LEIFAS PAGROTSKIS: Ar blogas bankas yra gera mintis?

Publikuota: 2009-03-02
Atnaujinta 2015-06-03 16:35

Panašu, kad „blogojo banko“ idėja tampa vis
populiaresnė tose šalyse, kuriose „nuodingas“ turtas paralyžiavo paskolų
išdavimą. Praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžioje vykęs švedų bankų
apsivalymas dažnai minimas kaip sėkmingas tokios idėjos įgyvendinimo pavyzdys.
Tačiau patirtis, kuri, kaip kartais nurodoma, kilusi iš Švedijos, yra pagrįsta
klaidingu supratimu, ką mes iš tiesų padarėme ir kaip veikė mūsų sistema.

Mintis įkurti „blogąjį banką“ Švedijoje kilo ne politikams, o „Nordbanken“ vadovams. Pasibaigus netinkamo valdymo ir nerūpestingo paskolų dalinimo metui, šis bankas tapo pirmąja stambia komercinės turto rinkos nuosmukio 90-ųjų pradžioje auka.„Nordbanken“ tapo visiškai valstybės valdomu. Siekiant atkurti banko gyvybingumą, buvo paskirti nauji vadovai, deja, netrukus paaiškėjo, kad jie negalėjo daug laiko skirti pagrindiniam „Nordbanken“ bankininkystės verslui, nes turėjo neproporcingai daug jėgų skirti itin įvairaus turto valdymui. Kiekvieną ketvirtį vykdavo nauji nurašymai, kurie sugriovė pastangas atkurti banko reputaciją ir darbuotojų pasitikėjimą.Radikaliu žingsniu tapo viso turto, nesusijusio su pagrindine banko veikla, atskyrimas. Daugiausia tai buvo nekilnojamojo turto agentūros, tačiau pasitaikė ir gamybos, statybos ar aptarnavimo paslaugų bendrovių.Šiuo tikslu įsteigtam „blogajam bankui“ („Securum“) jo savininkas – Švedijos vyriausybė, turėjo skirti milžiniškas sumas. Tuomet „Securum“ jau tapo pajėgus samdyti kvalifikuotą personalą, galintį, rinkoms atsigavus, maksimaliai padidinti turto vertę, bei turėjo pakankamai lėšų laukti tokio rinkų atsigavimo. Likusi „Nordbanken“ dalis, šiandien žinoma „Nordea“ vardu, tapo didžiausiu Skandinavijos banku.Priešingai nei šiandien, nuostolingą turtą paprastai sudarydavo bendrovės, o ne sudėtingi vertybiniai popieriai. Tačiau, lygiai kaip yra šiandien su „nuodingu“ turtu, tokios bendrovės buvo nepaklausios ir spartus investicijų atsiėmimas būtų lėmęs dar didesnį kainų nuosmukį, sumažindamas viso šalies turto vertę ir sukeldamas kitų bankų bankrotus.Be to, šiuo žingsniu buvo siekiama nepadėti privatiems bankams atsikratyti savo probleminio turto. Kai dauguma švedų bankų pasekė „Nordbanken“ pavyzdžiu ir įsteigė savo pačių probleminius bankus, jie tai padarė be valstybės pagalbos. Tačiau tai buvo įmanoma tik todėl, kad visas turtas jau priklausė Švedijos vyriausybei ir taip buvo sukliudyta beviltiškai sudėtingam kainų nustatymui.Milžiniškų valstybės subsidijų skyrimas privataus kapitalo institucijai būtų buvęs politiškai nepriimtinas. Turtas arba turėtų būti įvertintas žymiai didesne negu rinkos verte, o mokesčių mokėtojams tektų paremti ankstesnius, bankrutavusius savininkus, arba privatiems bankams nebūtų visai teikiama jokia pagalba. Todėl valstybės remiamas „blogasis bankas“ tvarkant privatų turtą yra labai prasta mintis.1994 m., kai aš tapau Švedijos Finansų ministerijos valstybės sekretoriumi finansų reikalams, atsirado viltis, kad panaikinus fiksuotą valiutos kursą, lėmusį staigų kronos nuvertėjimą ir mažesnes palūkanas, padėtis pagerės. Siekdama panaikinti apie 12% BVP sudarantį biudžeto deficitą, naujoji vyriausybė įgyvendino veiksmingą ir labai didelio masto programą.Palaipsniui augo pasitikėjimas ir finansų rinkos vėl pradėjo veikti. Atsiradus galimybėms, pradėjome iš naujo privatizuoti turtą ir per keletą metų „Securum“ buvo uždarytas. Žvelgdamas į praeitį, manau, kad banko turtą pardavėme pernelyg skubotai. Jei būtų buvę kantresni, mokesčių mokėtojai būtų galėję gauti didesnę nuostolių kompensaciją, nes kainos ilgą laiką nuolat kilo, tačiau socializmo žymė buvo stipresnė už instinktą gauti pelno.

Atrodo, kad šios Švedijos pamokos aktualios ir šiandien:

• „Blogasis bankas“ gali tapti veiksminga nuostolių atgavimo ir banko „prikėlimo“ priemone;• Nors Švedijos patirtis buvo susijusi su įkeitimui naudojamomis bendrovių akcijomis, o ne obligacijomis ar panašiais finansiniais instrumentais, tęsiantis krizei panaši padėtis gali susidaryti ir daugelyje kitų šalių. Vis daugiau bendrovių bankrutuos ir bankai konfiskuos užstatus bei ims valdyti įsiskolinusių bendrovių akcijas;• Valstybės subsidijos privatiems „blogiems“ bankams ar valstybiniams „blogiems“ bankams, skirtos atsikratyti bankų turimo „nuodingo“ turto, yra netinkamas būdas mokesčių mokėtojams pervesti lėšas į probleminius bankus, lyginant su įprastomis kapitalo injekcijomis. Visos subsidijos turėtų būti skaidrios, o valstybiniai/privatūs probleminiai bankai tokie nėra;• Probleminiame banke būtina įdarbinti profesionalius ir patyrusius vadovus, kurie nebūtų susiję su ankstesniais skandalais. Šiuo atžvilgiu Švedijos pavyzdys yra įkvepiantis. Pasamdyti tinkamus žmones dirbti „Securum“ banke buvo lengviau nei tikėjomės, nes darbas valstybės naudai tokiame pirmajame valstybiniame „blogame“ banke buvo laikomas išskirtine galimybe;• Svarbiausiu tikslu turėtų tapti mokesčių mokėtojų ekonominių interesų maksimizavimas, o ne ideologija ar politiniai sumetimai. Visuomenė turėtų būti tuo tikra, nes jos pasitikėjimas yra būtinas.* * *Leifas Pagrotskis švedų ministrų kabineto nariu buvo dešimt metų. Ilgiausiai jis ėjo Pramonės ir prekybos ministro pareigas, taip pat buvo Švietimo, mokslinių tyrimų ir kultūros ministru. Šiuo metu jis yra Parlamento narys bei Švedijos centrinio banko vicepirmininkas. © „Project Syndicate“, 2009

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą FINANSŲ IR APSKAITOS savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Teismas: draudimas apima ir keleivio su durelėmis padarytą žalą 8

Transporto priemonių valdytojų civilinės atsakomybės draudimo apsauga plečiasi – dabar ji apima ne tik...

Finansai
13:17
Kaip „Swedbank“ algų atskirtį sumažino iki 1% Premium 19

Trečius metus lyčių lygybės politiką Lietuvoje vykdantis „Swedbank“ bankas siekia panaikinti diskriminaciją...

Vadyba
11:33
„Revolut“ taikosi į 500 mln. USD investiciją, skelbia žiniasklaida 10

Lietuviško banko licencijos siekiantis Jungtinės Karalystės finansinių technologijų startuolis „Revolut“,...

Rinkos
2018.11.15
„Snoro“ obligacijų prisipirkę investuotojai teismų nesugraudina

Investuotojai, prieš daugelį metų įsigiję įsigalioti spėjusių žlugusio banko „Snoro“ obligacijų, kol kas...

Rinkos
2018.11.14
Vietoj valstybinio banko formuoja kontroliuojamų skolintojų tinklą Premium 2

Valdančiųjų valstiečių po Seimo rinkimų puoselėta valstybinio banko idėja nemirė, tik ji, regis, įgauna kitas...

Finansai
2018.11.14
„Revolut“ robotas policininkas sudomino ir tradicinius bankus 15

JK finansinių paslaugų startuolis „Revolut“  skelbiasi, kad jų sukurtas automatinio mokymosi algoritmas...

Rinkos
2018.11.13
Istorinė diena: pavedimai tarp „Swedbank“ ir SEB jau gali vykti akimirksniu 16

Lietuvos bankų sektoriuje pirmadienį įvyko istorinis įvykis, į praeitį nugramzdinsiantis pagal tvarkaraščius...

Rinkos
2018.11.12
„Swedbank“ jau leidžia atlikti momentinius mokėjimus, bet ne verslui 9

„Swedbank“ klientai nuo šiandien gali atlikti momentinius mokėjimus. Tiesa, tik privatūs klientai, tik šalies...

Technologijos
2018.11.12
„Snoro“ investuotojai nori palūkanų už laukimą 11

Neužregistruotų „Snoro“ akcijų pirkėjai teisme reikalauja palūkanų už per vėlai išmokėtas draudimo išmokas.

Rinkos
2018.11.12
Skaitmeninių ateities ekonomikų ringe – Vilnius trečias pasaulyje Premium 1

Vilnius pateko į geriausią kokybės ir kainos santykį skaitmeniniam verslui siūlančių pasaulio miestų...

Technologijos
2018.11.09
Šiaulių bankas pasitvirtino dividendų politiką 7

Šiaulių bankas sieks kasmet dividendais išmokėti ne mažiau kaip 25% per metus grupės uždirbto pelno.

Rinkos
2018.11.09
Pasaulio „fintech“ sunkiasvoriai sužiuro į Lietuvą 8

Jungtinės Karalystės ir kitų šalių elektroninių pinigų įstaigos susidomėjo Lietuva, kuri Europoje save...

Rinkos
2018.11.07
Draudimo rinka šiemet augo 13% 2

Lietuvos draudimo rinka, įskaitant ir užsienio bendrovių filialus, pagal pasirašytas draudimo įmokas per...

Finansai
2018.11.05
Šiaulių bankas uždirbo 56% daugiau grynojo pelno, konservatyviai įsivertino paskolas 12

Per devynis šių metų mėnesius Šiaulių banko grupė uždirbo 38 mln. Eur grynojo pelno, 56% daugiau nei per tą...

Rinkos
2018.11.05
Europos bankai atsilaikė streso teste 8

Penktadienio vakarą paskelbti ES didžiųjų bankų streso testo rezultatai parodė, kad visų finansų institucijų...

Rinkos
2018.11.02
Rinkos šįvakar laukia medicininės pažymos iš Europos bankų sveikatos patikrinimo 1

Šįvakar Europos bankininkystės tarnyba (EBA) skelbs svarbiausių ES bankų streso testo rezultatus. Šįkart...

Rinkos
2018.11.02

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Plačiau