Lietuvos pensijų fondų grąžas koregavo FED ir Trumpas

Publikuota: 2017-01-05
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.

Visi Lietuvos II pakopos pensijų fondai 2016 metais uždirbo teigiamą grąžą kaupiantiems senatvei. Tiesa, paskutinis ketvirtis dėl netikėtų JAV prezidento rinkimų rezultatų ir FED palūkanų kėlimo buvo neigiamas daugumai konservatyvių pensijų fondų. Savo ruožtu rizikingiausi fondai metų pabaigoje spurtavo.

Kaip rodo investicijų valdymo bendrovės „INVL Asset Management“ susisteminti lietuviškų II pakopos pensijų fondų grąžos duomenys, per praėjusius metus kaupiantieji pensijai konservatyviuose II pakopos fonduose sulaukė 0-3% grąžos, subalansuotuose fonduose – 2-8%, o rizikingiausiuose fonduose buvo pasiekiama ir dviženklė metinė grąža.

Tiesa, nors absoliučiai visi II pakopos fondai sugebėjo uždirbti grąžą per praėjusius metus, paskutinis ketvirtis įnešė permainų – per paskutinius 3 praėjusių metų mėnesius konservatyviausi fondai sugeneravo nuostolį, o vien į akcijas investuojantys fondai paaugo dar stipriau.

Analitikai tokius pastarojo ketvirčio rezultatus aiškina netikėta rinkų reakcija į JAV prezidento rinkimų rezultatus – jiems išaiškėjus, akcijos netikėtai pasileido į ralį, ypač JAV. Be to, metų pabaigoje JAV centrinis bankas (FED) pakelė palūkanų normas.

„Ši žinia, aišku, buvo neigiama obligacijų kainoms. Dėl to susitraukė obligacijų fondų vertės, nors metai visiems obligacijų fondams liko pelningi, – aiškina Vaidotas Rūkas, „INVL Asset Management“ Investicijų departamento direktorius. – Palūkanų normos yra didinamos, nes ekonomika yra sveika, o verslai tvarūs“.

Pasak jo, palūkanų kilimas trumpuoju laikotarpiu neigiamai veikia obligacijų kainas, tačiau ilgesnėje perspektyvoje investuojantiems į obligacijas tai išeis į naudą.

„Tai reiškia, kad ateityje bus galima investuoti už aukštesnes palūkanas, – sako p. Rūkas. – Konservatyvių obligacijų fondų (turimų – VŽ) obligacijų trukmė yra maždaug iki 3 metų. Per ateinančius trejus metus būtų galima tikėtis grąžos, kuri būtų artima dabartiniam fondų pajamingumui.“

Tęsinys po grafku

infogr.am::aa008b64-a516-4efd-b3b3-4df3a018301e

Geriausi kategorijose

Bendrovės „Aviva Lietuva“ konservatyviausias pensijų fondas paskutinį ketvirtį ne tik sugebėjo išvengti nuostolių, bet ir uždirbti teigiamą grąžą, visus metus baigdamas antroje vietoje tarp parodžiusiųjų didžiausią grąžą.

Rita Nogė, „Aviva Lietuva“ finansų direktorė, komentuoja, kad teigiamą fondo grąžą paskutinį metų ketvirtį lėmė sėkmingos investicijos į stabilios makroekonominės padėties, daugiausia Šiaurės ir Centrinės Europos šalių, vertybinius popierius.

„Vykstant svyravimams ilgalaikių obligacijų rinkoje, šiuo laikotarpiu rinkomės trumpesnės trukmės obligacijas, daugiau investavome JAV doleriais“, – sako p. Nogė.

Tarp rizikingiausių fondų didžiausią grąžą uždirbo „INVL Asset Management“ valdomas pensijų fondas, per metus pasiekęs dviženklį augimą, didžiąją jo dalį – paskutinį ketvirtį.

„Į akcijas pilnai investavome tiek rizikingame, tiek subalansuotuose fonduose, o grynųjų pinigų nelaikėme. Didžiausia investicijų dalis buvo nukreipta į JAV akcijas. Bendras investicijų portfelis buvo gana saugus, kadangi investicijos į specifines ar mažas ir rizikingas valstybes buvo nedidelės“, – aiškina p. Rūkas.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

„Nasdaq Baltic“ biržos

BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Latvijas Gaze9,7502,63022.696
Vilniaus baldai13,2002,33016.872
Rokiškio sūris2,4002,13021.263
Grindeks7,2301,830141.906
Šiaulių bankas0,4850,83037.103
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Skano Group0,533-11,90053
Latvijas balzams9,550-7,28046.103
Arco Vara1,300-2,9904.216
Baltika0,280-2,4401.158
Pro Kapital Grupp2,150-2,2703.001
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Kiekis
Grindeks7,2301,83019.484
Tallinna Vesi12,5000,0002.557
TEO LT0,895-0,33078.644
Latvijas balzams9,550-7,2804.692
Olympic Entertainment Group1,710-1,16027.477
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Grindeks7,2301,830141.906
TEO LT0,895-0,33070.128
Tallink Grupp0,9290,11065.100
Olympic Entertainment Group1,710-1,16047.255
Latvijas balzams9,550-7,28046.103
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic

„Nasdaq Baltic“ pranešimai

Fondų duomenys

FondasNuo metų pr., %Data
Asian Focus Equity Fund27,12% 2017 06 27
Chinese Equity Fund23,87% 2017 06 27
Danske Invest Black Sea Fund23,82% 2017 06 26
Emerging Stars Equity Fund23,28% 2017 06 27
Emerging Markets Focus Equity Fund23,24% 2017 06 27
KryptisNuo metų pr., %Data
Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund27,75% 2017 06 26
Trigon Naujosios Europos (A vienetas)19,26% 2017 06 26
Trigon Naujosios Europos (C vienetas)18,97% 2017 06 26
Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund14,31% 2017 06 26
Besivystančių šalių akcijų kryptis14,12% 2017 06 26

Ekonomikos įvykių kalendorius

Verslo žinių pasiūlymai

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Tiems, kurie niekada nenustoja mokytis

Pažintinis žurnalas

Pažintinis žurnalas

Tiems, kas brangina savo laisvalaikį ir domisi rytojumi

Nepamirštamos kelionės laiku

Nepamirštamos kelionės laiku

Kas mėnesį laukia nauji įspūdžiai ir netikėti atradimai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

Nepraleiskite savo srities naujienų

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau