Pristatė pensijų skaičiuoklę – svarbu išmokti praeities pamokas

Publikuota: 2019-01-07
Atnaujinta 2019-01-07 13:36
Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras. Vladimiro Ivanovo (VŽ) nuotr.
Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras. Vladimiro Ivanovo (VŽ) nuotr.

„Sodra“ pristatė skaičiuoklę, kuri padės apsispręsti, ar dalyvauti antroje pensijų kaupimo pakopoje ir kokiu būdu tai padaryti. Kaip parodė praėjęs dešimtmetis, dalis gyventojų priima neteisingus sprendimus dėl savo investicijų.

Skaičiuoklę parengė Socialinės apsaugos ir darbo ministerijos, Lietuvos banko, „Sodros“, Lietuvos investicijų ir pensijų fondų asociacijos bei Pensijų fondų dalyvių asociacijos ekspertai.

Linas Kukuraitis, Socialinės apsaugos ir darbo ministras, pažymi, kad skaičiuoklė įvertina Lietuvos demografines tendencijas, kurios nėra labai tvarios. Taip pat daroma prielaida, kad darbo užmokestis kasmet augs po 4%.

„Sodra“ pažymi, kad skaičiuoklė negarantuoja nei prognozuojamos „Sodros“ pensijos, nei išmokų iš pensijų fondų dydžių. Senatvės pensija ir išmokos esą gali būti ir didesnės, ir mažesnės, priklausomai nuo ekonominės, teisinės ar demografinės aplinkos.

Skaičiuoklė pritaikyta tik tiems vartotojams, kurie dar nėra sulaukę pensinio amžiaus.

Per daug emocijų

Tadas Gudaitis, „Swedbank investicijų valdymo“ direktorius, pažymi, kad per pastarąjį dešimtmetį išryškėjo kelios tobulintinos II pensijų pakopos vietos.

„Iki šiol egzistavusi sistema ilguoju laikotarpiu turėjo padėti šalies gyventojams sukaupti lėšų senatvei ir dar gauti papildomos vertės iš investicinio prieaugio. Vis dėlto paaiškėjo, kad realybėje viskas veikia ne taip efektyviai, kaip turėtų. Viena pagrindinių to kliūčių – pačių kaupiančiųjų pensijai pasirinkimai, kurie neretai būdavo paremti emocijomis, o ne racionaliais argumentais“, – komentuoja p. Gudaitis.

2007 m. akcijų rinkoms pasiekus piką, aktyvesni II pensijų pakopos dalyviai rinkosi rizikingesnius fondus, o jau po metų, kai akcijų rinkos patyrė didžiulį nuosmukį, jie perėjo į saugesnius fondus. Pirmuoju atveju kaupiantieji patyrė nuostolių, o antruoju, kai finansų rinkos pasaulyje perėjo į atsigavimo stadiją, jie gavo mažesnį nei galėjo investicinį prieaugį. Tiesa, didesnioji dalis pensijų fondų dalyvių per pastarąjį dešimtmetį apskritai nesiėmė jokių veiksmų ir liko kaupti tame fonde, kurį jie pasirinko, kai sudarė pensijų kaupimo sutartį.

Taikomos prielaidos

Skaičiuoklėje taikomos prielaidos dėl artimiausių ketverių metų obligacijų ir akcijų grąžos. 2019 m. prognozuojama 1,56% obligacijų ir 5,56% akcijų grąža, 2020 m. – atitinkamai 1,86% ir 5,86%, 2021 m. – atitinkamai 2,16% ir 6,16%, 2022 m. – atitinkamai 2,46% ir 6,46%, 2023 m. ir vėliau – atitinkamai 3% ir 7% per metus.

Testiniame skaičiuoklės variante, kurį galima buvo išbandyti praėjusią savaitę, buvo nurodytos kiek kitokios grąžos. Tuomet buvo prognozuojama, kad akcijų fondai augs iki 8% per metus.

Praėjusią savaitę buvo pateiktos tokios prielaidos: 2019 m. prognozuojama 0,36% obligacijų ir 4,36% akcijų grąža, 2020 m. – atitinkamai 0,91% ir 4,91%, 2021 m. – atitinkamai 1,46% ir 5,46%, 2022 m. – atitinkamai 2,01% ir 6,01%, 2023 m. ir vėliau – atitinkamai 4% ir 8% per metus.

Pačiam skaičiuoklės vartotojui pasirinkus ir nurodžius savo tikėtiną pensijų fondo grąžą, daroma prielaida, kad visos asmens pensijų fonde kaupiamos (sukauptos) lėšos uždirbs nurodytą grąžą visą investavimo laikotarpį. Tokiu atveju neatsižvelgiama į kintantį rizikingų ir mažiau rizikingų aktyvų santykį keičiantis amžiui.

Pensijų fondų dalyvių asociacijos valdybos pirmininkas Marijus Kalesinskas teigia, kad skaičiuoklė paremta palyginti konservatyviomis prognozėmis ir turėtų pasitarnauti kaupiantiesiems. 

„Rezultatas pakankamai geras, skaičiuoklė atspindi ne tik „Sodros“ gana konservatyvų scenarijų, kad ta demografinė padėtis pakankamai sudėtinga, lygiai taip pat ir kaupimo principai būtų skaičiuojami pakankamai konservatyviai“, – pažymi p. Kalesinskas.

„Kaupiantiesiems tai geras instrumentas, nepaisant to, kad pati reforma mums ne visai patinka. Manome, kad  per dažnai keičiama sistema. Manome, kad kaupiantiesiems sunku susigaudyti, ką pasirinkti, bet skaičiuoklė yra žingsnis į priekį ir turėtų padėti daugeliui pasirinkti“, – pridūrė jis. 

Iš asmeninės paskyros

Skaičiuoklėje prognozės sudaromos atsižvelgiant į skaičiuoklės vartotojo asmeninę situaciją (amžių, jo iki šiol įgytas „Sodros“ pensijos teises (stažą ir apskaitos vienetus), pensijų fonde sukauptas lėšas, jei yra antrosios pakopos dalyvis), jo nurodytą tikėtiną darbo užmokestį ateityje bei ekonominės ir demografinės aplinkos rodiklius: prognozuojamus vidutinio darbo užmokesčio augimo, darbo užmokesčio fondo augimo, rizikingų ir nerizikingų turto klasių grąžos, tikėtinos gyvenimo trukmės ilgalaikes prognozes.

Reikalingus duomenis apie pensijų draudimo stažą, įgytus pensijų taškus bei dalyvavimo antrojoje pensijų pakopoje statusą, jei nežino, asmuo gali rasti „Sodros“ asmeninėje paskyroje. Jungiantis prie skaičiuoklės per asmeninę paskyrą, šie duomenys į skaičiuoklę įkeliami automatiškai.

Pensijų kaupimo bendrovėje sukauptų lėšų vertę asmuo gali sužinoti prisijungęs prie savo sąskaitos pensijų kaupimo bendrovėje. Informaciją apie tai, kuri yra dalyvio pensijų kaupimo bendrovė, galima rasti „Sodros“ asmeninėje paskyroje.

Infliacija nevertinama

Apskaičiuojant tikėtiną išmoką (anuitetą), taikoma taisyklė, kad už visas pensijų fonde sukauptas lėšas, sukakus pensiniam amžiui yra perkamas paprastasis anuitetas, net jei už sukauptą sumą pagal teisės aktų reikalavimus anuiteto įsigijimas nėra privalomas.

Skaičiuoklėje pateikiamas teorinis prognozuojamo anuiteto įvertis darant šias prielaidas: anuiteto lėšų valdymo (investavimo) vidutinė metinė grąža – 2%, vienkartinis atskaitymas (valdymo sąnaudoms padengti) – 2,5% nuo sukaupto turto.

Apskaičiuojant tikėtiną išmokų mokėjimo laikotarpį remiamasi Europos Komisijos vidutinės vyrų ir moterų tikėtinos gyvenimo trukmės, sulaukus pensinio amžiaus, prognozėmis atitinkamais metais į pensiją išeinančiam asmeniui (AWG Budgetary projections – Base line scenario). Vėliau patvirtintose anuiteto apskaičiavimo taisyklėse gali būti taikomos kitokios sąlygos.

Prognozuojama „Sodros“ pensija, prognozuojama išmoka iš pensijų fondo, prognozuojama pensijų fonde sukauptų lėšų vertė pateikiamos būsimąja verte (asmeniui apskaičiuotais išėjimo į pensiją metais). Perkamoji šių piniginių verčių galia bus mažesnė negu yra dabar dėl infliacijos poveikio.

Plačiau apie apsisprendimo galimybes skaitykite "Pensijų reforma: 5 gyventojų grupės ir kas jų laukia"

Neišmoktos pamokos

„Panašu, kad 2008–2009 m. laikotarpio pamokas šiandien turbūt atsimena tik nedidelė dalis visų kaupiančiųjų. „Swedbank“ užsakymu atliktoje apklausoje II pensijų pakopos dalyvių buvo paklausta, pagal ką jie rinktųsi pensijų fondą. Didesnioji dalis respondentų nurodė du pagrindinius kriterijus: didesnę žadamą fondo grąžą (58%) ir gerus pastarųjų kelerių metų fondo rezultatus (53%). Nors kaip žinia, praeities rezultatai neužtikrina tokių pačių rezultatų ateityje“, – apklausos rezultatus vertina p. Gudaitis.

Vienas svarbiausių kriterijų pasirenkant savo pensijų fondą yra tinkamas balansas tarp grąžos ir rizikos per visą kaupimo laikotarpį. Šį kriterijų minėtoje apklausoje nurodė beveik kas trečias (31%) respondentas. Tačiau rinkdamiesi pensijų fondus gyventojai išlieka gana pasyvūs – reguliariai savo pensijų fondo rezultatais ir jame sukaupta suma domisi tik 16% respondentų.

„Swedbank investicijų valdymo“ direktorius apibendrina, kad pasyvumas ir emocijos iki šiol buvo dvi didžiausios kliūtys, kurios II pensijų pakopos dalyviams trukdė priimti efektyvius sprendimus.

Nuo 2019 m. II pakopoje atsiranda gyvenimo ciklo fondai, kurie gyventojo amžiui didėjant automatiškai mažins investicijų riziką.

Banko tyrimas rodo, kad fondų valdymo mokesčiais domisi tik 18% kaupiančiųjų.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Ataskaitų teikimas: RC atsako į dažniausiai užduodamus klausimus

VĮ Registrų centras (RC) pateikia šešis populiariausius klausimus, į kuriuos atsakymus RC konsultantai...

Finansai
2019.05.21
Vadovų ir valdybų narių atlygio skaidrumas – vaistai nuo krizės Premium

Vertybinių popierių biržoje kotiruojamoms įmonėms reikės tvirtinti atlygio politiką ir skelbti ją internete.

Finansai
2019.05.21
„Revolut“ Airijoje ketina prašyti el. pinigų licencijos 35

Jungtinės Karalystės finansų startuolis „Revolut“, Lietuvoje jau turintis elektroninių pinigų įstaigos...

Finansai
2019.05.21
Perspėjimas įmonėms: daugėja apgaulingų pasiūlymų Premium 3

Lietuvos eksportuotojai sulaukia gerokai daugiau nei anksčiau apgaulingų pasiūlymų patiekti prekes. Dabar jie...

Finansai
2019.05.21
Medicinos banko pelnas beveik patrigubėjo 5

Medicinos banko grupė I šių metų ketvirtį uždirbo 0,757 mln. Eur grynojo pelno, beveik triskart daugiau nei...

Rinkos
2019.05.20
Numatomi svarbūs Viešųjų pirkimų įstatymo pakeitimai Verslo tribūna

Lietuvos Respublikos Seimas po svarstymo pritarė Viešųjų pirkimų įstatymo (VPĮ) pakeitimo įstatymo projektui,...

Finansai
2019.05.20
Nauja skaičiuoklė: kam sugrįžti į „Sodrą“, o kam kaupti pensiją fonde 21

Daugeliui gyventojų, iki šiol dalyvavusių pensijų kaupime, neverta svarstyti alternatyvos nutraukti kaupimą...

Finansai
2019.05.20
Ministras Vilius Šapoka: šešėlyje dirba nevykėliai 16

Ekonomikos šešėlis Lietuvoje kelis metus iš eilės mažėja po vieną procentinį punktą. Finansų ministerijos...

Finansai
2019.05.20
Aktyviai verslą kredituojančios kredito unijos „Magnus” paskola atvėrė kelią PC „Vakarinis” atsiradimui Verslo tribūna

Greta Vilniaus vakarinio aplinkkelio 2021 m. duris atverti turėtų naujas 20 tūkst. kv. m. prekybos centras...

Finansai
2019.05.20
Per 20 metų pastovus anuitetas nuvertėtų perpus Premium 8

Pensijų anuitetų „Sodroje“ lėšos bus investuojamos, todėl tikėtina, kad investicijų grąža kompensuos visus ar...

Finansai
2019.05.20
Kritus medienos kainoms pirkėjai atšaukia sandorius ir moka baudas 4

Valstybinei miškų urėdijai (VMU) sumušti rekordinių dividendų šiemet, tikėtina, jau nepavyks.  Šios valstybės...

Finansai
2019.05.18
„Revolut“ banko veiklos pradžią Lietuvoje kiek atidėjo  5

„Revolut“ kiek atidėjo specializuoto banko veiklos pradžią Lietuvoje – dabar ją numatoma pradėti antrąjį šių...

Finansai
2019.05.17
Pilna apimtimi pensijų fonduose kaupti pasirinko 79.400, į „Sodrą“ grįžo 21.000

Nuo metų pradžios, per sausį–balandį, kaupti maksimaliai ir gauti visą valstybės priemoką II pakopos pensijų...

Finansai
2019.05.17
Šiaulių bankui pakeltas skolinimosi reitingas

Reitingų agentūra „Moody‘s“ padidino Šiaulių banko ilgalaikio skolinimosi reitingą nuo Baa3 iki Baa2.

Rinkos
2019.05.17
Pardavimų valanda „Lietuvos draudime“: kuo mažiau klausimų, tuo daugiau naudos Premium

Augti daugiau, nei auga rinka, padeda naujovių taikymas – tiek pardavimų procese, tiek kuriant vertės...

Pardavimai
2019.05.16
Senkant ES paramai bankai pakėlė palūkanas, ieškoma alternatyvų Premium

Per paskutinius šešis mėnesius apie 30% ES finansuojamų projektų Lietuvoje pablogėjo paramos teikimo sąlygos,...

Finansai
2019.05.16
Atvirkštinis PVM mobiliesiems telefonams – nuo 2019 m. rugpjūčio 1 d. 9

Vyriausybė papildė prekių ir paslaugų, kurioms taikomas atvirkštinis PVM, sąrašą. Tokiu būdu Vyriausybė...

Finansai
2019.05.16
Estams planai atrakinti pensijų fondus gali smogti kitu lazdos galu 3

Naujoji Estijos valdančiosios koalicijos sutartis numato šalies gyventojams suteikti galimybę išsiimti...

Finansai
2019.05.16
Dar vienu banku mažiau: traukiasi „Handelsbanken“ 15

Vienas didžiausių Švedijos bankų „Handelsbanken“ nuo 2020 m. stabdys savo operacijas Lietuvoje ir kitose...

Rinkos
2019.05.16
„Mokilizingas“ taps filialu 1

Prieš metus estų banko „Inbank“ įsigytas lietuvių „Mokilizingas“ po susijungimo sandorio taps „Inbank“ dalimi...

Rinkos
2019.05.16

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau