Mėnesio sandoris: „Wabco“ įsigijimas už 6,4 mlrd. Eur

Publikuota: 2019-05-18
Įmonės nuotr.
svg svg
Įmonės nuotr.
 

Vokietijos pavarų dėžių ir kitų automobilių dalių gamintoja „ZF Friedrichshafen“ kovo 28 d. pranešė apie komercinio transporto automatinių stabdžių bei pakabų gamintojos „Wabco“ įsigijimą už 6,4 mlrd. Eur.

Sandorį planuojama užbaigti 2020 m. pradžioje sulaukus reikiamų leidimų bei palankaus taikinio akcininkų balsavimo.

„ZF Friedrichshafen“ sumokės 136,5 USD už akciją, arba 13% daugiau, nei „Wabco“ akcijos kainavo vasario 26 d. – dieną prieš tai, kai pasirodė pranešimai apie potencialų sandorį.

EBITDA daugiklis šiuo atveju yra lygus 13. Visa suma bus mokama pinigais, kuriuos skolins JAV bankas „JPMorgan Chase“.

Nemokami naujienlaiškiai į savo el. pašto dėžutę:













Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

Nuomonės dėl taikinio kainos išsiskiria. Dalies ekspertų manymu, kaina yra per didelė, nes „Wabco“ pelningumas mažėjo, o pajamų augimas buvo fiksuojamas tik įsigijimų dėka.

Kita vertus, akcijų analitikų prognozuojamas automobilių komponentų gamintojos akcijų kainos vidurkis buvo beveik 140 USD, taigi, daugiau nei mokama kaina. „Wabco“ vadovas Jacques Esculieras taip pat patvirtino, kad valdyba, ilgai svarsčiusi pasiūlytą kainą, galiausiai jai pritarė.

Po sandorio Vokietijos grupės pajamos viršys 40 mlrd. Eur, iš kurių naujai įsigytos bendrovės indėlis sudarys apie 3,5 mlrd. Eur.

Sandorio strateginė svarba

„Wabco“ įsigijimas yra dalis ZF strategijos, kurios tikslas – kurti komponentus savavaldžiams automobiliams.

„Wabco“ kuriami automatiniai stabdžiai leis Vokietijos bendrovei pirma kartą siūlyti transporto priemonių stabdymo sprendimus, kurie yra viena kertinių autonominio vairavimo dalių.

Be to, „Wabco“ siūlo produktus beveik vien komerciniam transportui, todėl sandoris padės ZF diversifikuoti savo pajamų šaltinius ir sumažinti priklausomybę nuo ekonominių ciklų lengvojo transporto industrijoje.

 „Wabco“, tuo tarpu, šį sandorį laiko labai svarbiu žingsniu žvelgiant į ateitį. Pastaruoju metu automobilių industrija išgyvena didelius technologinius pokyčius autonomijos, elektrinių variklių bei išmaniųjų sistemų srityse, tad į sektorių žengia šių technologijų kūrimo bendrovės, turinčios labai solidžius finansinius resursus.

Pavyzdžiui, „Alphabet“ kontroliuojama autonominio vairavimo bendrovė „Waymo“ ar JAV bendrovė „Uber“.

Matydama tokią tendenciją bei suprasdama, kad norint išgalėti konkuruoti su šiais gigantais reikės stipraus finansinio užnugario, „Wabco“ pasirinko gerokai už save didesnės Vokietijos bendrovės prieglobstį.

Abi įmonės taip pat turi sėkmingą bendradarbiavimo istoriją kuriant automobilių technologijų prototipus bei yra glaudžiai susijusios strategiškai, tad abu šie aspektai pridėjo patrauklumo sandoriui.

Reikšmė Lietuvai

Nors „Wabco“ bei „ZF Friedrichshafen“ veiklos Lietuvoje nevykdo ir mūsų šaliai tiesioginės reikšmės sandoris neturi, tačiau vykstant pokyčiams transporto sektoriuje mūsų rinka taip pat  gali būti paveikta.

Lietuviai šiuo metu pasižymi aukšta kompetencija komercinio transporto stebėjimo ir kontrolės technologijose. Dvi geriausiai žinomos bei didžiausios šios srities bendrovės Lietuvoje yra „Teltonika“ bei „Ruptela“.

Abi įmonės jau daug metų fiksuoja didesnį nei 10% kasmetinį pajamų augimą ir yra labai pelningos. Taip pat šios bendrovės nuolat tobulina savo esamus produktus bei plėtoja naujus pažangius sprendimus. Sėkminga jų veikla galėtų gigantus paskatinti pasvarstyti apie galimybę įsigyti lietuvių bendroves.

Verta paminėti ir 2016 m. iš „Practica Capital“ 500.000 Eur pritraukusią bendrovę „Rubedo Sistemos“. Įmonė kuria 3D matymo bei navigacijos technologijas ir šių metų sausį pristatė naują 3D matymo produktą skirtą robotams. Nors technologijų bendrovė dar yra maža, tačiau dėl pažangaus produkto ji taip pat galėtų patekti į didesnių žaidėjų radarą.

Straipsnio autorė Jūratė Majauskienė yra Lietuvos finansų patarėjų įmonės „Summa Advisers“ asocijuotoji partnerė.

Pasirinkite jus dominančias įmones ir temas – asmeniniu naujienlaiškiu informuosime iškart, kai jos bus minimos „Verslo žiniose“, „Sodros“, Registrų centro ir kt. šaltiniuose.

Norite pasiūlyti temą, turite pastabų, pasiūlymų ar klausimų? Parašykite „Verslo žinių“ redaktoriams.

Jei norite suteikti konfidencialios informacijos, rašykite vyr. redaktoriui rolandas.barysas@verslozinios.lt

Rumunijos „GreenGroup“ perka Lietuvos įmonę „Ecso“

Vidurio Europoje veikianti Rumunijos antrinių žaliavų perdirbimo grupė „GreenGroup“ perka Lietuvos mažo...

Pramonė
2022.08.10
Sprendimas pradėti veiklą JAV pasiteisino: lietuvės sukurtą startuolį jau įsigijo investuotojai Premium

UAB „Neorus“, veikiančią 6 metus, už neatskleidžiamą sumą įsigijo kita lietuviška UAB „Orbio World“. Abi jas...

Gazelė
2022.08.09
„Twitter“ atmeta E. Musko kaltinimus apgavyste pasirašant įsigijimo sandorį

Socialinį tinklą „Twitter“ valdanti to paties pavadinimo bendrovė atmeta Elono Musko teiginius, kad šis buvo...

Rinkos
2022.08.05
Mėnesio sandoris: „Dufry“ už 2,2 mlrd. Eur perka Italijos užkandinių tinklą „Autogrill“ Premium 1

„Dufry“, viena didžiausių pasaulyje neapmokestinamų prekių („duty-free“) kompanijų, už 2,2 mlrd. Eur sutarė...

Rinkos
2022.08.01
„Otis“ susitarė dėl savo liftų gamyklos Rusijoje perdavimo

JAV įsikūrusi didžiausia liftų gamintoja „Otis“ susitarė dėl savo verslo Rusijoje perdavimo bendrovei „Ice...

Pramonė
2022.07.27
ECB leido M. Jasonui įsigyti Medicinos banką 14

Verslininkas Marius Jakulis Jasonas netiesiogiai per bendrovę „AAA capital“ galės įsigyti 100% Medicinos...

Rinkos
2022.07.26
Kyla dvejonių, kas įsigijo „City Service“ verslą Rusijoje

Pastatų priežiūros grupė „City Service“ skelbė radusi verslo dalies Rusijoje pirkėją. Tačiau užbaigus...

Statyba ir NT
2022.07.21
Sandorių rinkoje – „normalizacija“, verslų pirkėjai trina rankomis, startuolių rekordų nebesitikima Premium

Šiemet Baltijos sandorių rinkos ir užsienio investuotojų pernelyg nepaveikė geopolitika. Rinkos dalyviai...

Rinkos
2022.07.15
J. Garbaravičius apie pasitraukimą iš „Inter RAO Lietuvos“: bendrovė yra jūros blaškoma jachta su skyle dugne Premium 7

Verslininkas Jonas Garbaravičius VŽ teigia savo galvoje nuliu įsivertinęs neįvardijamam investuotojui...

Rinkos
2022.07.13
R. Kupsto „Pure Harvest Smart Farms“ į vienaragius taikosi per ateinančius 2 metus Premium

JAV lietuvio Roberto Kupsto kartu su partneriais įsteigta Jungtinių Arabų Emyratų bendrovė „Pure Harvest...

Rinkos
2022.07.12
E. Muskui ieškant durų, „Twitter“ akcijos smuktelėjo beveik 8%

Elonui Muskui, „Teslos“ ir „Space X“ vadovui, pareiškus apie siekį pasitraukti iš 44 mlrd. USD vertės...

Rinkos
2022.07.11
Mėnesio sandoris: 41 mlrd. Eur dviejų mitybos ir grožio produktų kompanijų susijungimas Premium

Gegužės pabaigoje DSM ir „Firmenich“ bendrovės paskelbė apie planuojamą 41 mlrd. Eur vertės susijungimą.

Rinkos
2022.07.09
J. Garbaravičius pardavė „Scaent Baltic“ akcijas

Jonas Garbaravičius, investicijų bendrovių „JG Investment Management“ bei „Rigel Capital Partners“...

Rinkos
2022.07.08
B. Andriuškaitė pardavė „Vičiūnų grupės“ akcijas kitiems akcininkams 6

14,3% UAB „Vičiūnų grupės“ akcijų valdžiusi Birutė Andriuškaitė jas už 7 mln. Eur pardavė įmonę...

Pramonė
2022.07.05
Norvegų įmonė „Kongsberg“ perka 77% „NanoAvionics“ akcijų 4

Norvegijos technologijų bendrovė „Kongsberg Defence & Aerospace“ („Kongsberg“) sutarė dėl Lietuvos mažųjų...

Inovacijos
2022.07.05
„Invalda INVL“ įsigijo „Mandatum Life“ draudimo verslą Baltijos šalyse

Turto valdymo grupė „Invalda INVL“ baigė Suomijos bendrovės „Mandatum Life“ gyvybės draudimo verslo Baltijos...

Rinkos
2022.07.04
Bankas „Luminor“ įsigijo 99% „Maksekeskus“ akcijų 2

Baltijos šalių bankas „Luminor Bank“ įsigijo 99% elektroninės prekybos mokėjimo įmonės „Maksekeskus“ (MKK)...

Rinkos
2022.07.01
Kaip pavogti dujų gamyklą: Kremlius taikosi išstumti „Shell“, „Mitsubishi“

Rusijos dujų skystinimo gamykla Sachalino saloje, „Sachalin-2“, bus perleista naujai rusiškai bendrovei.

Rinkos
2022.07.01
„INVL Baltic Sea Growth Fund“ įsigijo veterinarijos klinikų tinklą „MiniVet“ 1

Privataus kapitalo investicinis fondas „INVL Baltic Sea Growth Fund“ toliau augina investicijų portfelį ir...

Rinkos
2022.06.23
EK pritarė, kad „Orlen“ perimtų „Lotos“ grupę

Europos Komisija pirmadienį pritarė sandoriui, kuriuo didžiausias Lenkijos naftos koncernas „Orlen“ perimtų...

Pramonė
2022.06.21

Verslo žinių pasiūlymai

Šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“). Jie padeda atpažinti prisijungusius vartotojus, matuoti auditorijos dydį ir naršymo įpročius; taip mes galime keisti svetainę, kad ji būtų jums patogesnė.
Valdyti Sutinku