LEIFAS PAGROTSKIS: Ar blogas bankas yra gera mintis?

Publikuota: 2009-03-02
Atnaujinta 2015-06-03 16:35

Panašu, kad „blogojo banko“ idėja tampa vis
populiaresnė tose šalyse, kuriose „nuodingas“ turtas paralyžiavo paskolų
išdavimą. Praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžioje vykęs švedų bankų
apsivalymas dažnai minimas kaip sėkmingas tokios idėjos įgyvendinimo pavyzdys.
Tačiau patirtis, kuri, kaip kartais nurodoma, kilusi iš Švedijos, yra pagrįsta
klaidingu supratimu, ką mes iš tiesų padarėme ir kaip veikė mūsų sistema.

Mintis įkurti „blogąjį banką“ Švedijoje kilo ne politikams, o „Nordbanken“ vadovams. Pasibaigus netinkamo valdymo ir nerūpestingo paskolų dalinimo metui, šis bankas tapo pirmąja stambia komercinės turto rinkos nuosmukio 90-ųjų pradžioje auka.„Nordbanken“ tapo visiškai valstybės valdomu. Siekiant atkurti banko gyvybingumą, buvo paskirti nauji vadovai, deja, netrukus paaiškėjo, kad jie negalėjo daug laiko skirti pagrindiniam „Nordbanken“ bankininkystės verslui, nes turėjo neproporcingai daug jėgų skirti itin įvairaus turto valdymui. Kiekvieną ketvirtį vykdavo nauji nurašymai, kurie sugriovė pastangas atkurti banko reputaciją ir darbuotojų pasitikėjimą.Radikaliu žingsniu tapo viso turto, nesusijusio su pagrindine banko veikla, atskyrimas. Daugiausia tai buvo nekilnojamojo turto agentūros, tačiau pasitaikė ir gamybos, statybos ar aptarnavimo paslaugų bendrovių.Šiuo tikslu įsteigtam „blogajam bankui“ („Securum“) jo savininkas – Švedijos vyriausybė, turėjo skirti milžiniškas sumas. Tuomet „Securum“ jau tapo pajėgus samdyti kvalifikuotą personalą, galintį, rinkoms atsigavus, maksimaliai padidinti turto vertę, bei turėjo pakankamai lėšų laukti tokio rinkų atsigavimo. Likusi „Nordbanken“ dalis, šiandien žinoma „Nordea“ vardu, tapo didžiausiu Skandinavijos banku.Priešingai nei šiandien, nuostolingą turtą paprastai sudarydavo bendrovės, o ne sudėtingi vertybiniai popieriai. Tačiau, lygiai kaip yra šiandien su „nuodingu“ turtu, tokios bendrovės buvo nepaklausios ir spartus investicijų atsiėmimas būtų lėmęs dar didesnį kainų nuosmukį, sumažindamas viso šalies turto vertę ir sukeldamas kitų bankų bankrotus.Be to, šiuo žingsniu buvo siekiama nepadėti privatiems bankams atsikratyti savo probleminio turto. Kai dauguma švedų bankų pasekė „Nordbanken“ pavyzdžiu ir įsteigė savo pačių probleminius bankus, jie tai padarė be valstybės pagalbos. Tačiau tai buvo įmanoma tik todėl, kad visas turtas jau priklausė Švedijos vyriausybei ir taip buvo sukliudyta beviltiškai sudėtingam kainų nustatymui.Milžiniškų valstybės subsidijų skyrimas privataus kapitalo institucijai būtų buvęs politiškai nepriimtinas. Turtas arba turėtų būti įvertintas žymiai didesne negu rinkos verte, o mokesčių mokėtojams tektų paremti ankstesnius, bankrutavusius savininkus, arba privatiems bankams nebūtų visai teikiama jokia pagalba. Todėl valstybės remiamas „blogasis bankas“ tvarkant privatų turtą yra labai prasta mintis.1994 m., kai aš tapau Švedijos Finansų ministerijos valstybės sekretoriumi finansų reikalams, atsirado viltis, kad panaikinus fiksuotą valiutos kursą, lėmusį staigų kronos nuvertėjimą ir mažesnes palūkanas, padėtis pagerės. Siekdama panaikinti apie 12% BVP sudarantį biudžeto deficitą, naujoji vyriausybė įgyvendino veiksmingą ir labai didelio masto programą.Palaipsniui augo pasitikėjimas ir finansų rinkos vėl pradėjo veikti. Atsiradus galimybėms, pradėjome iš naujo privatizuoti turtą ir per keletą metų „Securum“ buvo uždarytas. Žvelgdamas į praeitį, manau, kad banko turtą pardavėme pernelyg skubotai. Jei būtų buvę kantresni, mokesčių mokėtojai būtų galėję gauti didesnę nuostolių kompensaciją, nes kainos ilgą laiką nuolat kilo, tačiau socializmo žymė buvo stipresnė už instinktą gauti pelno.

Atrodo, kad šios Švedijos pamokos aktualios ir šiandien:

• „Blogasis bankas“ gali tapti veiksminga nuostolių atgavimo ir banko „prikėlimo“ priemone;• Nors Švedijos patirtis buvo susijusi su įkeitimui naudojamomis bendrovių akcijomis, o ne obligacijomis ar panašiais finansiniais instrumentais, tęsiantis krizei panaši padėtis gali susidaryti ir daugelyje kitų šalių. Vis daugiau bendrovių bankrutuos ir bankai konfiskuos užstatus bei ims valdyti įsiskolinusių bendrovių akcijas;• Valstybės subsidijos privatiems „blogiems“ bankams ar valstybiniams „blogiems“ bankams, skirtos atsikratyti bankų turimo „nuodingo“ turto, yra netinkamas būdas mokesčių mokėtojams pervesti lėšas į probleminius bankus, lyginant su įprastomis kapitalo injekcijomis. Visos subsidijos turėtų būti skaidrios, o valstybiniai/privatūs probleminiai bankai tokie nėra;• Probleminiame banke būtina įdarbinti profesionalius ir patyrusius vadovus, kurie nebūtų susiję su ankstesniais skandalais. Šiuo atžvilgiu Švedijos pavyzdys yra įkvepiantis. Pasamdyti tinkamus žmones dirbti „Securum“ banke buvo lengviau nei tikėjomės, nes darbas valstybės naudai tokiame pirmajame valstybiniame „blogame“ banke buvo laikomas išskirtine galimybe;• Svarbiausiu tikslu turėtų tapti mokesčių mokėtojų ekonominių interesų maksimizavimas, o ne ideologija ar politiniai sumetimai. Visuomenė turėtų būti tuo tikra, nes jos pasitikėjimas yra būtinas.* * *Leifas Pagrotskis švedų ministrų kabineto nariu buvo dešimt metų. Ilgiausiai jis ėjo Pramonės ir prekybos ministro pareigas, taip pat buvo Švietimo, mokslinių tyrimų ir kultūros ministru. Šiuo metu jis yra Parlamento narys bei Švedijos centrinio banko vicepirmininkas. © „Project Syndicate“, 2009

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą FINANSŲ IR APSKAITOS savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Teismas užstojo neįsigaliojusių „Snoro“ obligacijų savininkus 2

Dėl banko „Snoras“ bankroto šio banko platintų obligacijų neįgijusiems, nors už jas sumokėjusiems, asmenims...

Rinkos
2018.06.22
Juda lietuvių su partneriais inicijuotas Moldovos banko įsigijimas

Tarptautinis konsorciumas, kurį sudaro Europos rekonstrukcijos ir plėtros bankas (ERPB), turto valdymo...

Rinkos
2018.06.22
Bankai turės kaupti didesnę papildomą kapitalo atsargą

Anticiklinio kapitalo rezervo reikalavimas bankams didės nuo 0,5% iki 1%.

Rinkos
2018.06.22
Lietuviai su partneriais investuoja į didžiausią Moldovos banką 1

Birželio 20 dieną Moldovos centrinis bankas tarptautiniam konsorciumui, kurį sudaro Baltijos šalių turto...

Finansai
2018.06.21
„Revolut” pritraukė 60.000 verslo klientų 11

Jungtinės Karalystės finansinių technologijų startuolis „Revolut“ per metus pritraukė 60.000 verslo klientų.

Rinkos
2018.06.21
„Snoro“ ir Ūkio bankų administratoriui – 9 kilometrų dokumentų iššūkis Premium 2

„Snoro“ ir Ūkio banko bankrotų administratorių beveik tiesiogine to žodžio reikšme užslėgė popieriai – jų...

Rinkos
2018.06.18
Dviejų valiutų galvosūkis, arba Kaip nepermokėti užsienyje Premium 8

Dažną apima erzelis, kai užsienyje įsigyjant prekę mokėjimo kortele ar gryninant pinigus bankomate prašoma...

Finansai
2018.06.18
Banko klientę nustebino klausimas, ar ši lošia

„Swedbank“ banko klientei teigiant, kad bankas jos klausinėjo apie lošimus, bankas to nepatvirtina, bet ir...

Rinkos
2018.06.17
SEB jungia Baltijos šalių gyvybės draudimo įmones 5

SEB finansų grupė nusprendė sujungti Lietuvos, Latvijos ir Estijos gyvybės draudimo įmones ir taip...

Rinkos
2018.06.15
Kredito unijos uždirbo 1,8 mln. Eur

Lietuvoje veikiančios kredito unijos šiemet pirmąjį ketvirtį dėl paskolų vertės atkūrimo, sumažintų veiklos...

Rinkos
2018.06.15
Bankų paskolų portfelis augo, indėlių – sumažėjo

Lietuvos bankų paskolų portfelis auga, tačiau indėlių portfelis kiek smuktelėjo.

Rinkos
2018.06.13
Bankai per dešimtmetį uždarė daugiau nei 500 padalinių 4

Lietuvos komerciniai bankai kovo pabaigoje turėjo 261 klientų aptarnavimo padalinį – per metus uždaryti 24...

Rinkos
2018.06.13
Konkurencijos taryba nutraukė tyrimą dėl „Swedbank“ 1

Konkurencijos taryba nutraukė tyrimą dėl „Swedbank“ veiksmų atitikties Konkurencijos įstatymo reikalavimams.

Finansai
2018.06.13
Mažiausio banko ambicijos nukreiptos į didžiausių bankų užleidžiamą sritį Premium 1

Mažiausias Lietuvos bankų sistemos dalyvis nėra silpniausia bankų sistemos dalis, interviu VŽ sako Irmantas...

Rinkos
2018.06.13
„Danske Bank“ Estijos padalinio klientu buvo ir Putino bičiulis 1

Per skandalingąjį didžiausio Danijos banko „Danske Bank“ padalinį Estijoje pinigines operacijas vykdė...

Rinkos
2018.06.12
Bankai kuria pinigus ir be indėlių, o tai gali būti pavojinga Premium 5

Pernai bankai Lietuvos ekonomikos augimui suteikė silpnesnį nei 2016 m vadinamąjį kreditavimo impulsą. Bankai...

Finansai
2018.06.12
„Luminor“: kol „fintech“ taps iššūkiu visose bankininkystės srityse – dar labai toli  Premium 7

„Fintech“ sektoriaus žaidėjai kelia grėsmę tradiciniams bankams, tačiau kol jie įgaus veiklos mastą ir...

Rinkos
2018.06.11
8-as pasaulio stebuklas, kuriuo pasinaudoti gali kiekvienas 11

Visi investuotojai skaičiuoja ir projektuoja savo uždirbamą grąžą, tačiau toli gražu ne visi įvertina, ką...

Rinkos
2018.06.10
Pirmą ketvirtį draudimo rinka pūtėsi 18,3%, pelnas – 43% 6

Šių metų pirmąjį ketvirtį, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai, draudimo rinka išaugo 18,3%, įmokos...

Finansai
2018.06.08
Lietuvių startuolis tarpininkaus tarp bankų ir kriptovaliutų biržų 4

Lietuvių įkurtas startuolis „ORCA Alliance“, planuojantis pirminį savo kriptovaliutos siūlymą (angl. initial...

Rinkos
2018.06.07

Verslo žinių pasiūlymai

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau