LEIFAS PAGROTSKIS: Ar blogas bankas yra gera mintis?

Publikuota: 2009-03-02
Atnaujinta 2015-06-03 16:35

Panašu, kad „blogojo banko“ idėja tampa vis
populiaresnė tose šalyse, kuriose „nuodingas“ turtas paralyžiavo paskolų
išdavimą. Praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžioje vykęs švedų bankų
apsivalymas dažnai minimas kaip sėkmingas tokios idėjos įgyvendinimo pavyzdys.
Tačiau patirtis, kuri, kaip kartais nurodoma, kilusi iš Švedijos, yra pagrįsta
klaidingu supratimu, ką mes iš tiesų padarėme ir kaip veikė mūsų sistema.

Mintis įkurti „blogąjį banką“ Švedijoje kilo ne politikams, o „Nordbanken“ vadovams. Pasibaigus netinkamo valdymo ir nerūpestingo paskolų dalinimo metui, šis bankas tapo pirmąja stambia komercinės turto rinkos nuosmukio 90-ųjų pradžioje auka.„Nordbanken“ tapo visiškai valstybės valdomu. Siekiant atkurti banko gyvybingumą, buvo paskirti nauji vadovai, deja, netrukus paaiškėjo, kad jie negalėjo daug laiko skirti pagrindiniam „Nordbanken“ bankininkystės verslui, nes turėjo neproporcingai daug jėgų skirti itin įvairaus turto valdymui. Kiekvieną ketvirtį vykdavo nauji nurašymai, kurie sugriovė pastangas atkurti banko reputaciją ir darbuotojų pasitikėjimą.Radikaliu žingsniu tapo viso turto, nesusijusio su pagrindine banko veikla, atskyrimas. Daugiausia tai buvo nekilnojamojo turto agentūros, tačiau pasitaikė ir gamybos, statybos ar aptarnavimo paslaugų bendrovių.Šiuo tikslu įsteigtam „blogajam bankui“ („Securum“) jo savininkas – Švedijos vyriausybė, turėjo skirti milžiniškas sumas. Tuomet „Securum“ jau tapo pajėgus samdyti kvalifikuotą personalą, galintį, rinkoms atsigavus, maksimaliai padidinti turto vertę, bei turėjo pakankamai lėšų laukti tokio rinkų atsigavimo. Likusi „Nordbanken“ dalis, šiandien žinoma „Nordea“ vardu, tapo didžiausiu Skandinavijos banku.Priešingai nei šiandien, nuostolingą turtą paprastai sudarydavo bendrovės, o ne sudėtingi vertybiniai popieriai. Tačiau, lygiai kaip yra šiandien su „nuodingu“ turtu, tokios bendrovės buvo nepaklausios ir spartus investicijų atsiėmimas būtų lėmęs dar didesnį kainų nuosmukį, sumažindamas viso šalies turto vertę ir sukeldamas kitų bankų bankrotus.Be to, šiuo žingsniu buvo siekiama nepadėti privatiems bankams atsikratyti savo probleminio turto. Kai dauguma švedų bankų pasekė „Nordbanken“ pavyzdžiu ir įsteigė savo pačių probleminius bankus, jie tai padarė be valstybės pagalbos. Tačiau tai buvo įmanoma tik todėl, kad visas turtas jau priklausė Švedijos vyriausybei ir taip buvo sukliudyta beviltiškai sudėtingam kainų nustatymui.Milžiniškų valstybės subsidijų skyrimas privataus kapitalo institucijai būtų buvęs politiškai nepriimtinas. Turtas arba turėtų būti įvertintas žymiai didesne negu rinkos verte, o mokesčių mokėtojams tektų paremti ankstesnius, bankrutavusius savininkus, arba privatiems bankams nebūtų visai teikiama jokia pagalba. Todėl valstybės remiamas „blogasis bankas“ tvarkant privatų turtą yra labai prasta mintis.1994 m., kai aš tapau Švedijos Finansų ministerijos valstybės sekretoriumi finansų reikalams, atsirado viltis, kad panaikinus fiksuotą valiutos kursą, lėmusį staigų kronos nuvertėjimą ir mažesnes palūkanas, padėtis pagerės. Siekdama panaikinti apie 12% BVP sudarantį biudžeto deficitą, naujoji vyriausybė įgyvendino veiksmingą ir labai didelio masto programą.Palaipsniui augo pasitikėjimas ir finansų rinkos vėl pradėjo veikti. Atsiradus galimybėms, pradėjome iš naujo privatizuoti turtą ir per keletą metų „Securum“ buvo uždarytas. Žvelgdamas į praeitį, manau, kad banko turtą pardavėme pernelyg skubotai. Jei būtų buvę kantresni, mokesčių mokėtojai būtų galėję gauti didesnę nuostolių kompensaciją, nes kainos ilgą laiką nuolat kilo, tačiau socializmo žymė buvo stipresnė už instinktą gauti pelno.

Atrodo, kad šios Švedijos pamokos aktualios ir šiandien:

• „Blogasis bankas“ gali tapti veiksminga nuostolių atgavimo ir banko „prikėlimo“ priemone;• Nors Švedijos patirtis buvo susijusi su įkeitimui naudojamomis bendrovių akcijomis, o ne obligacijomis ar panašiais finansiniais instrumentais, tęsiantis krizei panaši padėtis gali susidaryti ir daugelyje kitų šalių. Vis daugiau bendrovių bankrutuos ir bankai konfiskuos užstatus bei ims valdyti įsiskolinusių bendrovių akcijas;• Valstybės subsidijos privatiems „blogiems“ bankams ar valstybiniams „blogiems“ bankams, skirtos atsikratyti bankų turimo „nuodingo“ turto, yra netinkamas būdas mokesčių mokėtojams pervesti lėšas į probleminius bankus, lyginant su įprastomis kapitalo injekcijomis. Visos subsidijos turėtų būti skaidrios, o valstybiniai/privatūs probleminiai bankai tokie nėra;• Probleminiame banke būtina įdarbinti profesionalius ir patyrusius vadovus, kurie nebūtų susiję su ankstesniais skandalais. Šiuo atžvilgiu Švedijos pavyzdys yra įkvepiantis. Pasamdyti tinkamus žmones dirbti „Securum“ banke buvo lengviau nei tikėjomės, nes darbas valstybės naudai tokiame pirmajame valstybiniame „blogame“ banke buvo laikomas išskirtine galimybe;• Svarbiausiu tikslu turėtų tapti mokesčių mokėtojų ekonominių interesų maksimizavimas, o ne ideologija ar politiniai sumetimai. Visuomenė turėtų būti tuo tikra, nes jos pasitikėjimas yra būtinas.* * *Leifas Pagrotskis švedų ministrų kabineto nariu buvo dešimt metų. Ilgiausiai jis ėjo Pramonės ir prekybos ministro pareigas, taip pat buvo Švietimo, mokslinių tyrimų ir kultūros ministru. Šiuo metu jis yra Parlamento narys bei Švedijos centrinio banko vicepirmininkas. © „Project Syndicate“, 2009

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą FINANSŲ IR APSKAITOS savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
„Luminor“ pradeda teikti paskolas su valstybės garantija ūkininkams

„Luminor“ bankas, pasirašęs paskolų portfelio garantijų priemonės įgyvendinimo sutartį su Žemės ūkio paskolų...

Agroverslas
12:05
„Revolut“ penkiagubino pajamas ir dvigubino nuostolį 25

JK finansinių paslaugų kompanija „Revolut“  paskelbė praėjusių metų finansinius rezultatus – patirta 14,8...

Rinkos
07:01
Kokių reikalų „Blackstone“ anksčiau turėjo su „Luminor“ vadovu

JAV privataus kapitalo investicijų milžinės „Blackstone“ vykdomas Baltijos šalių banko „Luminor“ įsigijimas...

Rinkos
00:01
„Apollona“ nubausta už neteisėtas paskolų dalybas

Lietuvos banko (LB) Priežiūros tarnyba bendrovei „Apollona“ skyrė 40.000 Eur baudą už tai, kad ji neteisėtai...

Statyba ir NT
2018.09.24
„Danske Bank” skandalas raibuliuoja toliau 4

„Danske Bank” vadovams išpažinus nuodėmes, pinigų plovimo skandalas neblėsta – daugėja banko galimai...

Rinkos
2018.09.24
Į Lietuvą ketina žengti Lenkijos „fintech“ bankas 4

Į Lietuvą ketina žengti Lenkijos skaitmeninis bankas, kuriam vadovauja buvę vieno didžiausių Lenkijos...

Finansai
2018.09.24
Gyvybės draudimas – tik su aktyvumo stebėjimo įrenginiais 1

„John Hancock“ – vienas didžiausių draudikų JAV – gyvybės draudimo polisą nuo šiol parduos tik tuo atveju,...

Technologijos
2018.09.24
„Bankeros“ vadovui Karalevičiui ir jo vadovaujamai įmonei – 1,2 mln. Eur baudų 34

Lietuvos bankas nubaudė kriptovaliutų keityklos „Spectro Coin“ ir kriptovaliutų banko „Bankera“ vieną iš...

Rinkos
2018.09.21
Interviu su vienu „Blackstone“ vadovų: ką su „Luminor“ darys amerikiečiai Premium

JAV privataus kapitalo fondų milžinė „Blackstone“, perkant Baltijos šalių „Luminor“ banką, nesibaimina...

Rinkos
2018.09.21
Šiaulių banko vadovas: „Luminor“ sandoris mums yra gera naujiena Premium

Dabartinė padėtis bankų sektoriuje leidžia Šiaulių bankui augti neprisiimant didesnės rizikos, o „Luminor“...

Rinkos
2018.09.21
Išpažinus nuodėmes, „Danske Bank“ laukia darbas su teisėsauga Premium 4

Viename didžiausių Europoje pinigų plovimo skandalų nuskambėjo žodis „atsiprašau“ ir krito aukščiausio vadovo...

Rinkos
2018.09.20
Honkongo mokėjimų bendrovė „TradeFinance Chain Service“ įsteigė antrinę įmonę Lietuvoje

Honkongo mokėjimo paslaugų įmonė „TradeFinance Chain Service“ įsteigė antrinę įmonę Lietuvoje.

Finansai
2018.09.19
Vidinį tyrimą atlikęs „Danske Bank“ pripažįsta kaltę

Didžiausio Danijos banko „Danske Bank“ valdymo ir kontrolės sistemų trūkumai leido banko padalinį Estijoje...

Rinkos
2018.09.19
Brangesnio skolinimosi priešaušriu verslas pradeda dairytis į palūkanų apsikeitimo sandorius Premium

Bankai pastebi, kad 10 metų palūkanų mažėjimo tendencijai baigiantis, verslo klientai imasi aktyviau draustis...

Rinkos
2018.09.19
Traukiasi „Danske Bank“ vadovas 4

Į galimo pinigų plovimą skandalą įklimpusio didžiausio Danijos banko „Danske Bank“ vadovas Thomas Borgenas...

Rinkos
2018.09.19
Lietuvos banko „filtras“ suveikė: neįleido teisto prancūzo įmonės

Lietuvos bankas atmetė šalyje registruotos įmonės „Hush LT“ prašymą išduoti elektroninių pinigų įstaigos...

Rinkos
2018.09.18
Kreditų unijos pelną pašokdino 4,6 karto

Lietuvoje veikiančios kredito unijos šiemet pirmąjį pusmetį uždirbo 2,3 mln. Eur pelno – 4,6 karto daugiau,...

Rinkos
2018.09.18
Lietuvos bankas: svarbu užtikrinti paskatas papildomai kaupti pensijai 4

Reformuojant pensijų sistemą Lietuvoje itin svarbu sukurti sąlygas ir paskatas, kad dirbantys žmonės imtų...

Finansai
2018.09.17
Politologai: „Blackstone“ investicija didins JAV dėmesį Baltijos šalims 6

Vienos didžiausių pasaulyje JAV privataus kapitalo fondų valdymo bendrovių „Blackstone“ sprendimas investuoti...

Rinkos
2018.09.15
„Danske Bank“ vadovui duoda 33% išsilaikymo iki metų galo galimybę 7

Analitikai vertina, kad egzistuoja vos 33% tikimybė, kad į skandalus įklimpusio „Danske Bank“ vadovas Thomas...

Rinkos
2018.09.14

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau