kita vertus, stebint dešimtis procentų siekiantį augimą reikia nepamiršti, kad rinkos yra linkusios svyruoti, o vidutinė metinė grąža labiau nusistovės ties keliais, o ne keliasdešimčia procentų.

2019-ieji buvo sėkmingi metai investuojantiems tiek pasaulio akcijų, tiek obligacijų rinkose. „Bloomberg“ agentūros duomenimis, pasaulio išsivysčiusių šalių akcijų indeksas šturmavo naujas istorines aukštumas, jo grąža eurais siekė 30,02% ir buvo didžiausia per pastaruosius dvidešimt metų. Besivystančių šalių grąža buvo 20,61% – didžiausia nuo 2010 metų.

Savo ruožtu Europos obligacijų pajamingumai vasaros pabaigoje buvo pasiekę žemiausią visų laikų tašką, o šio regiono aukšto reitingo vyriausybių ir įmonių skolos vertybinių popierių indeksas pernai iš viso pasistiebė 5,98%, arba daugiausiai per pastarąjį penkmetį. Dar įspūdingesniu pelningumu pasižymėjo regiono aukšto pajamingumo įmonių obligacijos – jį atspindintis indeksas per metus ūgtelėjo 10,72%, o besivystančių šalių obligacijų – 15,18%.

Rizikingos investicijos po korekcijos 2018 m. pabaigoje atsitiesė nepaisant lėtesnio ekonomikos augimo požymių bei permainingų derybų tarp JAV ir Kinijos dėl prekybos. Prie to prisidėjo palūkanas vėl mažinę ir turto pirkimo programas atnaujinę pagrindiniai pasaulio centriniai bankai, mažėjusi rizika dėl galimo ūkio nuosmukio bei slūgęs neapibrėžtumas dėl „Brexit“.

Rezultatus kėlė akcijos ir reforma

Pernai Lietuvoje veikiantys pensijų fondai pasižymėjo aukštais grąžos rodikliais. Antros pakopos pensijų fondų grąžos svertinis vidurkis, kaip skelbė Lietuvos bankas, siekė nuo 5,79% turto išsaugojimo fonduose, iki 23,71% 1975–1981 m. amžiaus grupėje. Trečioje pakopoje obligacijų pensijų fondai vidutiniškai pasiekė 4,06% grąžą, o vien į akcijas investuojantys – 23,36% grąžą. Rezultatai leidžia teigti, kad praėję metai buvo bene geriausi per visą Lietuvos pensijų fondų veiklos istoriją. Bendrai antros pakopos fondai pasiekė beveik 20% vidutinę metinę grąžą – didžiausią nuo jų atsiradimo Lietuvoje 2004 m.

Aukštas grąžas lėmė dvi pagrindinės priežastys. „Luminor“ duomenys rodo, kad didžiausią teigiamą įtaką pensijų fondų (išskyrus investuojančius vien į obligacijas) rezultatams darė investicijos išsivysčiusių ir besivystančių šalių akcijų rinkose. O II pakopos pensijų fondų rezultatams teigiamos įtakos 2019 metais turėjo reforma – perėjimas prie gyvenimo ciklo investavimo strategijos, dėl kurios daugiau turto buvo nukreipiama į akcijas. „Luminor“ II pakopos pensijų fondų atveju teigiamos įtakos turėjo ir naujų turto klasių, tokių kaip besivystančių šalių ir aukšto pajamingumo įmonių obligacijų, įvedimas - tai irgi leido pasinaudoti minėtu rinkos pakilimu.

Rekordinį augimą reikia vertinti atsargiai

Nors pastaruoju metu galima stebėti akivaizdžiai pagerėjusius lūkesčius rinkose, reiktų atkreipti dėmesį, kad obligacijų ir, ypač, akcijų rinkos paprastai yra linkusios svyruoti, todėl nereikėtų tikėtis kasmet panašaus dydžio grąžų, kaip pasiektos pernai. Istoriniai duomenys rodo, kad vidutinė metinė šių rinkų grąža ilguoju laikotarpiu paprastai siekia keletą procentų ir į tai verta orientuotis ilgalaikėje perspektyvoje, nes pensijų fondai pagal savo prigimtį visų pirma yra ilgalaikis produktas.

Nuo 2020 metų – dar pasikeitimų

Po pernai įvykusios reformos, nuo 2020 metų kaupiantiesiems II pakopos pensijų fonduose numatoma dar pasikeitimų. Visų pirma, greitėjančiu tarifu kaupiantys asmenys į pensijų fondus skiria 2,1% atlyginimo bei valstybė prisideda 0,6% siekiančia paskata (7,21 Eur / mėn.), kuri skaičiuojama nuo užpraeitų metų vidutinio atlyginimo šalyje. Maksimaliu tarifu kaupiantiems gyventojams valstybės paskatos dydis yra 1,5%. Kadangi darbo užmokestis šalyje didėjo, šiais metais gyventojų fondus pasieks 19 Eur didesnė paskata nei praėjusiais metais – 216 Eur per metus.

Komentaro autorius - Andrius Adomkus, „Luminor“ Pensijų turto valdymo grupės vadovas

Autoriaus nuomonė nebūtinai sutampa su redakcijos pozicija.

Gauk nemokamą FINANSŲ IR APSKAITOS savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rašyti komentarą 0
Metinis deklaravimas: vietoj permokos daugiau gyventojų gali išvysti mokesčio nepriemoką Premium

Šiemet pateikus gyventojų pajamų mokesčio deklaracijas už 2019 m. didesniam asmenų skaičiui gali tekti...

Finansai
00:01
„Luminor“ ruošia aruodą būsto paskolų dalyboms: skolinsis 500 mln. Eur Premium

Baltijos šalių bankas „Luminor“ ruošiasi artimiausiu metu išleisti trečią savo obligacijų emisiją ir tokiu...

Rinkos
2020.02.20
Pasaulis po 2020-ųjų, kuriame galioja minimalus pelno mokestis visiems Premium

Jeigu būtų įvestas visuotinis minimalus 12,5% pelno mokesčio tarifas, efektyvusis pelno mokestis įmonėms...

Finansai
2020.02.20
Alternatyviam verslo finansuotojui – 10 mln. Eur europinių pinigų injekcija

Lietuvos nebankinis verslo paskolų teikėjas „Noviti Finance“ pasirašė susitarimą su su Europos investicijų...

Rinkos
2020.02.20
Vartojimo finansuotojai iš Estijos ir Švedijos didino veiklos apimtis Lietuvoje 1

Estijos vartojimo finansavimo bankas „Inbank“ ir Lietuvos rinkos naujokas iš Švedijos „TF Bank“ didino...

Rinkos
2020.02.20
„American Express“ viena koja grįžta į Lietuvą

JAV tarptautinė mokėjimo kortelių operatorė „American Express“ dalinai sugrįžta į Lietuvą.

Rinkos
2020.02.20
Vokietijos ekonomikos ministro vizitas į Lietuvą – gera proga prisistatyti 5

Į Lietuvą atvyksta Vokietijos ekonomikos ministras Peteris Altmaieris, pristatydamas būsimą Vokietijos...

Finansai
2020.02.20
Briuselyje – mūšis dėl europietiškų pinigų Premium

Europos Sąjungos (ES) parama Lietuvai 2021–2027 m. tikrai bus seklesnė nei dabartinis daugiametis biudžetas,...

Verslo aplinka
2020.02.20
Billas Gatesas įsigijo pirmą elektromobilį ir tai nėra „Tesla“ 4

Vienas kompanijos „Microsoft“ įkūrėjų, milijardierius ir filantropas Billas Gatesas įsigijo savo pirmąjį...

Finansai
2020.02.19
Vyresniems nei 45 m. bedarbiams – solidžios išmokos susikurti darbo vietai 8

Vyriausybė trečiadienį nutarė iki 6 mėnesių mokėti subsidijas darbdaviams, įdarbinantiems vyresnius nei 45...

Finansai
2020.02.19
SEB IT sutrikimų pasekmės verslui: kas laukia dėl delspinigių Premium

Po naujos SEB banko IT platformos įdiegimo savaitgalį dalis banko verslo klientų susiduria su sunkumais...

Rinkos
2020.02.19
„Luminor“ rezultatai: indėlių portfelis augo, žada aktyvesnį kreditavimą 1

Praėjusių metų 4 ketvirtį ir per visus 2019 m. „Luminor“ banko Baltijos šalyse grynosios palūkanų ir...

Rinkos
2020.02.19
Vokietijos REHAU Klaipėdos LEZ stato gamyklą 1

Vokietijos polimerų gamintojas REHAU Klaipėdoje investuoja į mikrokabelių vamzdžių sistemų gamyklą, kurioje...

Finansai
2020.02.19
Lietuvos bankas griežtai nubaudė gudrauti bandžiusią „fintech“ įmonę 1

Lietuvos bankas už šiurkščius ir sisteminius įstatymų pažeidimus panaikino mokėjimo įstaigos UAB...

Rinkos
2020.02.19
Baltijos šalys suklestėjo kaip visos ES tarpusavio skolinimo centras Premium 2

Baltijos šalys per kelis metus tapo bene reikšmingiausiu žaidėju Europos tarpusavio skolinimo rinkoje.

Rinkos
2020.02.19
Priminimus apie pareigą RC pateikti finansines ataskaitas gaus visi vadovai

Registrų centras šiemet primins apie pareigą pateikti finansines ataskaitas už praėjusius metus bei paragins...

Finansai
2020.02.19
Skolas VMI galima bus mokėti iš permokų „Sodrai“ Premium 2

Finansų ministerija siūlo leisti VMI administruojamų mokesčių permokas įskaityti kaip „Sodros“ įmokų...

Finansai
2020.02.19
Kinija rengiasi uždrausti prekiauti ir naudoti neteisėtai įgytą medieną 

Kinija, būdama didžiausia medienos importuotoja pasaulyje, pirmą kartą nuo 1998 metų rengiasi keisti savo...

Finansai
2020.02.18
Būsimų pensininkų milijonierių gretos JAV 2

Į milijonierių gretas JAV įsijungė didžiausias iki šiol fiksuotas būsimų pensininkų skaičius. Tai lėmė į...

Finansai
2020.02.18
Finansų ministerija atveria PVM grąžinimo vartus Premium

Finansų ministerija siūlo pašalinti PVM permokų grąžinimui taikomus kriterijus, o vietoj neoficialių VMI PVM...

Finansai
2020.02.18

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Valdyti slapukus