Finansų rinkos - kryžkelėje

Publikuota: 2009-01-25
Atnaujinta 2015-06-03 16:36
Investuotojas esx1L.
Investuotojas esx1L.
 

Atrodo, kad gruodžio-sausio mėnesių optimizmas biržose baigia išsekti. Tokia nuomonė susidaro pavarčius naujienas. Įkandin prastiems ekonomikos duomenims, bendrovės „džiugino“ įspūdingai kritusiais pelnais ir pareiškimais dėl masinių darbuotojų atleidimo, stengiantis prisitaikyti prie pasikeitusios verslo aplinkos.

Tad, visai realu, kad 10 proc. bedarbystės riba daugelyje valstybių 2009 m. bus pasiekta. Lietuvoje ne ką geriau. Praėjusią savaitę teko bendrauti su vienos lietuviškos kompanijos IT vadovu. Anot jo, geros kvalifikacijos IT specialistą galima „nupirkti“ ~3x pigiau negu kad prieš metus. Viskas būtų šaunu (iš darbdavio pusės), bet nelabai yra projektų... Tad galva skauda dėl užsakymų trūkumo... Vieno iš didžiausių Lietuvos bankų kredito rizikos analitikas užsiminė, kad faktiškai visas verslo kreditų skyriaus darbas susiveda į restruktūrizavimo sprendimo paieškas. Pagrindinis sektorius – NT ir su juo susijusios visos kitos ūkio šakos. Jei skolininkas nepiktybinis – vis dar bandoma surasti sprendimą; jei bando išsisukinėti – įmonė žudoma, inicijuojant bankroto procedūras.Grįžkime prie kryžkelės finansų rinkose. Dėl prastų naujienų MSCI World indeksas per savaitę krito šiek tiek daugiau nei 4 proc. Kryžkelė – psichologinė 200 punktų riba, kurią, kitą savaitę, indeksas gali bandyti pramušti. Vieną kartą trumpam 2008 m. lapkritį jau buvo pavykę. 1 pav. MSCI World indekso grafikasBaltijos šalių biržos iš esmės koreliavo su pasaulinėmis nuotaikomis. Per savaitę OMXV krito 0,66 proc. OMXT atitinkamai -0,56 proc. Vilniaus biržą traukė bankinis sektorius ir dar keletas kitų įmonių. Tikiuosi, kad kitą savaitę turėtumėme sužinoti dalį bankinio sektoriaus rezultatų ir galbūt prognozes 2009 m. Tuo pačiu paaiškės ir tolimesnė kryptis. Žiūrint į indeksų grafikus, reikia atkreipti dėmesį į tai, kad MACD indikatorius sugeneravimo pardavimo signalą tiek OMXV, tiek OMXT. 2. pav. Vilniaus biržos OMXV indekso grafikas 3. pav. Talino biržos OMXT indekso grafikasPirmosios 3 šių metų savaitės buvo geros. Pavyko pasikinkyti UKB, SRS, TEO ir OEG akcijų tendencijas. Bendroje sumoje 17 proc. pliusas nuo investuotų lėšų per 3 savaites. Jei ne stop loss‘ų naudojimas, buvo galima ir daugiau pasiimti iš rinkos. Įėjimams (išskyrus OEG) naudojau klasikinę taktiką, kuomet išryškėja augimo tendencija lydima augančių apyvartų. Tačiau rizikos valdymas svarbiausia. Dabar, kuomet sprendžiasi tolimesnis pagrindinių biržų likimas, spekuliacinis portfelis yra tuščias. Tikriausiai nėra ko slėpti (aišku, galiu klysti, nes tikimybė 50/50), kad kitą savaitę tikiuosi biržų kritimo. Bet čia tik mano asmeninė nuomonė.JAVJAV balancuoja ties praraja- 8.000 palaikymo riba jau nėra tokia stipri kaip anksčiau. Indeksas, šiek tiek paspaudus meškoms, užtikrintai kerta šią ribą. Skaičiau vieną įdomų straipsnį apie bankinį sektorių. Jei teisingai supratau esmę, tai tie 700 mlrd. yra maža dalelė to, ką gali tekti sumokėti JAV mokesčių mokėtojams. JAV bankų abejotinas turtas, kurį gali tekti nurašyti, sudaro ~3 trilijonus, tuo tarpu šių bankų nuosavybė šiuo metu siekia 1,2 trilijono. Pridėjus 700 mlrd. dar lieka 1,1 trilijono, kurį gali tekti iš kažkur padengti, siekiant išvengti finansų sistemos kolapso. Bet čia blogiausiu atveju. 4. pav. DJI indekso grafikasRusijaPastaruoju metu Rusija demonstruoja išsikvėpimą. Indeksas netgi kirto palaikymo liniją ir užsidarė žemiau 500 ribos. Staigia šoktelėjusi naftos kaina, dujų konflikto pabaiga ir CB pareiškimas apie nacionalinės valiutos rublio devalvavimo pabaigą, sufleruoja apie dalinį kapitalo grįžimą į biržą. Aišku, jeigu jo liko :) 5. pav. Rusijos RTSI indekso grafikas„Bailout“ indeksasVisiškai nesenai Nasdaq biržoje startavo „bailout“ indeksas, kuris padės investuotojams stebėti, kaip sekasi bendrovėms, kurios gavo finansinę JAV vyriausybės paramą. Idėja paprasta – jei bendrovėms sekasi gerai valytis nuo toksinių aktyvų, jų vertės biržoje turėtų augti, atitinkamai aukštyn keldamos ir patį indeksą. Indekso trumpinys yra QGRI. Jo pokyčius pažiūrėti galite kad ir per čia: http://finance.yahoo.com/q?s=^QGRI Manau, kad netolimoje ateityje turėtų atsirasti ir šiuo indeksu paremtų ETF‘ų (jei dar neatsirado). Tuomet bet kuris investuotojas galėtų netrukdomas diversifikuotai investuoti į tokias bendroves.Vaistai nuo finansinio stresoPraėjusią savaitę į rankas pateko vienas nelabai rimtas JAV investuotojams-mėgėjams skirtas žurnalas. Pusė žurnalo sudaro reklama, didžioji dalis medžiagos apie pensiją (401k, 403k), bankrotą (išganinga 9 forma) ir kredito reitingus. Tarp visų straipsnių radau vieną dėmesio vertą, t.y. geriausią iš geriausių :) Tad „ką reikia žinoti apie finansinio streso valdymą“: 1. Suburk investuotojų grupę arba prisijunk prie tokios investuotojų grupės ir reguliariai susitikinėk. Kitaip tavo neišdiskutuojamos baimės gali „nunešti stogą“. 2. Nusivalyk dulkes nuo sportbačių arba užsirašyk į jogos pamokas. Tai padės susinchronizuoti abu tavo galvos pusrutulius :) 3. Susitaikyk su savo „vidiniu“ investuotoju. Dar kartą atlik nemokamus testus ir pažiūrėk kokia tavo tolerancija finansinei rizikai. 4. Nestebėk biržos kiekvieną minutę. Išjunk televizorių ir radiją. Bandyk pajausti bendrą vaizdą. 5. Mažink išlaidavimą. Pavyzdžiui, jei kiekvieną šeštadienį eini pietauti į kavinę su šeima, geriau užsisakyk picos į namus. 6. Išjunk ir pirmyn. Mesk lauk visą hitech‘ą. Išsitrauk seną stalo žaidimą, paruošk draugams vakarienę..., t.y. bendrauk gyvai su kitais žmonėmis, nes santykiai yra svarbesni už pinigus.Tad iki kitų „sinchronizacijų“ :)Grafikų šaltiniai: http://www.mscibarra.comhttp://kurmis.org/grafikai/mr.esx1L@gmail.com

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą VERSLO naujienlaiškį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau