Pristatė pensijų skaičiuoklę – svarbu išmokti praeities pamokas

Publikuota: 2019-01-07
Atnaujinta 2019-01-07 13:36
Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras. Vladimiro Ivanovo (VŽ) nuotr.
Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras. Vladimiro Ivanovo (VŽ) nuotr.

„Sodra“ pristatė skaičiuoklę, kuri padės apsispręsti, ar dalyvauti antroje pensijų kaupimo pakopoje ir kokiu būdu tai padaryti. Kaip parodė praėjęs dešimtmetis, dalis gyventojų priima neteisingus sprendimus dėl savo investicijų.

Skaičiuoklę parengė Socialinės apsaugos ir darbo ministerijos, Lietuvos banko, „Sodros“, Lietuvos investicijų ir pensijų fondų asociacijos bei Pensijų fondų dalyvių asociacijos ekspertai.

Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras, pažymi, kad skaičiuoklė įvertina Lietuvos demografines tendencijas, kurios nėra labai tvarios. Taip pat daroma prielaida, kad darbo užmokestis kasmet augs po 4%.

„Sodra“ pažymi, kad skaičiuoklė negarantuoja nei prognozuojamos „Sodros“ pensijos, nei išmokų iš pensijų fondų dydžių. Senatvės pensija ir išmokos esą gali būti ir didesnės, ir mažesnės, priklausomai nuo ekonominės, teisinės ar demografinės aplinkos.

Skaičiuoklė pritaikyta tik tiems vartotojams, kurie dar nėra sulaukę pensinio amžiaus.

Per daug emocijų

Tadas Gudaitis, „Swedbank investicijų valdymo“ direktorius, pažymi, kad per pastarąjį dešimtmetį išryškėjo kelios tobulintinos II pensijų pakopos vietos.

„Iki šiol egzistavusi sistema ilguoju laikotarpiu turėjo padėti šalies gyventojams sukaupti lėšų senatvei ir dar gauti papildomos vertės iš investicinio prieaugio. Vis dėlto paaiškėjo, kad realybėje viskas veikia ne taip efektyviai, kaip turėtų. Viena pagrindinių to kliūčių – pačių kaupiančiųjų pensijai pasirinkimai, kurie neretai būdavo paremti emocijomis, o ne racionaliais argumentais“, – komentuoja p. Gudaitis.

2007 m. akcijų rinkoms pasiekus piką, aktyvesni II pensijų pakopos dalyviai rinkosi rizikingesnius fondus, o jau po metų, kai akcijų rinkos patyrė didžiulį nuosmukį, jie perėjo į saugesnius fondus. Pirmuoju atveju kaupiantieji patyrė nuostolių, o antruoju, kai finansų rinkos pasaulyje perėjo į atsigavimo stadiją, jie gavo mažesnį nei galėjo investicinį prieaugį. Tiesa, didesnioji dalis pensijų fondų dalyvių per pastarąjį dešimtmetį apskritai nesiėmė jokių veiksmų ir liko kaupti tame fonde, kurį jie pasirinko, kai sudarė pensijų kaupimo sutartį.

Taikomos prielaidos

Skaičiuoklėje taikomos prielaidos dėl artimiausių ketverių metų obligacijų ir akcijų grąžos. 2019 m. prognozuojama 1,56% obligacijų ir 5,56% akcijų grąža, 2020 m. – atitinkamai 1,86% ir 5,86%, 2021 m. – atitinkamai 2,16% ir 6,16%, 2022 m. – atitinkamai 2,46% ir 6,46%, 2023 m. ir vėliau – atitinkamai 3% ir 7% per metus.

Testiniame skaičiuoklės variante, kurį galima buvo išbandyti praėjusią savaitę, buvo nurodytos kiek kitokios grąžos. Tuomet buvo prognozuojama, kad akcijų fondai augs iki 8% per metus.

Praėjusią savaitę buvo pateiktos tokios prielaidos: 2019 m. prognozuojama 0,36% obligacijų ir 4,36% akcijų grąža, 2020 m. – atitinkamai 0,91% ir 4,91%, 2021 m. – atitinkamai 1,46% ir 5,46%, 2022 m. – atitinkamai 2,01% ir 6,01%, 2023 m. ir vėliau – atitinkamai 4% ir 8% per metus.

Pačiam skaičiuoklės vartotojui pasirinkus ir nurodžius savo tikėtiną pensijų fondo grąžą, daroma prielaida, kad visos asmens pensijų fonde kaupiamos (sukauptos) lėšos uždirbs nurodytą grąžą visą investavimo laikotarpį. Tokiu atveju neatsižvelgiama į kintantį rizikingų ir mažiau rizikingų aktyvų santykį keičiantis amžiui.

Pensijų fondų dalyvių asociacijos valdybos pirmininkas Marijus Kalesinskas teigia, kad skaičiuoklė paremta palyginti konservatyviomis prognozėmis ir turėtų pasitarnauti kaupiantiesiems. 

„Rezultatas pakankamai geras, skaičiuoklė atspindi ne tik „Sodros“ gana konservatyvų scenarijų, kad ta demografinė padėtis pakankamai sudėtinga, lygiai taip pat ir kaupimo principai būtų skaičiuojami pakankamai konservatyviai“, – pažymi p. Kalesinskas.

„Kaupiantiesiems tai geras instrumentas, nepaisant to, kad pati reforma mums ne visai patinka. Manome, kad  per dažnai keičiama sistema. Manome, kad kaupiantiesiems sunku susigaudyti, ką pasirinkti, bet skaičiuoklė yra žingsnis į priekį ir turėtų padėti daugeliui pasirinkti“, – pridūrė jis. 

Iš asmeninės paskyros

Skaičiuoklėje prognozės sudaromos atsižvelgiant į skaičiuoklės vartotojo asmeninę situaciją (amžių, jo iki šiol įgytas „Sodros“ pensijos teises (stažą ir apskaitos vienetus), pensijų fonde sukauptas lėšas, jei yra antrosios pakopos dalyvis), jo nurodytą tikėtiną darbo užmokestį ateityje bei ekonominės ir demografinės aplinkos rodiklius: prognozuojamus vidutinio darbo užmokesčio augimo, darbo užmokesčio fondo augimo, rizikingų ir nerizikingų turto klasių grąžos, tikėtinos gyvenimo trukmės ilgalaikes prognozes.

Reikalingus duomenis apie pensijų draudimo stažą, įgytus pensijų taškus bei dalyvavimo antrojoje pensijų pakopoje statusą, jei nežino, asmuo gali rasti „Sodros“ asmeninėje paskyroje. Jungiantis prie skaičiuoklės per asmeninę paskyrą, šie duomenys į skaičiuoklę įkeliami automatiškai.

Pensijų kaupimo bendrovėje sukauptų lėšų vertę asmuo gali sužinoti prisijungęs prie savo sąskaitos pensijų kaupimo bendrovėje. Informaciją apie tai, kuri yra dalyvio pensijų kaupimo bendrovė, galima rasti „Sodros“ asmeninėje paskyroje.

Infliacija nevertinama

Apskaičiuojant tikėtiną išmoką (anuitetą), taikoma taisyklė, kad už visas pensijų fonde sukauptas lėšas, sukakus pensiniam amžiui yra perkamas paprastasis anuitetas, net jei už sukauptą sumą pagal teisės aktų reikalavimus anuiteto įsigijimas nėra privalomas.

Skaičiuoklėje pateikiamas teorinis prognozuojamo anuiteto įvertis darant šias prielaidas: anuiteto lėšų valdymo (investavimo) vidutinė metinė grąža – 2%, vienkartinis atskaitymas (valdymo sąnaudoms padengti) – 2,5% nuo sukaupto turto.

Apskaičiuojant tikėtiną išmokų mokėjimo laikotarpį remiamasi Europos Komisijos vidutinės vyrų ir moterų tikėtinos gyvenimo trukmės, sulaukus pensinio amžiaus, prognozėmis atitinkamais metais į pensiją išeinančiam asmeniui (AWG Budgetary projections – Base line scenario). Vėliau patvirtintose anuiteto apskaičiavimo taisyklėse gali būti taikomos kitokios sąlygos.

Prognozuojama „Sodros“ pensija, prognozuojama išmoka iš pensijų fondo, prognozuojama pensijų fonde sukauptų lėšų vertė pateikiamos būsimąja verte (asmeniui apskaičiuotais išėjimo į pensiją metais). Perkamoji šių piniginių verčių galia bus mažesnė negu yra dabar dėl infliacijos poveikio.

Plačiau apie apsisprendimo galimybes skaitykite "Pensijų reforma: 5 gyventojų grupės ir kas jų laukia"

Neišmoktos pamokos

„Panašu, kad 2008–2009 m. laikotarpio pamokas šiandien turbūt atsimena tik nedidelė dalis visų kaupiančiųjų. „Swedbank“ užsakymu atliktoje apklausoje II pensijų pakopos dalyvių buvo paklausta, pagal ką jie rinktųsi pensijų fondą. Didesnioji dalis respondentų nurodė du pagrindinius kriterijus: didesnę žadamą fondo grąžą (58%) ir gerus pastarųjų kelerių metų fondo rezultatus (53%). Nors kaip žinia, praeities rezultatai neužtikrina tokių pačių rezultatų ateityje“, – apklausos rezultatus vertina p. Gudaitis.

Vienas svarbiausių kriterijų pasirenkant savo pensijų fondą yra tinkamas balansas tarp grąžos ir rizikos per visą kaupimo laikotarpį. Šį kriterijų minėtoje apklausoje nurodė beveik kas trečias (31%) respondentas. Tačiau rinkdamiesi pensijų fondus gyventojai išlieka gana pasyvūs – reguliariai savo pensijų fondo rezultatais ir jame sukaupta suma domisi tik 16% respondentų.

„Swedbank investicijų valdymo“ direktorius apibendrina, kad pasyvumas ir emocijos iki šiol buvo dvi didžiausios kliūtys, kurios II pensijų pakopos dalyviams trukdė priimti efektyvius sprendimus.

Nuo 2019 m. II pakopoje atsiranda gyvenimo ciklo fondai, kurie gyventojo amžiui didėjant automatiškai mažins investicijų riziką.

Banko tyrimas rodo, kad fondų valdymo mokesčiais domisi tik 18% kaupiančiųjų.

Naujienų agentūros BNS informaciją atgaminti visuomenės informavimo priemonėse bei interneto tinklalapiuose be raštiško UAB "BNS" sutikimo draudžiama.
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą FINANSŲ IR APSKAITOS savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
„Paysera“ per STO nori pritraukti 2,5 mln. Eur ir tapti banku

Seniausia Lietuvos finansinių technologijų („fintech“) įstaiga „Paysera“ per savo vykdomą tokenizuotų...

Rinkos
15:53
Sutrikus VMI svetainei, pratęsia PVM faktūrų pateikimo terminus

Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) informuoja, jog trečiadienį laikinai sutrikus išmaniosios mokesčių...

Finansai
12:53
Šaltiniai: Ž. Marcinkevičius arbitraže reikalaus iš N. Numavičiaus 230 mln. Eur 7

Buvęs vadinamojo VP dešimtuko narys, vienas turtingiausių Lietuvos verslininkų Žilvinas Marcinkevičius...

Prekyba
12:20
Naujovė: mokesčius suskaičiuos pati deklaracija 4

Šiemet gyventojams palankus laikas prisiminti kadaise pamirštus mokesčius – pateikus ar patikslinus senas...

Finansai
10:38
Lietuviams kol kas nepavyksta įsigyti banko Paryžiuje 1

Lietuvos finansų maklerio įmonės „Orion Securities“ ketinimai įsigyti banką Vakarų Europoje kol kas nevirsta...

Rinkos
10:25
ES teismas: kosmetinis alkoholis negali būti apmokestintas akcizu 

Kosmetikoje ir burnos higienos skysčiuose esantis alkoholis negali būti apmokestintas akcizu, nusprendė...

Finansai
09:51
Prezidentinė trijulė apie PVM, GPM ir kapitalo mokesčius  Premium 13

Spręsti mokestinės politikos klausimus nėra Lietuvos Respublikos prezidento kompetencija ir prerogatyva –...

Finansai
09:01
Šiandien pajamų deklaravimo startas – VMI svetainė lūžinėja 6

Šiemet yra paruošta 1,9 mln. gyventojų išankstinių turto ir pajamų deklaracijų – 1,4 mln. gyventojų jas galės...

Finansai
09:00
Sausį–vasarį Nacionalinio biudžeto pajamos 3,2% viršijo planą 2

Iš turto pardavimo Valstybės biudžetas gavo 9,2% daugiau pajamų nei prognozuota, o iš mokesčių – 2,3% daugiau.

Finansai
2019.03.19
Nauja tendencija: iš dividendų į vokelius Premium 13

Dividendus dedant į darbuotojams skirtus vokelius, kai įmonė maža ir gali taikyti mažesnį 5% pelno mokesčio...

Finansai
2019.03.19
Didžiausi „Swedbank“ akcininkai nori gilesnio tyrimo dėl pinigų plovimo

Pagrindiniai Švedijos banko „Swedbank“ akcininkai reikalauja, kad banko nusamdyti išorės auditoriai...

Rinkos
2019.03.19
Įsiutę „Danske Bank“ akcininkai vadovams užkūrė klausimų pirtį

Didžiausio Danijos banko „Danske Bank“ akcininkų susirinkimas, pirmadienį vykęs Kopenhagoje, banko vadovams...

Rinkos
2019.03.19
Infliacija lėtėja, darbuotojų daugėja – „Luminor“ gerina Lietuvos BVP prognozę 11

Sumenkęs infliacijos spaudimas, augantis užimtumas, gerėjančios demografinės perspektyvos bei stebėtinas...

Finansai
2019.03.19
Draudimo rinka junta ekonomikos imuniteto pokyčius

Pernai šalies draudimo sektorius pajuto dar 2017 metais įvykusių įmonių bankrotų padarinius. Nors praėjusiais...

2019.03.19
Kredito unijos pelną pernai padidino iki 3 mln. Eur 

Lietuvos kredito unijos pernai uždirbo 3 mln. Eur neaudituoto pelno – beveik dukart daugiau nei 2017-aisiais...

Finansai
2019.03.19
Vietoj paprastumo – klajonės po labirintus 1

Ekonomikos ir inovacijos ministerija skaičiuoja verslui sumažėsiančias išlaidas dėl esą sumažintos...

Finansai
2019.03.19
Naudos gavėjų mokesčių rojuose tyko nauji išbandymai  Premium

Neužtikrinus, kad mokesčių rojais pripažintose teritorijose registruotos bendrovės vykdo ekonominę veiklą, jų...

Finansai
2019.03.19
Dėl „Deutsche Bank“ ir „Commerzbank“ jungtuvių darbo netektų 30.000 žmonių

Jeigu Vokietijos „Deutsche Bank“ ir „Commerzbank“ derybos dėl jungtuvių būtų sėkmingos, 30.000 darbuotojų...

Vadyba
2019.03.18
Gyventojų pajamų deklaravimo startą VMI planuoja kovo 20 d. 1

Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) skelbia pajamų deklaravimo startą. Šiemet yra paruošta 1,9 mln.

Finansai
2019.03.18
„Deutsche bank“ ir „Commerzbank“ derėsis dėl susijungimo

Du didžiausi Vokietijos bankai „Deutsche Bank“ ir „Commerzbank“ surengs oficialias derybas dėl susijungimo.

Rinkos
2019.03.18

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau