Mėnesio sandoris: „Wabco“ įsigijimas už 6,4 mlrd. Eur

Publikuota: 2019-05-18
Įmonės nuotr.
svg svg
Įmonės nuotr.
 

Vokietijos pavarų dėžių ir kitų automobilių dalių gamintoja „ZF Friedrichshafen“ kovo 28 d. pranešė apie komercinio transporto automatinių stabdžių bei pakabų gamintojos „Wabco“ įsigijimą už 6,4 mlrd. Eur.

Sandorį planuojama užbaigti 2020 m. pradžioje sulaukus reikiamų leidimų bei palankaus taikinio akcininkų balsavimo.

„ZF Friedrichshafen“ sumokės 136,5 USD už akciją, arba 13% daugiau, nei „Wabco“ akcijos kainavo vasario 26 d. – dieną prieš tai, kai pasirodė pranešimai apie potencialų sandorį.

EBITDA daugiklis šiuo atveju yra lygus 13. Visa suma bus mokama pinigais, kuriuos skolins JAV bankas „JPMorgan Chase“.

Nuomonės dėl taikinio kainos išsiskiria. Dalies ekspertų manymu, kaina yra per didelė, nes „Wabco“ pelningumas mažėjo, o pajamų augimas buvo fiksuojamas tik įsigijimų dėka.

Kita vertus, akcijų analitikų prognozuojamas automobilių komponentų gamintojos akcijų kainos vidurkis buvo beveik 140 USD, taigi, daugiau nei mokama kaina. „Wabco“ vadovas Jacques Esculieras taip pat patvirtino, kad valdyba, ilgai svarsčiusi pasiūlytą kainą, galiausiai jai pritarė.

Po sandorio Vokietijos grupės pajamos viršys 40 mlrd. Eur, iš kurių naujai įsigytos bendrovės indėlis sudarys apie 3,5 mlrd. Eur.

Sandorio strateginė svarba

„Wabco“ įsigijimas yra dalis ZF strategijos, kurios tikslas – kurti komponentus savavaldžiams automobiliams.

„Wabco“ kuriami automatiniai stabdžiai leis Vokietijos bendrovei pirma kartą siūlyti transporto priemonių stabdymo sprendimus, kurie yra viena kertinių autonominio vairavimo dalių.

Be to, „Wabco“ siūlo produktus beveik vien komerciniam transportui, todėl sandoris padės ZF diversifikuoti savo pajamų šaltinius ir sumažinti priklausomybę nuo ekonominių ciklų lengvojo transporto industrijoje.

 „Wabco“, tuo tarpu, šį sandorį laiko labai svarbiu žingsniu žvelgiant į ateitį. Pastaruoju metu automobilių industrija išgyvena didelius technologinius pokyčius autonomijos, elektrinių variklių bei išmaniųjų sistemų srityse, tad į sektorių žengia šių technologijų kūrimo bendrovės, turinčios labai solidžius finansinius resursus.

Pavyzdžiui, „Alphabet“ kontroliuojama autonominio vairavimo bendrovė „Waymo“ ar JAV bendrovė „Uber“.

Matydama tokią tendenciją bei suprasdama, kad norint išgalėti konkuruoti su šiais gigantais reikės stipraus finansinio užnugario, „Wabco“ pasirinko gerokai už save didesnės Vokietijos bendrovės prieglobstį.

Abi įmonės taip pat turi sėkmingą bendradarbiavimo istoriją kuriant automobilių technologijų prototipus bei yra glaudžiai susijusios strategiškai, tad abu šie aspektai pridėjo patrauklumo sandoriui.

Reikšmė Lietuvai

Nors „Wabco“ bei „ZF Friedrichshafen“ veiklos Lietuvoje nevykdo ir mūsų šaliai tiesioginės reikšmės sandoris neturi, tačiau vykstant pokyčiams transporto sektoriuje mūsų rinka taip pat  gali būti paveikta.

Lietuviai šiuo metu pasižymi aukšta kompetencija komercinio transporto stebėjimo ir kontrolės technologijose. Dvi geriausiai žinomos bei didžiausios šios srities bendrovės Lietuvoje yra „Teltonika“ bei „Ruptela“.

Abi įmonės jau daug metų fiksuoja didesnį nei 10% kasmetinį pajamų augimą ir yra labai pelningos. Taip pat šios bendrovės nuolat tobulina savo esamus produktus bei plėtoja naujus pažangius sprendimus. Sėkminga jų veikla galėtų gigantus paskatinti pasvarstyti apie galimybę įsigyti lietuvių bendroves.

Verta paminėti ir 2016 m. iš „Practica Capital“ 500.000 Eur pritraukusią bendrovę „Rubedo Sistemos“. Įmonė kuria 3D matymo bei navigacijos technologijas ir šių metų sausį pristatė naują 3D matymo produktą skirtą robotams. Nors technologijų bendrovė dar yra maža, tačiau dėl pažangaus produkto ji taip pat galėtų patekti į didesnių žaidėjų radarą.

Straipsnio autorė Jūratė Majauskienė yra Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ asocijuotoji partnerė.

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 
Rizika ir grąža: kas laukia biurų rinkos Premium 1

Koronaviruso pandemija į Europos komercinio nekilnojamojo turto (NT) sektorių turėtų įnešti naujų vėjų:...

„Bolt“ pritraukė 100 mln. Eur, įmonės vertė pašoko iki 1,7 mlrd. Eur 3

Estijos kapitalo pavežėjimo paslaugų platforma „Bolt“ pritraukė 100 mln. Eur investiciją, po kurios bendrovės...

Rinkos
2020.05.26
Mėnesio sandoris: 4 mlrd. GBP vertės KKR investicija atliekų tvarkymo versle Premium

JAV privataus kapitalo investicijų bendrovės „Kohlberg Kravis Roberts & Co“ (KKR) įsigijimo tikslais įkurta...

Rinkos
2020.05.23
Medicinos banko pirkėjo Lietuvos banke nematė, K. Karosas negali balsuoti Premium 4

Praėjus pustrečios savaitės nuo pranešimo apie perkamą Medicinos banką, potencialus jo pirkėjas kol kas vis...

Rinkos
2020.05.22
„Bitė“ perka „Mezon“: sandorio detalės ir padariniai Premium 12

„Bitė Lietuva“ už daugiau kaip 20 mln. Eur perka AB Lietuvos radijo ir televizijos centras (Telecentras)...

Paslaugos
2020.05.22
„Bitė“ iš „Telecentro“ perka „Mezon“ 16

Valstybės valdoma AB Lietuvos radijo ir televizijos centras („Telecentras“) ir UAB „Bitė Lietuva“ pasirašė...

Paslaugos
2020.05.22
Suomijos „Movere Oy“ leista visiškai perimti Lietuvos „Movere“ kontrolę

Konkurencijos taryba davė leidimą Suomijos bendrovei „Movere Oy“ vykdyti koncentraciją įsigyjant 80% Lietuvos...

„InMedica“ įsigijo dar vieną kliniką Tauragėje

Medicinos klinikų tinklas „Inmedica“ tęsia paslaugų plėtrą regionuose – trijų tinklui priklausančių Tauragės...

Paslaugos
2020.05.19
„Swedbank“ gali parduoti mokėjimų verslą 4

Švedijos bankas „Swedbank“, veikiantis ir Baltijos šalyse, svarsto galimybę parduoti savo mokėjimų apdorojimų...

Rinkos
2020.05.19
„LitCapital“ pardavė akcijas logistikos įmonėje 2

Lietuvos privataus kapitalo investicijų bendrovė „LitCapital“ pardavė 44% akcijų paketą šalies logistikos...

Rinkos
2020.05.18
Investicinių NT sandorių apimtis Baltijos šalyse pirmąjį ketvirtį mažėjo

Šių metų pirmąjį ketvirtį investicinių komercinio nekilnojamojo turto (NT) sandorių suma Baltijos šalyse...

Statyba ir NT
2020.05.18
Lietuva ruošiasi gelbėti „per svarbius žlugti“ verslo flagmanus, rinka kelia klausimų Premium 8

Vyriausybei judant į priekį su nuo krizės nukentėjusius stambius ir vidutinius verslus gelbėsiančiu...

Rinkos
2020.05.13
Krematoriumo steigėjas pardavė turėtas akcijas 2

Keičiasi „Lietuvos krematoriumą“ bei laidojimo ceremonijų organizavimo sistemą „Rekviem“ valdančios įmonių...

Paslaugos
2020.05.13
 „INVL Baltic Sea Growth Fund“ siekia įsigyti „Eco Baltia“

Didžiausias privataus kapitalo investicinis fondas Baltijos šalyse „INVL Baltic Sea Growth Fund“ pasirašė...

Paslaugos
2020.05.08
Medicinos banką perka Jungtinių Arabų Emyratų verslininkas 11

Pagrindinis Medicinos banko akcininkas Konstantinas Karosas ir įmonė „Western Petroleum Limited“ sudarė...

Rinkos
2020.05.06
Klojami pagrindai probleminius verslus supirkinėsiančio milžino gimimui 2

Vyriausybė trečiadienį posėdyje priėmė sprendimus, kuriais sudarytos prielaidos milijardinės vertės...

Rinkos
2020.05.06

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Sutinku Valdyti slapukus