LEIFAS PAGROTSKIS: Ar blogas bankas yra gera mintis?

Publikuota: 2009-03-02
Atnaujinta 2015-06-03 16:35

Panašu, kad „blogojo banko“ idėja tampa vis
populiaresnė tose šalyse, kuriose „nuodingas“ turtas paralyžiavo paskolų
išdavimą. Praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžioje vykęs švedų bankų
apsivalymas dažnai minimas kaip sėkmingas tokios idėjos įgyvendinimo pavyzdys.
Tačiau patirtis, kuri, kaip kartais nurodoma, kilusi iš Švedijos, yra pagrįsta
klaidingu supratimu, ką mes iš tiesų padarėme ir kaip veikė mūsų sistema.

Mintis įkurti „blogąjį banką“ Švedijoje kilo ne politikams, o „Nordbanken“ vadovams. Pasibaigus netinkamo valdymo ir nerūpestingo paskolų dalinimo metui, šis bankas tapo pirmąja stambia komercinės turto rinkos nuosmukio 90-ųjų pradžioje auka.„Nordbanken“ tapo visiškai valstybės valdomu. Siekiant atkurti banko gyvybingumą, buvo paskirti nauji vadovai, deja, netrukus paaiškėjo, kad jie negalėjo daug laiko skirti pagrindiniam „Nordbanken“ bankininkystės verslui, nes turėjo neproporcingai daug jėgų skirti itin įvairaus turto valdymui. Kiekvieną ketvirtį vykdavo nauji nurašymai, kurie sugriovė pastangas atkurti banko reputaciją ir darbuotojų pasitikėjimą.Radikaliu žingsniu tapo viso turto, nesusijusio su pagrindine banko veikla, atskyrimas. Daugiausia tai buvo nekilnojamojo turto agentūros, tačiau pasitaikė ir gamybos, statybos ar aptarnavimo paslaugų bendrovių.Šiuo tikslu įsteigtam „blogajam bankui“ („Securum“) jo savininkas – Švedijos vyriausybė, turėjo skirti milžiniškas sumas. Tuomet „Securum“ jau tapo pajėgus samdyti kvalifikuotą personalą, galintį, rinkoms atsigavus, maksimaliai padidinti turto vertę, bei turėjo pakankamai lėšų laukti tokio rinkų atsigavimo. Likusi „Nordbanken“ dalis, šiandien žinoma „Nordea“ vardu, tapo didžiausiu Skandinavijos banku.Priešingai nei šiandien, nuostolingą turtą paprastai sudarydavo bendrovės, o ne sudėtingi vertybiniai popieriai. Tačiau, lygiai kaip yra šiandien su „nuodingu“ turtu, tokios bendrovės buvo nepaklausios ir spartus investicijų atsiėmimas būtų lėmęs dar didesnį kainų nuosmukį, sumažindamas viso šalies turto vertę ir sukeldamas kitų bankų bankrotus.Be to, šiuo žingsniu buvo siekiama nepadėti privatiems bankams atsikratyti savo probleminio turto. Kai dauguma švedų bankų pasekė „Nordbanken“ pavyzdžiu ir įsteigė savo pačių probleminius bankus, jie tai padarė be valstybės pagalbos. Tačiau tai buvo įmanoma tik todėl, kad visas turtas jau priklausė Švedijos vyriausybei ir taip buvo sukliudyta beviltiškai sudėtingam kainų nustatymui.Milžiniškų valstybės subsidijų skyrimas privataus kapitalo institucijai būtų buvęs politiškai nepriimtinas. Turtas arba turėtų būti įvertintas žymiai didesne negu rinkos verte, o mokesčių mokėtojams tektų paremti ankstesnius, bankrutavusius savininkus, arba privatiems bankams nebūtų visai teikiama jokia pagalba. Todėl valstybės remiamas „blogasis bankas“ tvarkant privatų turtą yra labai prasta mintis.1994 m., kai aš tapau Švedijos Finansų ministerijos valstybės sekretoriumi finansų reikalams, atsirado viltis, kad panaikinus fiksuotą valiutos kursą, lėmusį staigų kronos nuvertėjimą ir mažesnes palūkanas, padėtis pagerės. Siekdama panaikinti apie 12% BVP sudarantį biudžeto deficitą, naujoji vyriausybė įgyvendino veiksmingą ir labai didelio masto programą.Palaipsniui augo pasitikėjimas ir finansų rinkos vėl pradėjo veikti. Atsiradus galimybėms, pradėjome iš naujo privatizuoti turtą ir per keletą metų „Securum“ buvo uždarytas. Žvelgdamas į praeitį, manau, kad banko turtą pardavėme pernelyg skubotai. Jei būtų buvę kantresni, mokesčių mokėtojai būtų galėję gauti didesnę nuostolių kompensaciją, nes kainos ilgą laiką nuolat kilo, tačiau socializmo žymė buvo stipresnė už instinktą gauti pelno.

Atrodo, kad šios Švedijos pamokos aktualios ir šiandien:

• „Blogasis bankas“ gali tapti veiksminga nuostolių atgavimo ir banko „prikėlimo“ priemone;• Nors Švedijos patirtis buvo susijusi su įkeitimui naudojamomis bendrovių akcijomis, o ne obligacijomis ar panašiais finansiniais instrumentais, tęsiantis krizei panaši padėtis gali susidaryti ir daugelyje kitų šalių. Vis daugiau bendrovių bankrutuos ir bankai konfiskuos užstatus bei ims valdyti įsiskolinusių bendrovių akcijas;• Valstybės subsidijos privatiems „blogiems“ bankams ar valstybiniams „blogiems“ bankams, skirtos atsikratyti bankų turimo „nuodingo“ turto, yra netinkamas būdas mokesčių mokėtojams pervesti lėšas į probleminius bankus, lyginant su įprastomis kapitalo injekcijomis. Visos subsidijos turėtų būti skaidrios, o valstybiniai/privatūs probleminiai bankai tokie nėra;• Probleminiame banke būtina įdarbinti profesionalius ir patyrusius vadovus, kurie nebūtų susiję su ankstesniais skandalais. Šiuo atžvilgiu Švedijos pavyzdys yra įkvepiantis. Pasamdyti tinkamus žmones dirbti „Securum“ banke buvo lengviau nei tikėjomės, nes darbas valstybės naudai tokiame pirmajame valstybiniame „blogame“ banke buvo laikomas išskirtine galimybe;• Svarbiausiu tikslu turėtų tapti mokesčių mokėtojų ekonominių interesų maksimizavimas, o ne ideologija ar politiniai sumetimai. Visuomenė turėtų būti tuo tikra, nes jos pasitikėjimas yra būtinas.* * *Leifas Pagrotskis švedų ministrų kabineto nariu buvo dešimt metų. Ilgiausiai jis ėjo Pramonės ir prekybos ministro pareigas, taip pat buvo Švietimo, mokslinių tyrimų ir kultūros ministru. Šiuo metu jis yra Parlamento narys bei Švedijos centrinio banko vicepirmininkas. © „Project Syndicate“, 2009

Žinote, ką norite žinoti?
Užsisakykite personalizuotą naujienlaiškį.
Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Dar du neobankai Lietuvoje: nuo nemokamų sąskaitų iki mokėjimo kortelių Premium

Lietuvos gyventojams savo paslaugas labai to nereklamuodami pradėjo teikti dar du internetiniai bankai –...

Rinkos
10:15
Jakeliūnas ruošiasi vizitui į Švediją: aiškinsis dėl „Vilibor“ 23

Seimo Biudžeto ir finansų komiteto (BFK) pirmininkas Stasys Jakeliūnas planuoja vizitą į Švediją, kurioje...

Rinkos
2019.04.18
„Luminor“ klientų konsultavimo centrų vadovė – G. Blazgienė 

„Luminor“ Klientų konsultavimo centrų departamento vadove tapo Giedrė Blazgienė, pastaruoju metu dirbusi...

Vadyba
2019.04.18
Londono sičio bankai kelia sparnus

Pastaruoju metu padaugėjo Londono sičio finansinių paslaugų bendrovių, kurios steigia savo padalinius...

Finansai
2019.04.18
Vis dar pervedimų viduramžiai: pavedimai tarp bankų keliaus iki 5 dienų 20

Per Šv. Velykas pateikti mokėjimai tarp didžiųjų šalies bankų nebus vykdomi, todėl šiandien po 16 val.

Rinkos
2019.04.18
„UniCredit“ sumokės 1,3 mlrd. USD už sankcijų nepaisymą 3

Didžiausias Italijos bankas „UniCredit“ sutiko pripažinti kaltę ir sumokėti 1,3 mlrd. USD baudą už Iranui...

Rinkos
2019.04.16
„Danske Bank“ analitikai: „Swedbank“ akcijoms – 30% nuolaida 9

Į pinigų plovimo skandalą įklimpusio Švedijos banko „Swedbank“ akcijos kainos ir pelno santykis (P/E...

Rinkos
2019.04.16
JAV didieji bankai skelbia savo rezultatus 1

JAV įsibėgėja didžiųjų bankų pirmojo ketvirčio rezultatų skelbimo sezonas – juos jau paviešino „JPMorgan...

Rinkos
2019.04.15
Kaip tapti išskirtiniu banko klientu Lietuvoje 2

Asmeninį vadybininką ar asmeninį bankininką Lietuvoje turi nemaža dalis bankų klientų, tačiau tikrai...

Rinkos
2019.04.14
6-ios „Revolut“ alternatyvos Lietuvoje ir Europoje Premium 15

Jungtinės Karalystės finansų technologijų startuolis „Revolut“, dalį savo veiklos vykdantis iš Lietuvos, yra...

Rinkos
2019.04.13
Turto iššvaistymu įtariamas rusas Vilniuje įkūrė įmonę „KP Pay“

Artiomas Palejevas, Vilniuje įsteigtos mokėjimų bendrovės „KP Pay“ vadovas ir akcininkas, įtariamas Rusijos...

Rinkos
2019.04.11
„Luminor“ išstoja iš bendro bankomatų tinklo: pastarojo ateitis – miglota 27

Baltijos šalių bankas „Luminor“, atsisakantis dalies darbuotojų ir padalinių, imasi pertvarkų ir su...

Rinkos
2019.04.11
Turtingiausi Lietuvos bankų klientai: jų investiciniai norai ir asmeniniai įgeidžiai Premium

Turtingiausi Lietuvos bankų klientai sparčiai didina savo investicijų portfelius, o jų indėliai iš viso auga...

Rinkos
2019.04.11
SEB išpardavė pusę turėtų „Swedbank“ akcijų 9

Švedijos bankui SEB priklausanti fondų valdymo įmonė perpus nurėžė savo investicijas į konkuruojančio ir į...

Rinkos
2019.04.10
Brangstant paskoloms, transporto sektorius kaltina sumažėjusią bankų konkurenciją Premium 8

Transporto įmonių vadovai skundžiasi, kad pernai jų veiklą dosniai finansavę bankai šiemet paskolas dalija ir...

 Lietuvos bankas prašo S. Jakeliūną pagrįsti kaltinimus 12

Lietuvos bankas paprašė, kad Seimo Biudžeto ir finansų komiteto pirmininkas Stasys Jakeliūnas pateiktų...

Verslo aplinka
2019.04.09
Naujas „Visa“ pirkinys – „Ripple“ pasitelkimo mokėjimams galimybės 2

Pasaulinei mokėjimų milžinei „Visa“ įsigijus Lietuvoje įsteigtą mokėjimo paslaugų UAB „Earthport Payment...

Rinkos
2019.04.08
STT sulaikė Lietuvos prekybos, pramonės ir amatų rūmų vadovą R. Šidlauską 25

Specialiųjų tyrimų tarnyba sekmadienį sulaikė Lietuvos prekybos, pramonės ir amatų rūmų asociacijos...

Verslo aplinka
2019.04.08
Vokietijos bankas N26 sugrįš į Lietuvą Premium 23

Vokietijos internetinis bankas N26, veiklą Lietuvoje, kaip ir Latvijoje, dėl neapibrėžtų aplinkybių...

Rinkos
2019.04.08
Norite įskųsti banką? JAV jūsų laukia ir žada dolerių 4

Jei turite informacijos apie neleistinas bankų ar kitų finansų įstaigų machinacijas, kuriose dalyvavo ir JAV...

Rinkos
2019.04.06

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau