Lietuvos pensijų fondų grąžas koregavo FED ir Trumpas

Publikuota: 2017-01-05
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.

Visi Lietuvos II pakopos pensijų fondai 2016 metais uždirbo teigiamą grąžą kaupiantiems senatvei. Tiesa, paskutinis ketvirtis dėl netikėtų JAV prezidento rinkimų rezultatų ir FED palūkanų kėlimo buvo neigiamas daugumai konservatyvių pensijų fondų. Savo ruožtu rizikingiausi fondai metų pabaigoje spurtavo.

Kaip rodo investicijų valdymo bendrovės „INVL Asset Management“ susisteminti lietuviškų II pakopos pensijų fondų grąžos duomenys, per praėjusius metus kaupiantieji pensijai konservatyviuose II pakopos fonduose sulaukė 0-3% grąžos, subalansuotuose fonduose – 2-8%, o rizikingiausiuose fonduose buvo pasiekiama ir dviženklė metinė grąža.

Tiesa, nors absoliučiai visi II pakopos fondai sugebėjo uždirbti grąžą per praėjusius metus, paskutinis ketvirtis įnešė permainų – per paskutinius 3 praėjusių metų mėnesius konservatyviausi fondai sugeneravo nuostolį, o vien į akcijas investuojantys fondai paaugo dar stipriau.

Analitikai tokius pastarojo ketvirčio rezultatus aiškina netikėta rinkų reakcija į JAV prezidento rinkimų rezultatus – jiems išaiškėjus, akcijos netikėtai pasileido į ralį, ypač JAV. Be to, metų pabaigoje JAV centrinis bankas (FED) pakelė palūkanų normas.

„Ši žinia, aišku, buvo neigiama obligacijų kainoms. Dėl to susitraukė obligacijų fondų vertės, nors metai visiems obligacijų fondams liko pelningi, – aiškina Vaidotas Rūkas, „INVL Asset Management“ Investicijų departamento direktorius. – Palūkanų normos yra didinamos, nes ekonomika yra sveika, o verslai tvarūs“.

Pasak jo, palūkanų kilimas trumpuoju laikotarpiu neigiamai veikia obligacijų kainas, tačiau ilgesnėje perspektyvoje investuojantiems į obligacijas tai išeis į naudą.

„Tai reiškia, kad ateityje bus galima investuoti už aukštesnes palūkanas, – sako p. Rūkas. – Konservatyvių obligacijų fondų (turimų – VŽ) obligacijų trukmė yra maždaug iki 3 metų. Per ateinančius trejus metus būtų galima tikėtis grąžos, kuri būtų artima dabartiniam fondų pajamingumui.“

Tęsinys po grafku

infogr.am::aa008b64-a516-4efd-b3b3-4df3a018301e

Geriausi kategorijose

Bendrovės „Aviva Lietuva“ konservatyviausias pensijų fondas paskutinį ketvirtį ne tik sugebėjo išvengti nuostolių, bet ir uždirbti teigiamą grąžą, visus metus baigdamas antroje vietoje tarp parodžiusiųjų didžiausią grąžą.

Rita Nogė, „Aviva Lietuva“ finansų direktorė, komentuoja, kad teigiamą fondo grąžą paskutinį metų ketvirtį lėmė sėkmingos investicijos į stabilios makroekonominės padėties, daugiausia Šiaurės ir Centrinės Europos šalių, vertybinius popierius.

„Vykstant svyravimams ilgalaikių obligacijų rinkoje, šiuo laikotarpiu rinkomės trumpesnės trukmės obligacijas, daugiau investavome JAV doleriais“, – sako p. Nogė.

Tarp rizikingiausių fondų didžiausią grąžą uždirbo „INVL Asset Management“ valdomas pensijų fondas, per metus pasiekęs dviženklį augimą, didžiąją jo dalį – paskutinį ketvirtį.

„Į akcijas pilnai investavome tiek rizikingame, tiek subalansuotuose fonduose, o grynųjų pinigų nelaikėme. Didžiausia investicijų dalis buvo nukreipta į JAV akcijas. Bendras investicijų portfelis buvo gana saugus, kadangi investicijos į specifines ar mažas ir rizikingas valstybes buvo nedidelės“, – aiškina p. Rūkas.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

„Nasdaq Baltic“ biržos

BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Baltika0,2700,0000
Harju Electrics4,9500,0000
Silvano Fashion Group2,7100,0000
Tallinna Kaubamaja Grupp9,2400,0000
Trigon Property Development0,5100,0000
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Baltika0,2700,0000
Harju Electrics4,9500,0000
Silvano Fashion Group2,7100,0000
Tallinna Kaubamaja Grupp9,2400,0000
Trigon Property Development0,5100,0000
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Kiekis
Baltika0,2700,0000
Harju Electrics4,9500,0000
Silvano Fashion Group2,7100,0000
Tallinna Kaubamaja Grupp9,2400,0000
Trigon Property Development0,5100,0000
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Baltika0,2700,0000
Harju Electrics4,9500,0000
Silvano Fashion Group2,7100,0000
Tallinna Kaubamaja Grupp9,2400,0000
Trigon Property Development0,5100,0000
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic

„Nasdaq Baltic“ pranešimai

SOSEScript: rss_nasdaq.js failed executing with the following error: Error on line 32 position 7: The URI to be decoded is not a valid encoding

Fondų duomenys

FondasNuo metų pr., %Data
Asian Focus Equity Fund48,15% 2017 11 17
Emerging Markets Focus Equity Fund46,57% 2017 11 17
Chinese Equity Fund46,48% 2017 11 17
Emerging Stars Equity Fund44,88% 2017 11 17
Multi Asset Selection Fund – A36,77% 2017 10 31
KryptisNuo metų pr., %Data
Pasaulio besivystančių rinkų akcijos28,37% 2017 11 16
Europos akcijos22,72% 2017 11 16
Trigon Naujosios Europos (A vienetas)21,00% 2017 11 16
Europos besivystančių rinkų akcijos20,46% 2017 11 16
Trigon Naujosios Europos (C vienetas)20,46% 2017 11 16

Ekonomikos įvykių kalendorius

Verslo žinių pasiūlymai

„Verslo žinių“ akademija

„Verslo žinių“ akademija

Išsamūs praktiniai mokymai ne didesnėse nei 14 dalyvių grupėse

Pažintinis žurnalas

Pažintinis žurnalas

Tiems, kas brangina savo laisvalaikį ir domisi rytojumi

Nepamirštamos kelionės laiku

Nepamirštamos kelionės laiku

Kas mėnesį laukia nauji įspūdžiai ir netikėti atradimai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

Nepraleiskite savo srities naujienų

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau